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財務風險預警系統是現代企業預測和防范風險的一個重要工具。它是一個風險控制系統，集預測與警示、排警于一身。它以企業的主要財務指標、財務報表及其他相關會計資料為依據，對企業的經營活動、財務活動等進行分析預測，以發現企業在經營管理活動中潛在的經營風險和財務風險，并在危機發生之前向企業經營者發出警告，督促企業管理當局采取有效措施，尋找導致財務狀況惡化的根源，防患于未然，起到未雨綢繆的作用。
任何企業的財務危機絕非朝夕之間突如其來，往往是企業管理者對財務風險的監測與危機前的種種征兆重視不夠，未能及時采取措施，以至于財務危機不斷惡化，最后引致危機爆發。
二、 財務風險預警系統的功能
一個有效的財務風險預警系統具有以下五大功能：
1、信息收集
財務危機預警的過程同時也是一個收集信息的過程，它通過收集與企業經營相關的產業政策、市場競爭狀況、企業本身的各類財務和經營狀況的信息并對此進行分析、比較開展預警，信息收集也是一個貫穿財務危機預警始終的活動。
2、預報危機
經過對大量信息的分析，獲得財務危機的先兆信息，當出現可能危害企業財務狀況的關鍵因素時，財務風險預警系統能預先發出警告，提醒經營者早作準備或采取對策以減少其給企業帶來的損失。
3、控制危機
當企業出現財務危機時，一方面財務風險預警系統密切跟蹤危機的進展，另一方面迅速尋找導致財務狀況惡化的原因，使經營者有的放矢，對癥下藥，制定有效的措施，阻止財務狀況的進一步惡化。
4、輔助決策
當企業出現財務危機時，能夠提供有效的、便于操作的處理財務危機的基本對策和方法，起到輔助決策的作用。
5、健身免疫
經過預警分析，企業可以系統詳細地記錄財務危機發生的原因、處理經過、解決的措施以及處理的反饋與改進意見，作為未來類似情況的前車之鑒。這樣，可以將企業糾正偏差與過失的一些經驗、教訓轉化成企業管理活動的規范，以免重犯同樣或類似的錯誤，不斷增強企業的免疫能力，同時也不斷完善財務風險預警系統。
三、如何構建企業財務風險預警系統
（一）建立財務風險預警指標體系
財務風險預警系統的核心是預警指標體系的建立，企業通過對預警指標的持續監控來及時發現風險。在選擇預警指標時需考慮兩個因素：一是企業出現財務危機的直接表現是企業的財務和現金狀態惡化，但更深層次的原因則來源于企業的經營方面，諸如企業盈利能力、成長性的下降等，故應從反映企業財務和經營方面的財務指標中選擇預警指標；二是選用的指標盡量包括國內外研究結果中顯示的預測最有效的財務指標。綜合考慮，一般選擇如下4類預警指標：
1、償債風險預警指標：通常使用的該類指標有資產負債率、速動比率、現金流動負債比等。
①資產負債率=（負債總額/資產總額）×100%
資產負債率是衡量企業償債能力的重要指標，一般這一比率越低（50%以下）表明企業的償債能力越強，通常公認資產負債率超過70%時存在較高的償債風險。
②速動比率=（流動資產-存貨凈額）/流動負債×100%
一般認為速動比率過低，企業的短期償債風險較大，速動比率過高，企業在速動資產上占用資金過多，會增加企業投資的機會成本。當然，實際工作中，應考慮到企業的行業性質。
③現金流動負債比=年經營現金凈流量/年末流動負債×100%
該指標從現金流量角度來反映企業當期償付短期負債的能力，一般該指標大于1，表示企業流動負債的償還有可靠保證。該指標越大，表明企業經營活動產生的現金凈流量越多，越能保障企業按期償還到期債務，但也并不是越大越好，該指標過大則表明企業流動資金利用不充分，盈利能力不強。
2、盈利風險預警指標：通常使用的該類指標有凈資產收益率、主營業務利潤率、成本費用利潤率等。
①凈資產收益率=本年累計凈利潤/平均凈資產×100%
凈資產收益率反映所有者投入資本的獲利能力，該指標值越高，說明投資帶來的收益越高。
②主營業務利潤率=本年累計主營業務利潤/本年累計主營業務收入×100%
該指標體現了企業經營活動最基本的獲利能力，它反映了企業主營業務的獲利能力，是評價企業經營效益的主要指標。
③成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%
成本費用利潤率指標表明每付出一元成本費用可獲得多少利潤，體現了經營耗費所帶來的經營成果。該項指標越高，利潤就越大，反映企業的經濟效益越好。
3、營運風險預警指標：通常使用的該類指標有應收賬款周轉率、存貨周轉率、盈余現金保障倍數等。
①應收賬款周轉率=本年累計主營業務收入/應收賬款平均凈額
一般情況下，應收賬款周轉率越高越好，周轉率高，表明收賬迅速，賬齡較短；資產流動性強，短期償債能力強；可以減少壞賬損失等。
②存貨周轉率=本年累計主營業務成本/存貨平均凈額
一般來講，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快；存貨周轉率過低，說明存貨的占用水平過高，企業可能會存在現金流的風險。
③盈余現金保障倍數=本年累計經營現金凈流量/本年累計凈利潤
一般而言，當企業當期凈利潤大于0時，該指標應當大于1。該指標越大，表明企業經營活動產生的凈利潤對現金的貢獻越大。但是，由于指標分母變動較大，致使該指標的數值變動也比較大，所以，對該指標應根據企業實際效益狀況有針對性地進行分析。
4、投資風險預警指標：通常使用的該類指標有投資收益率、投資現金收益率、項目投資進度完成率等。
①投資收益率=本年累計投資收益/平均投資成本×100%
該指標反映了企業對外投資的回報情況，該指標數值越高，說明企業投資的盈利能力越強，對外投資的效果越好。
②投資現金收益率=本年累計取得投資收益收到的現金/平均投資成本×100%
該指標將投資成本與現金流量表中的“取得投資收益收到的現金”進行對比，可判斷投資收益的質量及投資收益中的可實現程度，反映企業所有對外投資本期的現金收益。
③項目投資進度完成率=實際進度（實際投資額）/計劃進度（計劃投資額）×100%
項目投資進度完成率指標反映投資項目的實施狀況，一般情況下應達到70%以上，至少不低于50%，否則說明項目實施受阻或發生變化，投資項目風險加大。
（二）設定風險預警區間
風險預警區間是財務風險預警的標準，指標值落入該區間即意味著風險可能產生，需要進一步分析，并啟動報告與處理機制，提醒管理層關注并采取相應措施。預警區間的設定一定要謹慎，過于粗放可能會導致預警系統對潛在的風險疏忽大意，過于敏感又可能導致預警系統誤報風險，所以要選擇合理的預警區間。不同的企業可以根據自身行業特點、企業規模大小等，采用行業標桿對標法、歷史數據法、預算值法等不同的方法來設定合適的預警區間。
四、構建財務風險預警系統時應注意的其他問題
1、樹立風險防范意識。
樹立風險防范意識是企業財務風險預警系統得以成功建立并有效運行的前提。因此企業高層管理者要提高自己的管理水平，要牢固樹立風險防范意識，加強風險管理，要使財務管理人員明白財務風險存在于財務管理工作的各個環節，要在思想上對潛在的危機有清醒的認識和警惕。
2、建立風險預警組織。
風險預警處理系統要得到正常、充分的發揮，企業應建立一個完善的風險預警組織機構。該機構應由企業董事會、董事會下設的風險管理委員會、企業高級管理層、企業風險管理部門（一般設在企業財務部門）、企業各部門、審計部門來組成。各個部門各司其職，對企業日常的財務風險進行管理。
3、加強風險分析能力。
財務預警不僅僅只是針對財務危機的預警或者說是只有當企業財務將要發生危機的時候才進行的預警,而是只要企業財務系統運行偏離預期的目標就要報警。這就要求企業能夠正確的選擇預測模型,在財務危機的潛伏階段就能及時的發現危機,及時指出導致企業財務狀況惡化的原因,制定有效措施,阻止危機蔓延,達到預警目的。探索企業財務預警指數,對企業財務風險進行可控、有效的防范是企業管理層及企業財務管理人員必須認真面對的現實問題。
一、企業主要財務風險源分析
企業財務風險是指企業在整個財務活動過程中,由于各種不確定性所導致企業蒙受損失的機會和可能。企業財務風險的基本特征表現在:①客觀性。即風險處處存在,時時存在。也就是說,財務風險不以人的意志為轉移,人們無法回避它,也無法消除它,只能通過各種技術手段來應對風險,進而避免風險。②全面性。即財務風險存在于企業財務管理工作的各個環節,在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動中均會產生財務風險。③不確定性。即財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發生,也有可能不發生。④收益與損失共存性。即風險與收益成正比,風險越大收益越高,反之收益就越低。企業的財務風險貫穿于生產經營的整個過程中,可分為:籌資風險、投資風險、資金利用風險和收益分配風險四個方面。
(一)從資產負債狀況方面分析財務風險
從資產負債分析,主要分為三種類型:一是流動資產的購置大部分由流動負債籌集,小部分由長期負債籌集;固定資產由長期自有資金和大部分長期負債籌集,也就是流動負債全部用來籌集流動資產,自有資本全部用來籌措固定資產,這是正常的資本結構型,財務風險很小;二是資產負債表中累計結余出現負值,表明一部分自有資本被虧損侵蝕,從而總資本中自有資本比重下降,說明出現財務危機,必須引起警惕;三是虧損侵蝕了全部自有資本,而且還占據了負債一部分,出現資不抵債的情況,屬于高度風險,必須采取強制措施。
(二)從企業收益狀況分析財務風險
從企業收益分析,分為三個層次:一是經營收入扣除經營成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及附加等經營費用后的經營收益。二是在其一基礎上扣除財務費用后為經常收益。三是在經常收益基礎上與營業外收支凈額的合計,也就是期間收益。對這三個層次的收益進行認真分析,就可以發現其中隱藏的財務風險。這其中分三種情況:一是如果經營收益為盈利,而經常收益為虧損,說明企業的資本結構不合理,舉債規模大,利息負擔重,存在一定風險;二是如果經營收益、經常收益均 為盈利,而期間收益為虧損,可能出現了災害及出售資產損失等,若問題嚴重可能引發財務危機,必須十分警惕;三是如果從經營收益開始就已經虧損,說明企業財務危機已顯現。反之,如果三個層次收益均為盈利,則是正常經營狀況。
二、企業綜合財務預警指數及預警系統構建
企業應主要從償債能力、運營績效和發展潛力三個方面建立綜合預警指數(SWI),并根據企業的財務實際運行狀況設置臨界比率,使財務運行處于一定的安全區間,防止財務風險發生。
(一)以償債能力為核心的預警指標體系
獲利能力從長期而言是企業在未來經營中產生現金的能力,是企業財務實力中最重要且最可靠的一類指標。財務預警時可選用總資產報酬率和成本費用利潤率兩項指標。償債能力指標用來分析企業償還債務的能力。當企業缺乏償債能力時,會產生資金不足、對債權人利息和本金延期支付現象,容易引發財務危機并導致破產,財務預警時主要選用長期債務與營運資金比和資產負債率兩項指標。資產負債率是長期財務預警的核心指標,反映總資產中有多少是借款籌來的,體現企業長期償債能力。在投資報酬率大于借款利率時,借款越多獲利越多,同時財務風險也越大。而舉債比率過小,則不利于企業擴大生產規模。按通行標準,資產負債率一般為40%-60%,過高或過低都對企業發展不利。
經營能力指標是衡量企業運用其資源效率的指標,反映了企業對資產的管理能力,如果經營能力不佳,可能預示著企業日后發生財務危機的可能性。財務預警時可選用總資產周轉率和應收賬款周轉率兩項指標。企業理財的目標是財富最大化,一個有遠見的經營者決不會只把眼光停留在目前的運營狀況,企業的發展潛力亦不容忽視銷售增長率,故選擇銷售增長率和凈資產成長率兩項指標作為反映企業發展潛力的財務預警指標。
(二)企業財務風險定量預警方法探討
1.單變量模型。單變量模式分析模型是以單個財務比率的分析考察為基礎的,財務比率按其預測能力有先后順序之分,在預警指標體系的八項指標中,對企業財務最具長期預測能力的指標是資產負債率和總資產報酬率,其他六項指標可以作為輔助指標,因為企業良好凈收益和債務狀況應該表現為企業長期的、穩定的狀況。具體操作時,將各項評價指標劃分為安全區、預警區、危機區三個區域,確定安全區、預警區、危機區的臨界值。實際值與臨界值相比確定預警指標所處區域,從而判斷企業面臨風險的程度。單變量模型分析較為簡單,但不能綜合說明公司整體財務狀況,運用這種方法可能出現對于同一公司、不同的預測指標得出不同結論的情況,因此單變量分析方法只能作為多變量分析方法或綜合分析方法的輔助。
2.多變量預測模型。多變量預警模型是一種綜合評價企業風險的方法,當預測企業是否面臨財務失敗時,只需將多個財務比率同時輸入模型中,模型會通過計算得到一個結果,然后根據結果就可以判別企業是否會面臨財務失敗或破產。從上世紀六十年代開始,國內外許多學者通過大量的實證研究,取得了相應成果,形成一些較有代表性的預警模型,例如美國的愛德華o阿爾曼(Altman)的Z計分模型,日本開發銀行的多變量預測模型,中國臺灣陳肇榮先生多元預測模型等。多變模式從總體宏觀角度檢查企業財務狀況是否呈現不穩定的現象,提前做好財務危機的規避或延緩危機發生的準備工作。當然,由于企業規模、行業、地域、國別等諸多差異,企業不應拘泥于任何經驗數據,而應根據實際情況設計符合企業要求和特點的總體財務失敗預警系統。
3.沃爾比重評分法
沃爾比重評分法是指將選定的財務比率用線性關系結合起來,并分別給定各自的分數比重,然后通過與標準比率進行比較,確定各項指標的得分及總體指標的累計分數,從而得出企業財務狀況的綜合評價,繼而確定其信用等級。該種評分方法主要用于企業財務狀況綜合評價中,將其作為一種財務預警方法,與其作為財務狀況綜合評價方法的主要區別是:預警時得分越大表示財務危機發生的可能性越大,而財務狀況綜合評價方法中的評分越高表示財務狀況越好。
選擇評價指標并分配指標權重。指標的選擇應遵循科學性、全面性、可比性、可操作性、協調性、經濟性的原則。對各項評價指標計分并計算綜合分數。先對各財務指標進行評分,而后根據各指標的權重計算加權總得分,公式如下所示:
T=X1×R1+X2×R2+……Xn×Rn
其中,T為總得分,X1,X2……Xn 為各指標得分(可以100計),R1,R2,……Rn為指標權重(可以%計)。在計算總評分時,各個指標得分計算比較關鍵,將實際值與臨界值相比確定其得分。實際值與臨界值相比確定預警指標所處區域,從而判斷企業面臨風程度實際操作時,不僅可根據總得分所歸屬的財務風險區間進行風險預警,還可根據各指標所屬的財務風險區間進行風險控制。企業經營者在了解經營狀況時,如果發現本月份經營出現警告,則應具體查閱明細指標狀況,以查找出現問題的原因、部門,采取相應措施以解決問題,進行有效控制。
三、企業財務風險防范對策
在當前市場經濟條件下,一個企業要想生存和發展,財務風險是不可避免的,要完全消 除風險及其影響是不現實的。所以,企業在確定財務風險控制目標時,而應本著成本效益原 則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內,不能一味追求低風險甚至零風險。因此,要加強企業財務風險防范,如何防范企業財務風險,化解財務風險,以實現財務管理目標,是企業財務管理工作的重點。現著重從以下幾點來談談如何防范企業財務風險。
(一)增強企業財務部門的風險防范意識。企業財務預警綜合指數是建立在高校財務部門財務信息的準確性上的,一旦出現財務信息“失真”,必將會使財務預警綜合指數成為是一種空指標,很難起到應有的預警效果。企業財務部門應該積極貫徹《企業財務制度》、《會計法》等法規,仔細審核每一項經濟業務的真實性、合法性,認真思考每一項經濟業務的發生是否有欺詐行為,是否蘊藏著財務風險。企業財務部門應該對籌資方式、籌資規模、籌資結構有一個全面的認識,通過預測和分析來合理組織資金。同時還要不斷地拓展融資渠道,調整資金結構,從而降低籌資風險。
(二)建立財務風險預警體系。財務風險預警就是企業通過庫存物資、資金收支結余、資產變現率、壞賬金額等一些敏感性財務指標的變化對經營運行過程進行監測,從而對企業可能或將要面臨的財務風險進行預測識別的財務分析過程。通過建立健全財務風險預警系統,企業管理者可以用以判斷財務風險存在的大小,發現根源,預先準備,有的放矢,對癥下藥,準確把握各種財務風險信號及其產生原因,制定相應的對策。因此,企業要確立適合自身的財務分析指標體系,建立長期財務預警系統。要成立專門的財務風險分析機構,現場實地觀察企業生產運營和業務發展等具體情況,通過總資產凈現率、現金流量預算、預期未來收益、銷售凈現率、股東權益收益率等分析指標預測企業財務風險,筑起防范和化解財務風險的有效防線。
(三)拓展財務風險應對手段。企業財務風險是客觀存在的,將風險對企業的影響程度降低到最小是風險管理的目標,完全消除和規避財務風險是不現實的。因此,企業應該拓展財務風險的應對手段,保障企業資金良性循環。針對于財務風險的不確定性,企業要具備極高的敏感性和迅速反應能力,要在企業統一領導研究風險管理的前提下,實行分級分權的管理辦法,使各個項目都有專人負責。此外,還要借助新的研究成果,加強風險管理,理順決策落實程序,提高企業各部門運作效率,從而保證針對企業財務風險作出的決策能夠盡快落實,減少損失。
參考文獻:
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企業財務風險是指企業在生產經營的資金運動（包括籌資、投資、資金回收和收益分配等活動）中所面臨的風險。一般意義上的財務風險是指因借款而增加的風險，是由于籌資決策導致的風險。但財務風險的界定應該具有廣義性，即在企業的經濟活動中受客觀因素的影響和人的主觀能動性的制約，影響企業正常經營和持續再生產能力的一系列不確定性因素相互作用的結果，從而導致實際財務狀況偏離預定財務目標的可能性，統稱為財務風險。
在不同的環境和階段中，企業財務風險有著不同的表現形式，因此，根據不同的標準可以對財務風險進行不同的分類：一是按其財務活動的主要環節分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險。二是按其可控程度分為可控風險與不可控風險。三是按能否通過多角化的方式分散分為不可分散風險和可分散風險。四是按風險可能產生的結果分為靜態風險和動態風險。五是按風險涉及的層次和范圍分為微觀風險和宏觀風險。六是按風險所涉及的對象分為財產風險、人身風險和責任風險。七是其他分類為自然風險和社會風險。
企業財務風險的基本特征表現在五個方面：客觀性。即財務風險是不以人的意志為轉移而客觀存在的。也就是說，風險處處存在，時時存在，人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，從而避免費用、損失的發生。企業財務活動存在著兩種可能結果，即實現預期目標和無法實現預期目標，這就意味著無法實現預期目標的風險是客觀存在的。全面性。即財務風險存在于企業財務管理的全過程，并體現在多種財務關系上。資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動，均會產生財務風險。不確定性。財務風險具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時期內有可能發生，也有可能不發生。這就意味著企業的財務狀況具有不確定性，從而使企業時時都具有蒙受損失的可能性。收益性或損失性。風險與收益是成正比的，即風險越大收益越高，風險越小收益越低。財務風險的存在促使企業改善管理，提高資金利用效率。因而可以說，收益性與損失性是共存的。在我國企業里，由于種種因素的作用和條件限制，財務風險也會影響企業生產經營活動的連續性、經濟效益的穩定性和生存的安全性，最終可能會威脅企業的收益，也就會影響企業收益。激勵性。即財務風險的客觀存在會促使企業采取措施防范財務風險，加強財務管理，提高經濟效益。
二、影響企業財務風險的因素分析
由于企業經營活動所面臨的自身條件和社會經濟環境是十分復雜的，因此，影響企業財務風險的因素也是多種多樣的，既有企業外部的原因，也有企業內部的原因，而且不同的財務風險形成的原因也不盡相同。它的內部原因主要包括籌資規模策略不當、資金來源結構不當、籌資方式以及時間選擇不當、信用交易策略不當和籌資順序安排不當。外部原因主要有市場風險、利率，變動、物價風險。具體來說表現為以下幾個方面：
（一）宏觀經濟環境復雜多變
財務管理面臨的宏觀經濟環境復雜多變是產生財務風險的外部原因。眾所周知，持續的通貨膨脹，將使企業資金供給持續發生短缺，貨幣性資金持續貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續升高。例如，世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使企業增加了運營成本，減少了利潤，無法實現預期的收益。而利率的變動必然會產生利率風險，包括支付利息過多的風險、產生利息的投資發生虧損的風險和不能履行償債義務的風險。市場風險因素也會對財務風險有很大的影響。財務管理的環境具有復雜性和多變性，外部環境變化可能為企業帶來某種機會，也可能使企業面臨某種威脅。財務管理系統如果不能適應復雜而多變的外部環境，必然會給企業帶來困難。目前，我國許多企業建立的財務管理系統，由于機構設置不盡合理，管理人員素質偏低，財務管理規章制度不健全，管理基礎工作欠缺等原因，導致企業財務管理系統缺乏對外部環境變化的適應能力和應變能力。具體表現在企業不能對外部環境的變化進行科學的預見，反映滯后，措施不力，由此產生財務風險。
（二）企業內部財務關系混亂
企業內部的財務運作狀況在很大程度上影響著企業防范和控制財務風險的能力與效果。企業內部財務關系混亂是我國企業產生財務風險的又一重要原因。企業內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用利益分配等方面存在權責不明，管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。例如，企業資金結構不合理，負債資金比例過高等。在我國，資金結構主要是指企業全部資金來源于權益資金與負債資金的比例關系。由于籌資決策失誤等原因，企業資金結構不合理的現象普遍存在。具體表現在負債在資金結構中比例過高，很多企業資產負債率達到30%以上，導致企業財務負擔沉重，償付能力不足，由此產生財務風險。
（三）財務人員缺乏風險意識
企業經營活動的復雜性和市場環境的多變性決定了財務風險的客觀性。企業只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，我國許多企業財務管理人員風險意識淡薄，是財務風險產生的重要原因之一。由于我國市場已成為買方市場，企業普遍存在產品滯銷現象。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，企業應收賬款大量增加。同時，由于企業在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應收賬款失控。大量比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的流動性及安全性，給企業帶來巨大的財務風險。
（四）財務管理決策缺乏科學性
財務決策缺乏科學性必然加大了企業財務決策失誤的風險，而財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象，由此導致決策失誤經常發生，從而產生財務風險。例如，在固定資產投資決策過程中，由于對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實，以及決策者決策能力低下等原因，導致投資決策失誤頻繁發生。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，給企業帶來巨大的財務風險。由于投資決策者對投資風險的認識不足，決策失誤及盲目投資導致一些企業產生巨額投資損失，也必然影響企業的投資效益，影響了企業的長期償債能力，從而給企業帶來較大的財務風險。
三、防范和控制企業財務風險的對策
（一）構建財務風險識別與預警系統
對大多數企業而言，利潤最大化是企業經營最重要的目標，也是企業生存與發展的前提。建立長期財務預警系統，其中獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等指標最具有代表性。由于企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。預警的前提是企業有利潤。對于經營穩定的企業，由于其應收、應付賬款及存貨等一般保持穩定，因此經營活動產生的現金流量凈額一般應大于凈利潤。從財務管理的角度確立財務分析指標體系，與自身歷史水平、同行平均水平、行業先進水平指標對比挖潛，分析企業的償債能力、運營能力、發展能力等各項財務指標及現金流量動態;對風險信號進行監測，出現產品積壓，質量下降，應收賬款增大，預付賬款增加，成本上升，要分析其形成原因及過程，提出切實可行的風險管理策略，降低危害程度。
（二）改進企業內部的財務運作狀況管理
要從財務管理的各個方面及企業內部的各個部門入手，全面改善企業內部的財務運作狀況。例如，在物資采購方面，與供應商建立長期戰略合作伙伴關系，保證原材料穩定供應；生產組織方面，開展依靠科技創新、管理創新降成本活動，開發新產品，優化品種結構，生產高附加值產品，開展節能攻關和操作競賽，提高操作技能，應用節能新工藝、新材料、新技術，提高重點耗能設備的運行效率，降低工序能耗；銷售方面，注重產銷銜接，以銷定產，及時調整營銷策略，積極開拓新渠道，培育新用戶，加速貨款回籠；加強業務整合，實施物資招投標管理、銷售、采購資源高度集中管理，提高企業整體抵抗風險的水平。
（三）通過資金預算控制控制財務風險
強化資金預算控制是從根本上保證資金運作效率的有效途徑，也是控制財務風險的客觀要求。預算是面向未來的財務計劃，在企業管理中處于核心地位，其實質是減少風險、降低交易成本的一種內控機制。為了滿足各部門、各環節對資金的合理需求，準確測算和供應資金，實施資金“月計劃、旬平衡、日安排”的精細化管理，健全完善資金運營管理制度，實施風險抵押責任承包，加強對各部門、各環節的資金占用量的嚴格控制，監控資金的流向和流量，對資金實行追蹤問效管理，按預算供應和配置使用資金，保證資金正常運作，降低交易風險，減少交易成本，提高資金使用效率，實現資金價值最大化。
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A
原標題：淺談企業財務風險的防范
收錄日期：2011年12月27日
一、企業面臨的財務危機
從財務角度來看企業的收益，可以分為三個層次：1、經營收益。經營收益=經營收入－經營成本－管理費用－銷售費用－銷售稅金及附加；2、經常收益。經常收益=經營收益－財務費用；3、期間收益。期間收益=經常收益+營業外收支凈額。
如果從經營收益開始就已經虧損，說明企業已近破產。因為企業在經營收益為負的情況下還須承擔歸還債務利息的責任。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業務或偶發事件所形成凈資產增加。但如果經營收益為盈利，而經常收益為虧損，可以說已經出現危機信號，這是因為企業的資本結構不合理，舉債規模大，利息負擔重。若經營收益、經常收益均為盈利，而期間損益為虧損，則可能出現了災害及出售資產損失等，問題不太嚴重的話，是可以正常經營的。如果三個層次的收益均為盈利，則是正常經營狀況。
二、企業財務風險的分類
企業財務風險是指企業在各項財務活動過程中，因種種難以預料或無法控制的因素給財務狀況造成的不確定性，進而使財務產生蒙受損失的可能性。根據來源的不同，可將財務風險劃分為五個方面：
1、籌資風險。指資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，或資金來源結構、期限結構等因素給企業財務成果帶來的不確定性。
2、投資風險。指企業投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。
3、現金流量風險。指企業現金流出與現金流入在時間上不一致所形成的風險。
4、連帶財務風險。指一個企業以自己的財產為另一個企業的經濟合同進行擔保，因另一個企業有可能屆時無法履行合同，而本企業必須依法承擔連帶的償付義務，從而給本企業將來的財務成果造成的不確定性。
5、外匯風險。指由于匯率變動引起的企業外匯業務成果的不確定性。
三、企業產生財務風險的原因
財務風險是全部資本中債務資本比率的變化所帶來的風險。當債務資本比率較高時，投資者將負擔較多的債務成本，并經受較多的負債作用所引起的收益變動的沖擊，從而加大財務風險；反之，當債務資本比率較低時，財務風險就小。
1、企業資產結構中債務比例過高。企業資產結構中債務比例過高導致企業無法償還到期債務，從而使企業陷入財務困境之中。這種過高的負債比率不但使企業有利息負擔，而且到期要償還高額債務本金，在企業經營狀況較差的情況下還會導致企業資不抵債，面臨破產清算的危險。
2、企業資產流動性弱。企業在債務融資后必須保證有足夠的現金以償還到期的債務和利息，如果企業資金流動狀況較差、變現能力不強而無法保證足夠的現金，這些都會導致企業財務風險由潛在的變成現實的，從而使企業陷入財務危機，最終導致企業經營失敗。
3、企業財務決策失誤導致經營管理不善。由于企業財務決策缺乏科學性，投資決策失誤導致企業投資收益率低于企業的籌資成本，使得企業的財務狀況惡化，威脅到企業到期債務的償還，增大了企業靜態財務風險產生的可能性，最終導致財務風險的產生。通常財務決策失誤導致企業經營不善是企業財務風險產生的重要原因。
4、外部環境的復雜多變導致各種不同財務風險的產生。企業財務管理面臨的環境包括國家宏觀經濟、法律以及社會文化環境等因素，這些因素存在于企業之外，是企業所無法控制的，并對企業的財務管理活動產生重大影響。這些因素的復雜性和多變性，增大了企業財務風險產生的可能性。
上述四個原因中，前兩個原因是企業財務風險產生的直接原因，它們的出現會直接導致財務風險的產生；而后兩個原因雖然是財務風險產生的間接原因，但是一旦發生，給企業帶來的卻是致命的打擊，因此也是不容忽視的。
四、企業如何防范財務風險
1、建立合理的資本結構，創造良好的籌資環境。財務風險本質是由于負債比例過高引起的，因此企業不但應該設計合理的資本結構，保持適當的負債，降低資金成本，而且還應控制負債的規模，保證謹慎的負債比率，避免到期無力償債或資不抵債，以此來有效防范財務風險。只有這樣，才能使企業為自身創造良好的融資環境，吸引各方投資。
2、進行多角經營，分散投資風險。即將企業籌集來的資金投放于多個項目，這樣就能使各個盈利和虧損程度不同的投資項目互相彌補，減少風險。這種分散風險的思想體現在生活的各個方面，但是在企業的經營管理中，這種防范方法還需要企業管理者的謹慎行事。
3、制定合理的風險政策，保持良好的財務狀況。由于企業某項投資項目的周期長、成本高，如擴大再生產、固定資產更新改造等，雖然其使企業實現的經營成果較好，但是卻使企業的資金緊張，從而影響企業的財務狀況，這種情況的惡化最終會導致財務危機。因此，企業經營管理者應該實時監控企業財務狀況，及時制定合理的風險防范政策，及時收回各種款項，同時制定合理的資金使用計劃，保證企業正常運轉對資金的需求。
4、健全財務風險機制。財務風險機制是指在財務風險管理中所形成的相互聯系、相互制約的一種功能體系，是降低財務風險的關鍵，也是強化企業財務管理的重要組成部分。（1）對財務風險進行事前控制。企業在對某一方案進行決策時，既要考慮可能獲得的利益，又要兼顧風險，通過對財務風險的存在及其原因進行分析，運用概率分析法、風險決策法、彈性預算法等，制定留有余地的管理辦法，保證發生意外時企業能有效應對；（2）對財務運行過程進行事中控制。對企業在經營管理活動中的潛在風險進行實時監控。在生產經營活動中，運用定量分析和定性分析法，計算、監控企業財務風險狀況，及時采取相應措施，控制出現的偏差，有效遏制不良事態的發展，將風險降到可以控制的程度，減少經濟損失，保證企業生產經營活動正常進行。如研究賒銷賬款的情況，確定回收辦法，加速資金回籠；（3）對財務風險進行事后控制。對于已經發生的財務風險，要建立風險檔案，從中吸取教訓，以避免同類風險的再次發生；對于已經發生的損失，應及時消化處理，若長期掛賬，勢必給企業今后的發展留下隱患。
5、實施彈性財務控制。我國大多數企業制定財務計劃時，都是作固定預算。當有預算外的情況出現時，整個預算就被打亂了，財務活動處于失控狀態，通過預算進行財務控制也就失去了意義。彈性預算是針對經營活動中經常出現的不確定性，在作預算時就給可能發生的情況留有余地。預算不是針對一個預測量，而是針對一定范圍的預算量，實施起來有伸縮性，可以對一定范圍內的不確定性給予預測和防范。特別是信息時代，各種要素的變化較大，要求我們在生產經營和財務活動中必須保持一定的靈活性。
6、加強財務監督與審計。企業中各關系人的利益不同，對風險的喜好程度也不同。監督是一種有效防范風險的機制。對股東來說，設置一個財務監督部門或一套財務管理體系，可以防止經理利用股東資本去冒高風險或不重視防范風險給投資者帶來損失。在設置財務監督體制時，最主要的是保持監督和經營的相對獨立。一般來說，監督應直屬于股東大會，與董事會平行，這樣才能保證監督的力度和效果。財務監督部門對企業制定規劃，選賢任能，組織企業財務與會計工作，進行方案決策，才能確保企業在激烈的市場競爭中不斷發展，提高經濟效益，同時也能推動企業財務管理水平步上新臺階。
總之，財務風險管理是企業日常管理工作中不可忽視的問題，然而企業的經營管理是個復雜的問題，因此企業管理者應全面分析各種不同風險產生的原因，加強企業風險管理，增強企業抵御風險和防范風險的能力，提高企業的市場競爭力。
主要參考文獻：
企業財務風險管理是指企業在充分認識其所面臨的財務風險的基礎上，采取各種科學、有效的手段和方法，對各類風險加以預測、識別、預防、控制和處理，以最低成本確保企業資金運動的連續性、穩定性和效益性的一項理財活動。
（一）有利于為企業創造一個相對安全穩定的生產經營環境
據統計：1980年國有企業資產負債率為18.7%，1993年上升67.5%，1994年底，國有資產管理局對2萬戶國有企業進行清產核資調查，企業資產負債率約為79%，2002年，900多戶中央企業及三級以上子企的企業資產負債率平均為76.4%，略有下降，但目前企業資產負債率又有所回升，已經高達80%。事實表明，企業對財務風險沒有十分重視，防范意識差，高負債給企業帶來嚴重的財務危機，因此只有加強財務風險管理，建立相應管理機制，才能為企業創造安全的生存環境。
（二）有利于企業全面、經濟和有效管理風險
企業進入市場，如若對市場風險認識不足，無法把握市場變化，必然使經營風險加大，舉債經營的財務風險也會隨之上升。例如，片面追求盈利性強的產品，而不考慮市場變化，往往造成該產品前期暢銷，后期產品積壓、資金過分沉淀，使資金周轉困難，財務風險上升。
（三）有利于穩定企業財務活動，加速資金周轉，使資金具有安全性、完整性和盈利性
資金沉淀對企業而言是一種正常現象，因為資金的使用表現為各種資產，但是做為一個高效運轉的企業，應加速資金周轉，縮短資金沉淀時間，防范資金沉淀過程中的不良財務風險，如購貨方無故拖欠企業應收帳款，這樣有利于保證資金的安全、完整和獲利能力。
二、企業財務風險產生的原因剖析
這里主要從負債與收益的關系進行分析。企業實行負債經營而借入資金，會給企業的財務成果帶來很大的不確定性，企業由此獲得財務杠桿利益或承受財務風險。而財務風險的大小可通過財務杠桿系數指標衡量，它反映了財務杠桿的作用程度。一般而言，財務杠桿系數越大，企業的財務杠桿利益或財務風險越大；反之，則越小。財務風險大小的定性因素，取決于全部資本利潤率是否大于債權資本利息率，關鍵在于企業的獲利能力。債權資本與股權資本比例的確定是否適當，與企業財務上的利益和風險有著密切的關系。在財務杠桿的作用下，當全部資本的利潤率大于債權資本利息率時，企業擴大負債規模，適當提高債權資本的比例，就會增加企業股權資本的收益率；反之，就會導致權益資本收益率的降低，嚴重的則因資產負債率過高或不良資產的大量存在，導致資不抵債而破產。同時，負債規模一定時，債務期限安排是否合理，也會給企業帶來財務風險。因此對于負債經營的企業來講，其還本付息的資金最終來源于企業的收益。如果企業經營管理不善，長期虧損，那么企業就不能按期支付債務本息，這樣就給企業造成償還債務的壓力，也可能使企業的信譽受損，出現再籌資困難，導致企業陷入財務困境。由此筆者認為影響企業財務風險的因素除了資本結構外，最根本原因是資本運用的有效性問題。
三、企業財務風險防范對策建議
企業財務風險防范實質上是企業財務風險管理的最重要的組成部分，而這里把它單列出來進行詳細談論主要是由于目前我國大部分企業都在風險防范上做得不夠，缺乏事前控制的習慣。筆者認為，要有效地進行企業財務風險管理或防范，應做到以下幾點。
（一）靈活應對外部宏觀經濟環境的變化
企業應確定適合自身的最佳的現金持有量，以獲得最大的利潤，并滯交易性、預防性和投機性的需要。套期保值應對通貨膨脹。在通貨膨脹時期，貨幣貶值，市場物價水平提高，企業此時可以使用套期保值等辦法以減少損失。積極把握利率的變動給企業帶來的機會。以當前較低的利率發行長期債券，可節省資金成本，減少未來償債壓力；在預期利率會下降時，按固定利率計息的債券價格會上下增長，這時企業出售已購入的長期債券則會獲得較預期更多的現金流入。
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）12-0-01
隨著市場經濟的發展，企業生產經營過程社會化程度和現代化水平的提高，企業財務管理與控制在企業管理中的核心地位已逐漸顯示出來。
一、存在的主要財務管理風險
風險管理是指如何在一個肯定有風險的環境里把風險減至最低的管理過程。公司財務風險管理是對籌資、投資、營運資金等方面的風險進行的管理。目前，公司存在的財務管理風險主要有以下幾點：
（一）籌資方面
公司籌資方式單一，籌資結構也不夠合理。目前公司的籌資渠道主要有自有資金和銀行借款來實現，這兩種籌資方式在現實中存在一定的局限性，如自有資金數額限制、銀行借款限制性條款多等。企業借款與企業本身的經營狀況、還款能力以及信譽是息息相關的，如果采用單一的籌資方式，不但公司資金成本增大，并且一旦公司不能還款，將存在損害公司信譽和不能借款的風險。
（二）投資方面
在對外投資上，由于缺乏投資的科學性和決策者對投資風險的經驗認識不足，導致公司盲目投資，從而引發投資損失，導致風險增加。
（三）營運資金方面
流動資金管理不當，將會使公司存在資金使用效率低，資金分散，錯失了資金的使用機會，加大公司的資金機會成本。
應收賬款管理不當一個企業的應收賬款增加，使得流動資產增加，總資產增多，這就造成了所有者權益大，負債低的假象。企業應收賬款管理的重點，就是根據企業的實際經營情況和客戶的信譽情況制定適當的信用政策。
二、財務風險形成的原因
（一）風險管理意識淡薄
公司領導層及廣大職工對財務風險的管理意識淡薄，不夠重視財務風險管理工作。風險是無時不在的，同樣財務風險也是客觀存在的。只要公司存在，必然存在著財務風險。在現實工作中，公司的公司領導層及廣大職工缺乏風險意識，導致風險產生，并且不可控。
（二）公司管理制度尤其是財務管理制度不健全
公司雖然建立了財務管理系統，但是由于機構設置不盡合理，管理人員素質不高，財務管理規章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善等原因，導致企業財務管理系統缺乏對外部環境的適應能力和應變能力，具體表現在對外部環境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，由此產生財務風險。
（三）缺乏有效的內控監督機制，內控執行不到位
公司審計制度、機構設置及審計職責不完善，審計力量薄弱，審計工作開展不能滿足公司監督需要；內控實施和內控評價統一由同一部門牽頭負責，不符合不相容職責相分離的原則，都是導致產生財務風險的原因。
三、財務風險的防范措施
財務風險管理非常重要，在現在形勢下如何防范財務風險是擺在公司領導層和財務人員的一個難題。以下將主要介紹財務風險防范的主要措施。
（一）提高風險管理意識
任何事情要想做好，必須要在思想上提高認識。只有思想上認識到財務風險管理的重要性，才有動力去做好財務風險管理工作。
（二）領導的重視和支持，是做好財務風險工作的關鍵
領導對財務風險管理工作的重視程度決定了財務風險管理的廣度和深度。取得領導的理解和支持，為領導層做好財務管理的參謀，體現財務風險管理的意義，從領導層開始重視財務管理風險管控。
（三）建立健全財務風險管理組織機構
設立風險管理委員會、資金管理委員會等組織結構，通過組織決定，集體決策、群策群力的方式分散和規避公司的財務風險。
（四）制定和完善財務管理及會計管理內控制度
“無規矩，不成方圓”， 公司不斷健康、快速的發展需要有一套完整的內控制度規范公司各項事務，使公司的各項工作能夠在制度框架下健康有序的運轉。公司財務風險管理，要做到有章可循，建立符合公司實際情況的規章制度，有利于公司更好更有效的加強財務風險管理的工作。
（五）通過審計監督，加強內部控制制度的執行
內部審計有監督的作用。通過內部審計監督，找出公司財務管理中存在的薄弱環節，并進行整改，實現財務制度的有效執行，防范公司財務管理風險。
（六）通過多種渠道進行籌資
公司要采用多種籌資方式減小發生風險的可能性，同時拓寬企業的籌資方式可以優化企業的資金結構，降低企業的資金成本。企業在經營過程中，可以結合自身的發展需要，適當的發行股票債券，進行融資租賃、商品和勞務的賒購。
（七）加大對投資項目的管理力度
加大對投資項目事前、事中、事后管理。在作出投資決定前，經過可行性研究，而不是拍腦袋決定；在投資過程中，發揮各職能部門的作用，尤其是財務管理部門資金監管的作用，不能盲目付款；在投資完成后，進行項目后評價，拓寬項目成本的回收渠道。
總的來說，公司要發展壯大，需要發揮好財務管理的職能，不斷增強企業的經濟實力，將財務管理的計劃落實到實處，積極按照企業自身情況選擇有效的財務管理方法，讓財務管理在管理控制、資源分配、業績評價中起核心主導作用，能夠對與決策有關的諸多要素進行平衡，從而在經營決策中起核心作用。這樣企業就會在激烈的市場競爭中立于不敗之地。
參考文獻：
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本文所指的財務風險是指中小企業舉債融資過程中所產生的風險。中小企業主要存在的財務風險表現在：
（一）融資條件風險。中小企業融資條件風險是造成中小企業融資困難的根本所在，中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，在這些企業中，企業領導者集權現象嚴重，所有者憑借經驗和感覺進行管理，由于決策大都沒有經過科學而嚴格的論證，因而往往出現決策性的錯誤；另一方面企業管理者的管理能力和管理素質差、管理思想落后，并且對于財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監控不嚴，加大了中小企業的風險。
中小企業企業賒銷比重大，對應收賬款缺乏控制，周轉緩慢，造成資金回收困難。存貨庫存結構不合理，存貨控制薄弱，存貨周轉率不高，造成資金呆滯。很多中小企業由于在生產經營中缺乏科學論證，造成產品沒有市場，存貨積壓；也有的企業生產規模小，擔心接到訂單后來不及生產，事先進行預投產。這些都導致了存貨流動性差，結果是一方面占用了企業大量資金，另一方面企業必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業費用上升，利潤下降。應收賬款和存貨影響了中小企業的資產質量，降低了企業的變現能力，進而影響到償付能力，由此產生財務風險。
（二）融資結果風險。與傳統大企業一樣，中小企業的首要經營目標是追求公司價值最大化，這就要求中小企業融集的資金必須給企業經營帶來一定的盈利，對于其債務融資也是一樣。但目前情況是中小企業的資金需求是一次性、量小、頻率高，加大了融資的復雜性，其規模合理性往往被企業所忽視，這無疑加大了銀行所面臨的風險，導致銀行對中小企業貸款興趣下降。同時，中小企業經營活動具有很大的不確定性，在資金使用上也具有很大的不確定性，進而影響到整個收益的確定性。
二、中小企業財務風險防范措施
中小企業財務風險產生的原因有共同的也有特殊的，在防范這些風險時，也應從整體和個別兩個方面進行防范。
（一）整體防范。整體防范是針對造成風險的共同原因進行規避，這一過程要遵循的是整體優化原則和彈性原則，同時又要具有一定的靈活性。
1、財務機構組織建設上。進一步規范和完善財務會計管理機構。在企業中，財務會計機構是一個必不可少的重要的職能部門，財務會計機構是否健全，各職能崗位之間的運作是否協調，會直接影響到企業財務管理職能的發揮，所以企業應盡可能地單獨設置財務會計機構，配備同財會工作相適應的人員，處理所發生的財務會計事務。當然，由于中小企業特別是小型企業人員較少，財會事務比較簡單，機構設置可以靈活一點。
小型企業建立以會計機構為中心的財務管理機構這種方式的特點是會計核算和財務管理職能不分離，以會計活動為中心劃分內部職能，機構內可以下設出納1名、負責總賬的會計1名、負責明細賬的會計1名，甚至只設出納1名、會計1名。這種方式特別適用于經營范圍狹小、生產工藝簡單、管理工作量小、管理方法單一的小型企業，財會人員可控制在3人以內。
中型企業設立會計機構和財務管理機構相結合的財會機構對于中型企業，由于財務管理工作的重要性更加突出，財務管理工作量相對較大，所以適宜設立會計機構和財務管理機構相結合的財會機構，這種方式的特點是：會計核算和財務管理的職能相分離，以活動為軸心來劃分內部職責。把融資、投資、利潤分配、組織資金、日常的會計核算、成本計算和編制報表等工作分別進行專人負責。
2、建立健全財務管理制度。財務制度是企業內部管理制度的重要組成部分。在中小企業的創立和成長過程中，逐步建立一套完整、科學、系統的財務制度，有利于規范企業經營者和企業各級管理者的行為，使企業各部門、各層次的有關人員明確各自的責任，并形成有效的牽制和制約關系。在制定財務制度時要遵循以下原則：一是針對性；二是可操作性；三是強制性。針對中小企業的特點，財務制度的建設要把以下幾個方面作為重點：（1）流動資產管理制度，包括：現金收支管理辦法、對支票的領用管理辦法、應收賬款管理辦法；（2）財產物質管理制度；（3）成本費用管理制度，包括：費用報銷辦法、成本計算與分析制度；（4）采購、銷售業務和企業財務收支預算管理制度；（5）企業利潤及其分配管理和工資福利制度；（6）企業財務機構和人員配備制度。
3、加強財會隊伍建設，提高企業全員的管理素質。針對不少中小企業會計賬目不清、信息失真、財務管理混亂；企業領導營私舞弊、行賄受賄的現象時有發生；企業設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象等問題。加強財會隊伍建設，對財會人員進行專業培訓和政治思想教育，增強財會人員的監督意識。加強全員素質教育，首先從企業領導做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。只有依靠企業全員上下的共同努力，才有可能改善企業管理狀況，搞好財務管理，提高企業的競爭實力。
（二）優化財務結構。企業財務結構管理的重點是對資本、負債、資產和投資等進行結構性調整，使其保持合理的比例：
1、優化資本結構。中小企業受企業規模的限制，承受財務風險的能力比較低，因此，形成合理的資本結構、確定合理的負債比例尤為重要。
2、優化負債結構。負債結構性管理的重點是負債的到期結構。由于預期現金流量很難與債務的到期及數量保持協調一致，這就要求企業在允許現金流量波動的前提下，確定負債到期結構應保持安全邊際。企業應對長、短期負債的盈利能力與風險進行權衡，以確定既能使風險最小又能使企業盈利能力最大化的長、短期負債比例。
3、優化資產結構。近年來，很多中小型企業陷入經營流動資金緊缺的困境，加強存貨及應收賬款管理是重要的解困措施。加強存貨管理，盡可能壓縮過時的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構；加強應收賬款管理，對賒銷客戶的信用進行調研評定，定期核對應收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴格控制應收賬款賬齡。對死賬、呆賬，要在取得確鑿證據后，進行妥善的會計處理。
關鍵詞 企業管理 財務內部控制 財務風險
企業財務風險是存在于企業中客觀事實，并可能給企業造成較大的損害。要維護企業利益，在激烈的市場競爭中不斷發展壯大，建立基礎良好的內控制度，從而保障財務的可靠性非常關鍵。當前，我國部分企業的內控制度較為薄弱，難以實現財務的決策能力、業務過程、操作和控制的科學管理與監控，因而企業中存在較大的風險。所以在當前的市場環境下，監理處權責分明、科學嚴謹、平衡有序的內部控制機制，才能夠將企業財務風險降到最低，實現企業在各個階段的發展目標。
一、企業財務風險防范中出現的問題
（一）企業中各個部門之間的權責關系混亂
要做好企業的經營管理，需要企業的組織機構形式能夠實現不相容職務之間的相互分離，各個機構時間的權責管理分明，且相互聯系、相互制約。但是，當前很大一部分的企業分權責關系非常混亂，尤其是財務和會計合并辦公、會計記錄與業務經辦合并的現象非常嚴重。實際上，財務的工作重點是企業資本的運行，而會計則是對企業信息系統進行管理，兩者之間存在較大的差異。企業中會計人員的工作本身較為繁重，此時兼顧財務方面的問題則顯得力不從心，也難以防范財務風險。
（二）利用內控系統防范企業財務風險的方法缺失
企業中出現的財務風險不是一朝一夕就能形成的，在風險出現企業會表現出負債的比例過高、償還能力變弱、銷售業績不斷下滑、經營虧損等現象。但是當前很多企業仍然將財務管理工作的中心放在時候對問題進行分析上，難以利用內部控制系統進行事前分析和風險規避。同時缺乏有效的方法評估和預警企業中財務風險，導致最佳的規避時機被錯過，財務風險難以避免。
二、強化內部控制與防范財務風險的措施
（一）破除陳舊的思想理念
企業的管理層或多或少會有一點重視產品開發、忽視內部管理的現象，對于財務管理存在著較多的錯誤認知，導致財務管理工作主要就是對企業運營中的資金進行管理，阻礙風險管理機制的落實。這樣的現象必須發生變化，企業管理管理人員要及時調整經營理念，重視財務管理、預算與控制工作，掌控企業的經營大局，從提高財務管理的層次。
（二）完善企業的內控控制機制
要完善企業內部控制機制，首先需要對企業的經營管理方式、經營管理理念、組織結構、授權和分配的方式、人力資源管理等等可能影響內部控制環境的因素進行分析。不管什么企業，其經營活動都會受到內控環境的影響，而環境控制質量的高低會直接影響制度的執行，因此強化內控、防范風險，首要的就是建設良好的控制環境，然后采取風險防范措施：（1）完善企業組織機構，建立自上而下的指揮系統，各個部門之間形成完整的組織網絡，各司其職，遵循統一的領導、為同一個目標奮斗。企業的經營管理者要對風險管理全權負責，對內部各大部門、工作的各個環節進行監督，并實現崗位風險責任制度。高層人員明確員工的職責和權限范圍，形成良好的制約關系。尤其是會計和財務務必要分開設立，財務部門對風險進行分析和預警，及時發現問題、高效防范風險。（2）落實企業授權批準控制管理制度，要求各級部分的管理人員在其職權范圍中承擔職責、并履行義務，對每一次業務行為負責。內控制度執行的每一項業務都需要有授權，審批者要嚴格根基權限規定執行，所有經辦人員在職責范圍內批準意見，對于越權的行為要嚴正拒絕并上報。
（三）提高企業員工的素質
內控制度的設計和執行都需要員工的參與，其設計質量和執行情況都于員工的素質息息相關，若執行員工的素質較低，則效果必然不佳。因此，提高員工素質能夠更好的發揮出內控的作用，保證內部控制機制的高效運行。首先，企業的高層管理者要起到表率的作用，在企業中為員工做出好的示范。其次創造良好的企業文化，企業文化是企業綜合實力的重要組成部分，良好的企業文化能夠提高員工的歸屬感和責任感，從而促進員工不斷學習和進步，更好的執行內部控制制度。
（四）加強企業的財務預警分析
在不同的企業中，風險的類型也存在很大的差異，但是大多都會引起一系列的財務后果，影響到公司的經營和發展。管理者要形成良好的責任意識，建立財務預警模式，如應用多元線性函數公式系統，即多變模式進行財務分析；或是通過單個財務的比率走勢對企業的財務形勢進行分析、預測可能出現的危機。研究人員可以根據國外的研究成果進行調整和修改，使之更加適合我國的基本國情，充分考慮宏觀經濟的特點，進行全面風險評估。
三、結束語
綜上所述，企業的財務風險管理和控制并不是一朝一夕就能夠實現的，因為財務風險存在與企業運行的各個環節，任何細微的管理不當或失衡都有可能將風險轉化成為損失，導致企業盈利能力下降。在這樣的情況下，改變風險管理理念、加強制度建設和落實、提高人員的素質以及強化財務預警是企業的最佳選擇。
參考文獻：
1房地產企業財務風險的特點
金融風險的特征在房地產機構的發展中尤為明顯，尤其是在以下幾點:第一，不確定性。房地產公司有廣泛的金融活動，在此期間它們在不斷變化，影響因素多種多樣，包括自然風險或國家政策的調整。即使知道財務風險會發生并提前也做了預防，它們也不可避免地會偏離預期目標，因此財產的財務風險是不確定的;第二，客觀性。財務風險在房地產項目是存在的，并沒有完全消失，客觀性也大并存在于所有環節;第三，很難避免出現財務風險。可以使用適當的手段和方法預測和評估房地產中介的金融風險。然而，由于房地產研究與開發涉及與外部環境的許多聯系和變化，因此金融風險被量化，使得識別金融風險變得更加困難。
2導致房地產管理風險發生的因素
2.1成本控制的能力不夠
在項目開發過程中，由于勞動量隨著手續煩瑣而增大，成本控制不足以造成財務管理風險。目前，在我國房地產開發中，成本控制能力很差，例如，房地產審計過程不夠全面，成本控制管理體系能力不夠強大，這將對房地產成本的控制產生重大影響，在實際操作過程中，如果成本超出預算太多，將會嚴重影響企業后期的正常發展，同時還會影響企業在市場上的競爭力。
2.2財務管理環境過于復雜
在國內所有房地產公司的財務管理中，財務管理的財務風險極其復雜，財務關系不足可能導致財務關系內部混亂。這要求決策者比較和分析養老金風險和支付計劃。現有公司的財務風險的出現通常是財務人員誤判財務管理環境的結果。
2.3管理人員的風險意識不強
財務管理在房地產開發和管理中發揮著重要作用，因此，要不斷提高管理的整體質量和提高管理技能。隨著中國目前房地產市場的發展，財務經理對風險的認識不足。同時，由于科學技術的不斷創新，缺乏技術和管理知識，有關部門對行政過程沒有給予足夠的重視，管理過程的質量要求嚴格制約了房地產企業不能滿足進一步發展，企業需要制定科學合理的規章制度。
3有效防控房地產企業財務風險的舉措
3.1構建完善的風險管理防范體系
提高風險防范和責任意識是房地產機構的必要條件:首先，必須分析目標風險因素同時要得到機構負責人的認可和支持，并持續預防和控制責任團隊的風險意識。在組織運營期間根據過去的風險事件和相關數據，并由專業分析系統和技術檢查識別來創建的不同類型的財務信息數據。公司以當前數據作為參考建立風險預警系統，即利用公司的日常業務活動，不斷豐富和完善系統指標編制，一旦檢測到指標偏離正常范圍值，又可以在第一時間檢測到隱藏的風險，及時將這些潛在的風險向主要部門負責人發出預警，及時切換有效的方案解決風險。此外，有必要從機構的不同部門廣泛提出建議，制定基準并改進崗位中的風險預警系統，并允許機構的所有員工認識到風險防控不只是財務管理的主要工作，也可以延伸到其他部門，充分實現所有人員的積極配合，增強控制財務風險的獨立性和積極性，加強部門間的溝通與合作，提高房地產企業的財務風險控制水平。
3.2增強財務管理人員的文化素養
財務人員的文化素養在目前房地產行業還遠遠不夠，嚴重影響房地產業的健康發展，影響金融工作的進步。因此，要全面提高財務人員的文化素質。首先，財務管理人員都能夠有強力的預防風險意識，同時要為金融專業人士提供良好的教育;其次，要加大對財務相關人員的培訓，使財務人員具有先進的管理知識;再次，要注重發展財務技能，積極掌握財務發展，不斷提高員工財務管理素質;最后，房地產公司要有風險防控意識，正確地研究金融知識，確保把房地產機構的財務風險降到最低，以房地產機構的發展作為基礎，為房地產機構有更好的發展過程，必須做出正確的發展決策。
3.3強化資金管理，整合企業資源
在開展金融活動時，房地產企業應調整資金管理完善支持體系，是有效保證企業資金有效運轉的一項重要措施。整合公司資源，綜合規劃和提供內部數據。根據評估結果尋求商業銀行的信貸支持，評估企業的償付能力，為發展公司的金融活動提供充足的財務保障。在目前的實踐中，規范其日常工作的財務行為，主要依賴于金融體系來實現不同類型金融行為。作為財務人員，應及時建立更完整的金融標準體系，同時還能夠充分闡明房地產行業的整體特征。根據這一前提，財務管理系統必須能夠涵蓋原材料的購買、土地使用權和轉讓、商品房銷售等關鍵環節，以確保從源頭上控制公司的資金。此外，房地產公司還必須努力學習經驗，并全面介紹該地區以外現有機構的先進經驗，根據上述的現實變化，房地產機構才能擁有開發和銷售更好房地產的好處。
3.4項目實施環節中的風險評估與預測
房地產公司全面的風險評估和分析必須在項目啟動前進行，這樣可以有效降低項目開發過程中的財務風險，而且是每個環節都可以得到控制。在實施步驟方面，首先考察項目實施的外部環境，如區域經濟結構中的宏觀經濟波動和行業市場前景，將歷史數據與風險預測的數據相結合，將實施計劃和相應的投資包含在性質報告中。其次，在施工過程中，以相關專業知識為參考，合理的控制是將項目實施過程中可能出現的風險因素排除掉。最后，銷售額，投資回報都是以房地產市場的需求有所估值。總之，如果金融風險能被房地產公司完全控制，有能力從各方面評估潛在的風險因素，實現房地產企業的經濟利益最大化。
3.5優化企業資本結構，降低負債率
對于企業來講，財務風險的收益及其財務結果達不到預期的目標，即認為是存在財務風險。財務風險一般可以分為廣義和狹義兩種。狹義的觀點認為，財務風險主要是企業運營中與負債相關聯的風險，特別是指在籌資活動當中應用財務杠桿造成的企業股權資本所有者的收益下降，甚至造成企業破產的可能。廣義的風險指風險不單純是損失的不確定性，同時還包括了盈利的不確定性。此觀點認為風險是不確定的，既可能帶給企業威脅，也可能為企業帶來機遇。
二、企業財務風險的特點
事物都有其自身特點，只有真正認識到特點，才能夠制定出解決問題的措施。同樣，在企業財務管理過程當中，只有充分了解財務風險的基本特點之后，才能夠制定出行之有效的風險防范措施。企業所面臨的財務風險主要具備以下幾個方面的特點：
（一）客觀性
客觀性主要是指財務風險是不以人的意志為轉移的，它是客觀存在的。企業財務活動存在兩種可能的結果，即實現預期目標和無法實現預期目標。財務風險的這一特點可以幫助我們去揭示財務風險的產生原因，更好的識別風險，從而找到相應的風險防范措施。
（二）不確定性
企業財務風險的不確定性是財務風險的基本特性之一，假如企業沒有不確定性，那么也就沒有了風險。風險由事件不確定性導致。簡單來講，風險是結果差異引發的結果偏離，即期望結果的可能偏移。
（三）雙重性
財務風險雙重性指風險不僅具備損失，還有收益。財務風險的這一個特性對于企業充分掌握財務風險有著巨大的作用，在進行財務風險分析時，不僅應該看到財務風險可能帶來的損失，還應看到承擔財務風險可能會為企業帶來的收益。，合理評估企業的風險可承受力，進行科學的決策，才能夠有效的控制風險并獲得相應的風險報酬。
（四）全面性
財務風險主要存在于企業財務管理的整個過程當中，資金運用、籌集、積累、分配等活動，都能夠產生財務風險。企業財務風險的這一個特性對于我們從全局出發有著很大的裨益，不僅要研究財務活動當中風險形成的原因及其控制方法，同時還需要對企業財務風險進行整體控制，權衡好企業的各種財務關系。
三、財務風險的成因分析
企業財務風險的形成原因非常多，且存在于財務活動過程中的各個環節，不同的財務風險形成的具體原因是不一樣的，即有外部原因，也有自身的原因。財務管理的外部因素主要包括自然因素、社會因素及其市場因素等。假如外部因素發生變化，那么很難進行把握，勢必會造成企業財務風險。但是在企業的內部，為了能夠更好的適應市場需要，現代企業的財務的多樣化，在資金投放、運營、收益等方面的風險應該逐漸強化。此外，企業的管理水平、經營條件、服務質量、員工素質等也給企業財務管理活動造成了非常大的風險。
（一）宏觀環境的變化
宏觀環境是企業產生財務風險的外部原因。財務管理的宏觀環境復雜多變，主要包括法律環境、經濟環境、市場環境、社會文化環境等因素。這些因素雖然存在于企業外部，但是對于企業的發展產生著非常大的影響。假如企業財務管理系統不能夠盡快適應外部環境變化，那么必將給企業帶來嚴重的風險。
（二）管理人員對財務風險不夠重視
財務風險是客觀存在的，只要進行財務活動，都會存在相應的風險。很多企業的管理人員對于風險的客觀性沒有足夠的認識，風險意識較低，只是單純的認為管理好資金就不會產生風險，但這一理念在目前已無法適應企業管理對風險防范的整體要求。如果繼續秉持之一觀點將無法避免決策失誤，最終將導致企業財務風險的產生并會為企業帶來損失。
（三）企業財務決策缺乏科學合理
對于一個企業來講，正確的選擇是生存發展的關鍵。但是有很多企業在進行選擇產業中，對于“產業選擇是動態過程”這一觀念不能夠很好的重視，不能夠把握產業發展的方向。當前，企業財務決策普遍存在著主觀決策的現象，由此產生的決策失誤經常發生，最終造成企業財務風險發生。
（四）道德風險較為廣泛
在激烈的市場競爭當中各種詐騙、違約等現象稱之為“道德風險”。道德風險會對企業的長遠發展造成極大的影響，主要表現為債權債務關系、違約等嚴重的扭曲。同時，經濟合同履約率較低也會影響整個企業的正常經營，增加了倉儲成本，造成了資金占用過量，加大企業財務風險。
（五）缺乏完善的財務管理制度
企業內部財務關系混亂是當前企業產生財務風險的一個非常重要的原因，企業各個部門之間在資金管理、利益分配等方面存在著權責不明確、管理混亂的現象，最終造成了資金利用率較低，安全性和完整性不能夠得到很好的保障。此外，因為我國的市場已經成為了買方市場，企業基本上全部處于一種滯銷的現象。一些企業為了能夠更多的銷售產品，擴大占有率，大量使用賒銷方式，最終造成了應收賬款極度增加的局面。同時，因為在企業賒銷的過程當中，對于客戶的商業信用了解缺乏，盲目進行賒銷，最終造成了應收賬款的失控，大量應收賬款不能夠回收，最終形成呆壞賬。
四、防范財務風險的措施
（一）建立健全財務管理系統
面對當今不斷變化的財務環境，企業一定要設置高效的組織機構，并配備專業的管理人才，健全各項規章制度，強化財務管理的各項工作，使企業財務管理系統能夠快速、有效的運行，防范財務風險。
（二）建立財務風險預警系統
企業中的任何一個財務危機不是突然發生的，而是一個不斷惡化的過程，所以應該對于公司財務運營管理進行監控，及早發現危險信號，從而避免對于企業的破壞。財務風險預警主要是在財務風險發生之前，及早發現異常變化，并抓住時間，對其進行預防和控制。預警系統的建立一定要本著前瞻性和成本原則，要堅持在成本最低的基礎上對于風險進行識別和評估，從而采用合理的對策應對財務風險。
（三）提高財務人員綜合素質
企業一定要強化員工的財務風險意識，改變傳統的自我分割管理思想，健全整體風險觀念，在平時的工作當中要時刻具備風險意識，實現整個團隊的風險控制，將風險管理觀念落實到每一個人的身上。特別應該明確，財務風險是存在財務管理工作當中的各個環節，任何環節的失誤都有可能造成財務風險。所以財務人員不僅應具備專業的素質應用理論知識進行分析，同時還應該對具體方法、環境進行設計，在此基礎上準確的識別財務風險，盡早發現問題。
（四）強化決策的科學化、合理化
財務決策是否正確直接關系到財務管理工作的成敗，決策的主觀性非常容易造成決策的失誤。為了更好的防范財務風險，企業一定要應用科學的方法，在進行決策的過程當中，應該認真考慮影響決策的各種因素，并應用科學分析方法進行決策模型設計，對各種方案認真分析，從中找到最優的方案。例如，在籌資決策的過程當中，企業第一要考慮的是根據生產經營情況合理預測資金的需求量，之后通過對于資金成本的分析及其籌資方式風險評估，選擇科學合理的籌資方式，在此基本上進行決策，降低失誤的可能性，避免因為財務決策失誤帶來的風險。
（五）強化企業資產流動管理
一般來講，企業在借入資金時，首先就應該對于資金成本、財務風險、信息傳遞等認真考慮，而且需要做到適度負債經營，一定要確保具有足夠的現金來償還到期債務本金和利息。假如企業資產流動性比較差，不能夠償還債務，就會使企業潛在風險變成實現風險，造成財務危機，最終導致企業經營的失敗。對于一些生產經營較好的企業，負債比率應該適當給予提高；對于那些資金周轉比較緩慢的企業，負債比率需要降低。
（六）不斷強化企業應變能力
企業一定要關注市場環境企業的外部因素，追蹤各種環境因素變化造成的風險，采用積極的措施，強化企業對于外部不利因素的規避。此外，還應該密切關注與自身利益有關的方面，諸如企業所得稅改革、個人所得稅調整等一些因素，做到企業與外部因素協同發展。
五、小結
企業財務風險是普遍存在的，大批企業的衰退在很大程度上都是緣于對于風險的管理不當。所以，企業財務管理人員一定要建立健全財務風險的控制機制，通過對于籌資、投資、收益分配等環境進行控制，及時預防和控制財務風險，實現企業經濟效益最大化，保持企業健康、穩定的發展。
參考文獻
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財務風險作為一種經濟上的風險現象,已經成為現代財務理論的核心內容。對財務風險的理解有狹義和廣義之分。狹義的財務風險通常被稱為舉債籌資風險,是指企業由于舉債而給企業財務成果(企業利潤或股東收益)帶來的不確定性。因此,財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物,尤其在我國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免。如何客觀地分析和認識財務風險,采取各種措施來控制和避免財務風險的發生,是事關企業生存和發展的重要課題。
一、 企業財務風險形成的原因
1.客觀原因
企業財務活動所處的環境復雜多變。財務管理環境是企業財務決策難以改變的外部約束條件。財務管理的環境具有復雜性和多變性,外部環境變化可能為企業帶來某種機會,也可能使企業面臨某種威脅。財務管理系統如果不能適應復雜而多變的外部環境,必然會給企業帶來困難。
資金結構不合理,負債資金比例過高。資金結構是指企業各種資金的構成及其比例關系,資金結構的核心問題是負債資金在企業全部資金中所占的比重。合理的債務安排和運作有利于降低企業資金成本,能給股東帶來超額利益。反之,當息稅前資金利潤率低于利息率時,企業負債越多,借入資金與自有資金比例越高,企業自有資金利潤率就越低,嚴重時企業會發生虧損甚至破產。這時,負債規模越大,財務風險也越大。
利率、匯率變動的影響。由于企業負債的利息率一般是固定的,如果未來利率呈下降趨勢,企業仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息,從而加大了企業的財務風險;如果未來利率呈現上升趨勢,企業盡管只需按原合同約定的利率水平支付較低的利息,但隨著利率的持續上升,貨幣升值壓力增大,一旦貨幣升值,則企業還本負擔加重,從而加大了企業財務風險。企業如果采用外幣融資,匯率的不斷變化也必然會產生財務風險。
2.主觀原因
企業內部財務關系不合理、經營狀況不佳、資金運用不當等導致財務風險。
風險意識淡薄。企業財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足,控制偏差和處理突發危機事件的經驗缺乏,企業風險控制和防范能力就弱,導致財務風險發生時束手無策。
財務決策缺乏嚴肅性、科學性。我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象,由此導致決策失誤經常發生,從而產生財務風險。在進行投資決策時不進行深入市場調研和科學論證,盲目投資,形成不良資產或巨額損失,從而加大了企業的財務風險。
二、財務風險的防范技術和措施
1.財務風險的防范技術
分散法。由于市場信息的不對稱及市場需求的不確定性,企業可以通過企業之間聯營、多種經營以及對外投資多元化等方式分散財務風險。
回避法。企業在進行項目策劃時,應綜合評價各種方案的財務風險,在保證預計目標實現的前提下,選擇風險較小的方案,以達到回避財務風險的目的。
轉移法。企業可根據不同的風險,采用不同的風險轉移方式,將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的一種風險預防和控制方法。
降低法。風險事件的發生既有其客觀必然性,也有偶然性。有時盡管采取了很多預防控制措施,但風險損失還是發生。因此,企業有必要合理安排資源,即便某一風險事件發生,也不至于對企業整體產生重大損失。
2.財務風險的防范措施
認真分析財務管理的宏觀環境及其變化,提高企業對財務管理環境的適應能力和應變能力。企業的外部環境是影響企業財務風險的外部因素,這些都是無法改變的,但對企業財務風險卻有重大影響,所以說環境的變化是一把雙刃劍,既帶來機會也隱藏了危險。
加強企業財務風險控制。企業財務風險控制包括:籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四種。要加強對企業財務風險的控制與管理就應對企業財務活動的全過程進行有效的管理。在市場經濟條件下,籌資活動是一個企業生產經營活動的起點,管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性,由此產生籌資風險。針對籌資風險的不同成因,防范與控制籌資風險的措施主要有:一是提高資金使用效益,增強企業的盈利能力和償債能力,降低投資風險。二是注重籌資杠桿,適度舉債,優化資金結構,獲得財務杠桿利益。三是合理調度資金,維護資產的流動性。四是建立償債基金,增強風險自擔能力。償債基金是企業為了按計劃償還債務而事先提取的一種準備金。償債基金的強制性設立,增強了企業的償債能力,但它減少了企業可自由支配的資金,導致現金枯竭,也變相增加了企業的資金成本。
企業財務活動的第三個環節是資金回收。預防和控制資金回收風險的措施有:一是根據客戶按約付款的可能性,選擇不同銷售方式。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面。為控制資金回收風險,企業只能對信用狀況好、償債能力強,達到企業信用標準的客戶采取賒銷方式,并將累計賒銷金額控制在信用限額范圍之內。二是選擇合適的結算方式。對于盈利能力大、償債能力強、信用狀況好的客戶,可以選擇風險比較大的結算方式,這樣有利于購銷雙方建立起一種相互信任的伙伴關系,擴大銷售網絡,同時發生壞帳損失的可能性也較少;反之,則應選擇風險比較小,約束能力強的結算方式,這樣有利于減少壞帳損失。三是制定合理的收帳政策,及時催收貨款。應收貨款發生后,企業應采取各種措施,盡量爭取按期收回款項,減少企業損失。
掌握風險防范方法,建立有效的風險防范處理機制,正確理解經營風險與財務風險的關系。風險防范是企業在識別風險、估量風險和研究風險的基礎上,用最有效的方法把風險導致的不 利后果降低到最低限度的行為。企業各部門、各人員,特別是企業的決策管理部門必須增強風險防范意思,不 論是對外投資還是對內融資,也不論是研制產品還是銷售產品,都應預測估計可能產生的風險以及企業的承受能力,加強企業管理的基礎設施建設,加強對企業管理人員的業務培訓,增強他們在認識風險、分析風險和防范風險的能力,提高管理決策水平,以降低經營的盲目性和決策的隨意性。
不斷提高財務管理人員的風險意思,理順企業內部財務關系,做到責、權、利相統一。要使財務管理人員明白,財務風險存在于財務管理工作的各個環節,任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險,財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。企業應設置高效的財務管理機構,配備高素質的財務管理人員,規范各項規章制度,強化各項基礎工作,使財務管理人員的風險意思不斷提高。與此同時企業必須理順內部的各種財務關系。要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責,并賦予其相應的權力,真正做到權責分明,各負其責。在利益分配方面,應兼顧企業各方利益,以調動各部門參與企業財務管理的積極性,從而真正做到責、權、利相統一,使企業內部各種財務關系清晰明了。
引進科學的風險管理程序,加強制度建設,建立健全財務風險管理機制,用活財務風險管理方法。財務風險管理是一個識別和評估風險、分析風險成因、預防和控制風險、處理風險損失的有機過程,在風險識別、評估和分析的基礎上,確定應付風險的方案和措施,制定企業財務戰略和計劃,優化財務決策和控制方法,健全財務信息的控制系統,出現風險及時處理減少損失。加強制度建設首先建立客戶管理制度,加強對客戶信用的調整,形成一套適合本企業的風險預防制度,把財務風險降至最低。其次建立統計分析制度,應通過完善的統計分析,及時發現問題,采取相應措施加以控制。再次建立科學的內部決策制度。對風險較大的經營決策和財務活動,要在企業內部的各職能部門中進行嚴格的審查、評估、論證,通過集思廣益,盡量避免因個人決策失誤而造成的風險。
總之,財務風險的存在,無疑會對企業生產經營產生重大影響。企業應對財務風險管理有足夠的重視,對財務風險的成因及其防范進行研究,有效開展對財務風險的控制與管理、監測與預警,有效的降低財務風險,提高企業的效益。
參考文獻:
