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適合教育理財的金融產品選擇
目前比較適合做教育理財的金融產品有整存整取、教育儲蓄、教育保險、債券和基金等，按類別可分為儲蓄類、保險類和投資類三大類金融產品。
儲蓄類
整存整取是最傳統的銀行業(yè)務，目前一年期的整存整取利率約為2.52%，三年期的約為3.69%；教育儲蓄存期分1年、3年和6年三種，可以為孩子接受非義務教育積累資金，采取整存零取的方式并享受整存整取的利率優(yōu)惠，同時教育儲蓄還可以免繳利息稅。以上兩類產品屬于儲蓄類產品，安全性最好，但收益較低，抵御通貨膨脹能力較弱，不能將其作為教育理財的唯一方式。
保險類
教育保險具有強制儲蓄的作用，保證性大。保險公司的教育保險一般針對的對象為出生滿30天至14周歲左右的少兒，然后在孩子上高中開始（有些保險公司規(guī)定從初中開始），獲得保險公司分階段的現金給付，實際是一種分階段儲蓄，集中支付的方式。教育保險雖然具有儲蓄投資的功能，但更強調保障功能，收益水平不具備優(yōu)勢，在教育理財規(guī)劃中建議進行適度配置。此外，父母作為家庭的經濟支柱，在為孩子購買保險的時候，也要考慮自身的保險情況。
投資類
債券類產品的風險收益水平比儲蓄略高，其特點是安全性較好，收益相對穩(wěn)定，但流動性相對較弱。基金產品類型較多，具有良好的流動性和靈活性。近年來隨著基金財富創(chuàng)造效應的不斷體現，受到越來越多人的關注。其中，基金定投可以作為一種相對穩(wěn)健的教育理財方式，即投資者定期將一定數量的資金投資于基金，平均投資成本，使投資者獲取相對穩(wěn)定的長期收益。基金定投具有門檻低、自動扣款、分散風險的特點，比較適合教育理財。
教育理財是一項長期規(guī)劃，年輕的父母可以根據家庭經濟狀況，選擇適合教育理財的金融工具，組合投資，分散風險，重視長期投資工具的運用和管理，為“金豬寶寶”進行穩(wěn)健的教育理財。
教育理財策略
教育理財需要結合家庭的實際情況和孩子的自身情況，年輕的父母在籌劃教育理財時可以參考以下三個策略。
策略一：重視孩子的理財教育
教育理財的誤區(qū)之一是教育理財只是父母的事。其實，孩子是教育理財的參與者和接受者，作用非常重要。小時候，寶寶們分不清哪些是“我想要的”和“我需要的”，父母不能一味地迎合孩子，需要根據情況引導孩子，讓孩子知道錢來之不易，培養(yǎng)孩子的金錢觀念。長大一點，通過講故事、做游戲和管理零花錢等方法來培養(yǎng)孩子的理財意識和理財技能。兒童教育研究表明，孩子在2-3歲時，認為金錢是一種玩具，是一種可以隨意擺弄的紙，尚無金錢功能意識；在4-7歲時，開始有朦朧的金錢意識，知道錢可以“換”東西；8-11歲時，孩子具有簡單的金錢功能意識，認識并能計算錢的多少；12-14歲時，孩子認識到錢的多種物質交換功能，買賣行為初步具有獨立性；15-17歲時，孩子具備全面的金錢功能意識，認識到金錢的社會功能；18歲以上，具備了運用金錢增值的意識，具有了新的金錢功能意識。父母應該結合孩子的成長階段，重視孩子的理財教育，從幼兒階段開始不斷培養(yǎng)孩子對金錢的認識和理財能力，在日常生活中教育孩子正確對待金錢、運用金錢。
策略二：教育理財宜早不宜遲。
教育理財具有時間長、費用大、彈性小的特點，因而年輕的父母們需要及早動手。根據有關數字顯示，目前學齡前教育和小學教育花費相對較大，甚至高過大學教育費用，對于年輕的父母來說，負擔相對較重。如果你在“金豬寶寶”一出生，每月平均投入742元，所投資的金融產品或投資組合能實現8%的年收益率的話，到豬寶寶7歲上小學的時候，就可以為其積累10萬元的教育資金。如果你能從金豬寶寶一出生，每月平均投入933元，所投資的金融產品或投資組合能實現8%的年收益率的話，持續(xù)投資到孩子18歲時，就可以為其積累50萬元的教育資金。當然，如果你能在孩子一出生，有資金一次性進行長期投資，那么未來收益將更可觀。
策略三：平衡教育理財和養(yǎng)老規(guī)劃
一、引言
隨著市場經濟體制日益完善，我國城鎮(zhèn)居民的收入水平和生活質量逐步提高，家庭理財意識越來越強，居民用于股票、基金、保險等非消費支出和借貸支出的投入逐年增長。富人和窮人最大的區(qū)別就在于更懂得家庭理財的規(guī)劃。所謂家庭理財，就是學會合理有效地處置錢財，最大效用地運用自己的花費，以最大限度地滿足日常生活需要。如何更好地運轉家庭的閑置資金，使財富最大化，成為現代家庭日益重視的問題。
二、家庭理財觀念建設及家庭的內部財務
（一）什么是家庭理財
家庭理財，具體來說就是確定階段性的生活目標與投資目標，審視家庭資產分配情況及風險承受能力，根據專家建議和個人學習，根據資產狀況及相關信息，及時調整資產配置與投資結構以有效控制風險，使家庭資產實現收益最大化。家庭理財不是簡單疊加，而是合理配置資產，橫向縱向分散風險。家庭理財不是錢多錢少的問題，而是知與行的問題，只要你去做了這件事，即使最微小的收益也是一種收獲。
（二）家庭理財的作用
（1）對抗通貨膨脹。許多人認為理財費腦筋，滿足于只把錢存進銀行，覺得安全還有利息。事實上，這種觀念是錯誤的。通貨膨脹會導致存進銀行的錢的實際購買力下降，就是說當通貨膨脹率高于存款利率，你的錢就無形貶值了。由此，合理的家庭理財可以對抗通貨膨脹帶來的風險。
（2）積累財富，提高生活水平。家庭理財除了對抗通貨膨脹，還能積極地幫助各階層家庭創(chuàng)造財富。理財是通過對家庭已有資源的有效配置，從而實現資產的保值增值。讓有限的錢，像滾雪球一樣越滾越多，讓家庭生活不但有著落，而且能過得更好。
（3）分散風險，應對意外事故。天有不測風云，人有旦夕禍福。相比傳統的單一的投資方式，家庭理財規(guī)劃一方面通過分散投資以分散總體投入資金的風險；另一方面，在遇到意外事故時可以通過運用保險、規(guī)劃出的緊急備用金等來進行應對。
（三）家庭會計的含義
以會計的起源來說，現代會計其實是源自于一開始的家庭會計也或是說家庭簿記。家庭慢慢成為一個經濟生活基本單位之后，家庭中的生產經營、日常消費每一項事項都需要記錄以及核算，于是就產生了家庭會計。在社會經濟活動日益復雜的今天，家庭經濟事項日漸復雜，從理財的角度來說，建立健全的家庭會計賬簿是理好財的第一步也是關鍵的一步。
家庭會計核算的對象，是以貨幣反映的家庭經濟活動資金或資金運動，及其由此體現的家庭會計要素以及要素的增減變動情況。家庭中發(fā)生的一切經濟活動以及非經濟活動中的若干經濟事項，或經濟活動對家庭其他各項功能活動的滲透及融入，都屬于家庭會計核算涵蓋的內容。大致包括：家庭資產、負債、權益、收入、費用、利潤等會計要素的計量、記錄、確認以及報告；家庭經營、投資、消費這些行為的核算；家庭組建、教育、娛樂、社會交往等等專門費用計算；家庭勞動的費用及成本核算。
（四）家庭簿記的重要性
家庭賬戶信息核算中最主要的工作，是日常收支事項的一一記賬。記賬可以說是家庭理財的第一步，通過這樣的方法弄清楚家庭賺了多少錢，花了多少，維持家庭日常花費需要多少，富余的可以進行消費、投資，由此做到對家庭財務活動以及財務過程的全程控制和管理，為理財提供基礎。
家庭記賬還能夠養(yǎng)成良好的消費習慣，當每一項花費都具體列出來時，思考和合理安排支出會讓家庭的財務結構越來越堅實。同時，家庭記賬也起到了一種備忘錄的作用，可以讓我們及時理清該付賬單或是一些人情往來，做到有賬可查，心中有數。
（五）家庭中的資產與負債
家庭記賬是一門科學，需要以科學的方式來進行。第一個是需要分賬戶，可以根據家庭成員、銀行或是現金等進行劃分賬戶，不應該把所有的收支都統計在一起記賬。第二個是分類別，收支需要劃分類別，科學合理，簡單明確。
家庭資產包括實物資產和金融資產，實物資產從其使用期長短和與費用的相關性來說，又可以分為固定資產、低值易耗品和生活物料用品。現金分為家庭共用現金，每個家庭成員持有現金、活期存款、信用卡等。
家庭生活費用項目及構成，體現了家庭消費項目、內容以及家庭生活質量。家庭應對一定會計期間發(fā)生的生活費用狀況予以詳細記載，并據此編制生活費用表。計算家庭生活費用的方向，在于得出各會計期間家庭所持有資源通過生活消費的實際消耗的情況。
三、家庭的劃分和風險偏好
（一）家庭生命周期及理財活動
家庭生命周期是指一個家庭由誕生、發(fā)展直至死亡的運動過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運動的變化規(guī)律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長呈現出明顯的階段性，并隨其壽命終止而消亡。在人生的整個發(fā)展過程中，人的需求隨著不同生命階段的進展而變化。（見表1）
（二）家庭風險偏好
此次調研通過問卷調查的反饋信息，將家庭的風險偏好大概劃分為三種類型：保守型、激進型、穩(wěn)健型。
（1）保守型是集中在兩部分的群體，它表現在一部分是閑置資金較少的家庭，另一部分是50歲以上受訪人群，其中女性的比例比男性比例高。對于保守型的家庭來說，他們的家庭閑置資金和投資資金都不多，風險承受能力相對弱，所以重在資本保值。而年齡段比較高的人群，即將或已經退休，收入大幅度減少，未來收入的增長空間有限。因此，在投資的過程中，資金的安全性尤為重要。保守型中女性的比例比男性比例高，說明女性風險偏好比男性低，女性對損失更敏感，對風險承受能力較弱。
（2）激進型的家庭大部分是年齡段在25～30歲，其中男性比例比女性高。對于此階段的人群來說，他們正值年輕，處于人生的上升階段，可塑性強，經濟負擔較低，但積蓄也比較少，個人消費也比較高。同時，隨著年齡的增長，其賺錢的能力也逐漸增強。總的來說，激進型的家庭風險承受能力比較強。激進型中男性比例比女性高，說明男性風險偏好比女性高，男性對獲利更敏感，對風險承受能力較強。
（3）穩(wěn)健型的家庭是在三種風險偏好中占最大部分的，其中30～50歲年齡段人群偏多。此類人群絕大部分已成家，有子女或老人要撫養(yǎng)，處于這一階段的人群經濟狀況尚可，消費習慣和收入較為穩(wěn)定。由于該階段人群處于家庭生命周期的成熟階段，風險偏好受家庭整體的財務狀況影響，因此風險承受能力也取決于家庭財務狀況。說明大部分群體趨于穩(wěn)健的投資策略，風險偏好中立。
四、理財工具的分類與分析
目前，我國現有的理財產品的類型有很多，而如何在這些產品中做出正確的選擇和正確的投放是人們所關心的。首先就需要對這些理財產品有一定的認識，將其特點與利弊進行分析。
（一）銀行存款
銀行存款：是最基本的理財渠道之一，可劃分為活期存款和定期存款兩類。前者利率較低，但隨時可以存取，而且沒有金額限制。后者的利率較高，但是存款時間固定，未到期前提款，會有利息的損失。存款目的是為了積累資金。對于普通投資者來說，銀行儲蓄是最熟悉也是最常用的理財產品之一了。
存款利息的計算公式：存款利息=本金×利率×存款期限
目前，儲蓄是一項最簡單也最基礎的理財項目，依然是我國中低階層理財投資的主要方式。把儲蓄作為理財項目，相較于其他的理財產品來說收益穩(wěn)定，風險小，流動性較強，但是收益較小，需要注意因為通貨膨脹導致貨幣貶值引起的收益減少。建議一些風險偏好度不高的家庭使用或者用于組合投資，以靈活運用儲蓄產品。
（二）股票
股票是股份公司發(fā)行的所有權憑證。投資者一般通過購買股票獲得其收益，而這個收益分為兩個部分：第一部分是收入收益，購買了股票的投資者是作為公司的股東，按照所持有股的數量，在公司盈利分配中獲得股息和紅利。第二部分是資本收益，說的是投資者在股票市場上的股票價格收益的波動，即通過低買高賣股票，出售的方式，賺取差價。中國家庭中有極大部分人會選擇將閑置資金投入到股票市場中，所以中國有著龐大的股民數量。在2014年年底，根據深交所的數據顯示，中國股市賬戶達到了12.036千萬戶，但是是否每個人都通過股市取得了盈利呢，根據2011年中國投資者的生態(tài)調查報告顯示，2011年的投資者只有12%是盈利的。
股票投資是眾多理財方式中，最難以琢磨的。股票具有較高的收益風險較高，所以在股票總投資時，投資者應注意投資組合，不能把所有的雞蛋放在一個籃子里。即購買不同的股票組合，當股市出現波動、平滑和損失的時候，就可以有效地降低非系統性風險。因為股票市場十分敏感，波動變化十分快，風險高收入也高。根據深圳證券交易所的數據顯示，年齡段在30歲以下的股票投資者所占比例最多，所占比重為36%，隨著年齡段的增長，投資者數量下降，60歲以上的投資者不超過5%。這就可以說明股票更適合年青、激進型的家庭，穩(wěn)健型的家庭應適當減少這項高風險的理財產品的投資比例。
（三）債券
債券是一種債券債務關系，它由政府、金融機構、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時許諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。
上市流通的債券主要分布在發(fā)達國家和地區(qū)的金融市場。投資債券能夠獲得固定的利息收益，也能夠在市場交易中賺取差價。普通民眾最常接觸的就是國債，在銀行等金融機構承購，按期支付利息和到期歸還本金，幾乎沒有風險，被稱為“金邊債券”。
從券種看，政府債券、政策性銀行債和企業(yè)債券是市場主要券種，市場余額分別為2.02萬億、2.29萬億和0.69萬億，占全市場比重為34.02%、38.61%和11.70%，三者合計的政府及準政府信用債券市場占比為84.33%。
發(fā)行債券時就協商了到期后可以支付本息，它的收益還具有高穩(wěn)定性、高安全性。急需資本時，你可以在任何時候出售，交易市場的流動性也很強。其收益高于銀行存款，可是存在著一定的風險，當利率上升了，價錢就會下降，并且對于抗衡通貨膨脹的能力很差。投資本金的穩(wěn)定性取決于發(fā)行人的信用問題。通貨膨脹、利率風險都會對獲利有所影響。建議各種風險偏好的家庭可以按一定資金比例選擇投放。
（四）基金
證券投資基金是指在合資企業(yè)，共擔風險，共享收益的前提下，投資者購買基金產品時，相當于與基金公司簽訂了利益分享、風險共擔條約。投資基金是一種由多數不明確的投資者自愿將不同的出資份額聚集起來，由基金托管人委托職業(yè)經理人員經管，所得收益由投資者按出資比例共享的一種金融架構。資金來源于公眾、企業(yè)、團體和政府機構。
基金的投資種類可以是股票、債券，也可以是工業(yè)和期貨等，在掛牌公司的投資資本不得超過總資金的10%（這是國內的投資限額）。投資種類分散了，它所承擔的投資風險也減少了，所以它是一種介于儲蓄和股票投資的方式。
近年來隨著余額寶的推出，各種“寶”的理財產品也紛紛推出。他們實質都屬于貨幣基金。貨幣基金的投資渠道主要是短期貨幣工具，如銀行隔夜拆借，短期債券票據等短期市場，它與開放式基金有所不同，貨幣基金的安全性較高、流動性較強、收益性較穩(wěn)定。
組合的基金投資，可以減少投資的總體風險，基金經理利用專業(yè)的交易策略工具及投資組合，能夠減少市場風險，獲取風險調整收益。所以基金相對來說風險較小，且有一定收益。建議各種風險偏好的家庭按家庭實際情況酌量購買。
（五）投資性房地產
房地產，也被稱為不動產，主要是指住房和土地兩種屬性。房地產是指土地上的各種房屋建筑。房地產是指地皮及其空間，包括地下設施。房屋和土地的物質、經濟形式是不可分離的，所以稱為房地產。
投資性房地產可以劃分為直接、間接投資。將本錢投入房地產相關的權益或證券市場的行為是間接投資，購買房地產企業(yè)公司的股票或債券是直接投資。土地使用權已出租，持有并準備增值后轉讓的土地使用權、已出租的建筑物都是屬于投資性房地產。
房地產投資和普通的商品交易不一樣，不能在短時間內即買即售，其流動性十分低，可變現性低。但是由于土地的稀有以及受周邊環(huán)境的影響，房地產投資的正收益也非常可觀。又由于其占用的資金數量大，時間又比較長，并且受市場和政策的影響十分嚴重，所以很可能出現投資失敗造成房屋空置無法處理，導致投資失敗資金壓滯，所以是高風險項目。又鑒于其投資門檻高，較適合家庭閑置資金數額大的家庭考慮投資。
（六）貴金屬
目前來說我國的貴金屬投資品種主要有黃金的現貨，白銀的現貨，倫敦金，天通金，TD，期貨黃金，紙黃金。黃金投資可分為現貨黃金和期貨黃金。現貨是指以當期價格來直接買賣黃金，期貨黃金是指約定一個價格和一個未來的時間，之后將此按約定的價格來交易，因為這需要較準確的預測未來指定時間的價格，一般交由專業(yè)機構進行交易。
黃金投資對本金和專業(yè)投資知識的要求較高。不同種類的黃金投資入門標準、收益和風險各有特點，投資者可根據各種產品的特征和自身的投資偏好，科學地挑選適合的產品。比如說金條投資，因為其成本大，不利于短期的買賣，比較適合中長期的投資；紙黃金投資，其入門標準較低，適合新手來進行投資買賣；黃金T+D，盡管可獲利潤較大，同時風險也大，適合少數高風險偏好者或具有一定投資經驗的投資者來選擇。
（七）銀行投資理財產品
銀行理財產品的基本是對潛在的目標客戶群采取研究和分析，面對特定的目標客戶群研發(fā)設計且進行銷售的資金投資和管理計劃。此類投資方式中，銀行所做的僅為接受客戶的資金并授權管理，而投資利益和風險是客戶或客戶和銀行根據兩方的約定承擔的。通過商業(yè)銀行或正規(guī)的金融機構自己研發(fā)設計且發(fā)行，把收集到的資金按照產品合同所約投放到相關的金融市場和購買相關金融產品，在取得投資利潤以后，按照合同所約定的分配給投資者的一種理財產品。
這幾年來銀行的理財產品往往承諾能如預期取得收益，這使得很多投資者會把銀行理財產品就是很安全并且具有穩(wěn)定收益的。因此，銀行的理財產品也慢慢地成為課一種搶手的投資品種，但事實上銀行理財產品還是具有高風險和低風險分類組合的。
基本沒有風險的理財產品，包含有國債和銀行存款，此類為風險水平最低和較低收益的產品，投資人持有一定比例的銀行存款就是為了保持資金適度的流動性，來滿足生活日常需求且抓住時機購買較高收益的理財產品。
風險較低的理財產品，包括有各種貨幣市場基金和偏債型基金，此類產品是投資于同業(yè)拆借市場和債券市場的，兩個市場自身就具有風險較低且收益率低的特征，加上由于基金公司實行的專業(yè)化和分散性的投資，使它的風險更加的降低。
風險中等的理財產品主要有三類：外匯結構性存款和信托類理財產品還有結構性理財產品。（這種產品和一些股票指數或者某些股票有關，但銀行有保本條款）
具有高風險理財產品，QDⅡ等理財產品就是這種。因為市場自身具有風險較高的特點，投資人要具備專業(yè)的理論知識，才可以對外匯和國外的資本市場有科學的了解，再挑選適合投資的理財產品，而不是造成了損失才后悔莫及。
（八）保險
保險理財是一種新型的保險產品保障功能，目的是管理我們在生活里未知的人身風險，以確達到現我們的人生目標。分成兩種狀況：首先是意外和疾病的防范等風險保障。其次是為了健康人壽而準備的長期儲蓄，此類支出可以把它看作是一種消費，單純的看起來并沒有保值或增值，事實上已有很好地轉移了風險。最后就是新型保險產品自身具備理財功能。新型保險產品重新確定了責任和風險，在投保人與保險公司間構建了共擔風險機制。新型保險產品，在保障的基礎上，也完成了保險資金的保值與增值，致使保險保障功能延展，同時滿足投保人在取得保障以后對長期儲蓄，甚至為投入到股票債券市場需求的滿足。
保險產品是否合適，要按照自身的需求確認。人生的不同進程，需要面對的風險不一樣，保險需求也不一樣。
收入較低者，是指年收入于社會平均工資水平以下。因為低收入者的財力水平有限，抵抗風險的能力較差，所以迫切需要保險來保障。建議購進短期保障型保險產品，售價較低，倘若風險發(fā)生也可以解燃眉之急。
收入一般者，主要指年收入在社會平均工資水平左右的收入。大部分抗風險能力較差，挑選保險的關鍵要放在保障型類型上，就可以在一定程度上解決風險發(fā)生后收入中斷和增加負擔的各種問題。此類收入者也可以適當購進些儲蓄投資型保險，通過保險來強制的存錢。
中高收入者，主要指年收入在社會平均工資幾倍到幾十倍的收入。此類收入者可購進保障型保險和養(yǎng)老保險；若還需增加儲蓄投資，也可以購進各類儲蓄投資型保險。
高收入者，是指年均收入在社會平均工資的幾十倍之上，甚至會更高。雖然個人財產較多，但有大多數都并不穩(wěn)定，其中有些人還可能出現嚴重的健康透支，所以在挑選保險時，需首先確認有充足的健康保障。
（九）其他理財產品
除了以上提到的投資方式之外，還有許多其他投資渠道，比如信托，P2P網貸等之類，但是不適用于一般家庭。還有藝術收藏品的投資增值，這更多的是取決于家庭的興趣，眼光等等，在此就不再展開描述了。
五、投資理財的產品組合分析和投資比例方案
（一）確定投資原則
家庭投資原則是為了達到投資目標在投資的過程中所需要遵守的基本方針和基本準則，包含有設立投資收益目標，投資對象與投資規(guī)模等方面的內容和其采取的投資措施與戰(zhàn)略等。確定投資原則是投資過程中非常關鍵的一步。
（1）確定投資目標。確定投資目標之前，需要積極取得投資的有關信息幫助確定目標，設立的目標需要與實際相符，明確可以計量。一般可以用資金量和收益率作為指標。
（2）風險承受能力分析。因為風險總是伴隨著收益的，不存在沒有風險的投資，取得收益往往也是要承擔相應的風險。投資者因承受風險而取得補償，不同投資者對風險的偏好不同，從而按照投資者對風險的偏愛，能夠把投資者分成回避型的，風險中立型和風險偏好型。投資者一定要了解自身對風險的容忍度，才能制定科學的投資政策。
（二）進行投資品種分析
在明確了所有的和投資相關的政策以后，投資者們就要對其做相關的針對性的分析，通過這個過程來篩選出適合投資政策的品種。這樣的分析第一必須要明確投資種類的價格所構成的機制，對價格造成影響的點及相關的作用機制，另外就是得找到那些價格和他的價值有偏離的種類。可以進行投資分析的方法很多，可是大體上來說，可以分成兩大方法：
第一種稱為基本分析。基本分析指的是通過對公司的運營情況，以及整個行業(yè)的動態(tài)和一般的經濟狀況進行分析，從而來調查出投資品的價值，就是解決了“購買什么”的這個問題。價格是有價值決定的，但價格可能偏離價值，因而他們主要評估投資品的價值是低估還是高估。
第二種稱為技術分析。技術分析的是為了預測投資品，特別是證患鄹襠降漲跌的趨勢，就是解決“何時購買”的這個問題。技術分析偏重對投資品價格分析，并認為價格是由供求關系決定的。他們往往相信市場價格是有規(guī)律的，因而他們擅長利用過去的價格變動來預測未來價格變動。
（三）構建投資組合
構建投資的組合可以說是投資過程當中的第三個步驟，是指定下具體的投資品種以及投入不同的投資工具和投資的資金比重。在設計投資組合的時候，一定要按照以下的方法原則來做：就是在風險是一定的情況之下，保證投資組合收益可以達到最大；在收益是確保一定的這種情況之下，我們要保證組合風險盡量是最小的。
投資組合包括三方面內容：投資工具組合，投資時間組合，投資比例組合。
投資組合設計也稱分散投資，就是把資金投入到不完全相關的投資方式上。什么是投資方式的不相關，就是指的一種投資其收益和另外一種投資的收益并無任何關系，或者起碼關系不密切。這么做的目的是為了當某一種投資遭到了損失的時候，并不會影響到其他的投資，并且還有可能會通過其他的投資來填補相關的損失，所以投資組合之間最好應該是完全不相關的抑或應該是負相關的。負相關的意思就是說當其中的一種投資收益率增加而另一種則減少，抑或者是說一種投資收益率減少而同時另一種則增加。即“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，以分散風險，所以應該注重投資的多元化。另外，投資的多元化是建立在投資數額較大的前提下的，小額投資不能盲目應用這一原則。
（四）調整投資組合
市場是多變的，那么當時間變化以后，投資者也可能會改變自己的投資目的，因此可能使得當前所持有的組合不一定再是最佳的組合。為此，投資者需要調整現有組合，賣掉舊的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。調整投資組合的另外一個原因是，可能一些原本沒有什么吸引力的投資產品現在變得有吸引力了，或原來有吸引力的相反變得沒有吸引力了，那么投資者就會想在原本的基礎上去添加一些新的以及刪減掉一些舊的投資品。這一項決策主要是取決于投資交易的成本和調整組合之后投資的業(yè)績和前景是否改善。
（五）投資策略
投資策略是指投資者確立了自己的投資目標之后，在進行投資的時候所用的一些確切的操作方法，一般有以下這幾種：
（1）投資三分法。所謂的投資三分法就是將自己本身所持有的所有資產分成三份，第一份用來保持投資收益的穩(wěn)定，投資一些風險相對來說比較小的品種，像債券，優(yōu)先股等等；第二個份是用來投資風險較大而且收益高些的品種；第三部分則通過以現金的形式來保存，這一部分是用來作為備用金使用的。這三個部分合理配比，能夠達到相對應的投資目標。投資三分法同時考慮到了投資的安全性，收益性以及流動性，是一種比較具備參考性的投資組合以及投資技巧。
（2）固定比例投資法。這一個策略指的是在投資操作過程中不斷地去保持投資品種的比例不要變化。例如，投資者把投資分成了股票以及債券這兩個部分，而且在投資操作過程當中想辦法讓股票的總投資額度和債券的總投資額度維持在一個固定的比例當中。當股價上漲使得股票的整個總投資比例上漲的時候，賣出一定比例范圍的股票的同時也買進一定數額的債券，讓股票以及債券能夠回到之前定下來的比例水平中；相反來說，當股價下降時，賣出債券而買入股票來維持比例的平衡。這個方法的關鍵因素是懂得如何確定合理分配的比例。固定比例投資法的優(yōu)點在于通過相對比較簡單的方法來讓投資者用投資的原則來約束自己的投資行為，讓投資的過程變得簡單而可行，與此同時維持著資金在手，非常適合需要一定流動資金的家庭采納這種辦法。
（3）固定金額投資法。固定金額投資法并不是去一直想辦法來維持投資品種的比例不改變，應該是維持投資的總額度不變化，比如說基金經理對自己所有的股票金額設定一個基數，通過買賣股票保持固定的投資總額。再在某一固定總投資金額的基礎上設定出適當的正負波動的比例來進行操作。
（六）三種家庭的投資比例方案分析
（1）保守型家庭。風險承受能力：。保守型的家庭在整個社會中占絕大部分，是社會的中流砥柱。他們的家庭從事的職業(yè)種類廣泛，收入相對較低，抵御風險的能力也較差。適合保守型家庭理財的方式主要以儲蓄存款、國債、基金理財、基金定投為主。閑置資金較少的家庭投資資金不多，所以重在資本保值，風險承受能力相對弱。在保險這方面來說，保守型的家庭需要重點考慮定期保障型保險，健康保險，醫(yī)療保險，以及儲蓄保險這些險種，一般保費是占到了整個家庭收入的3%～15%。
（2）穩(wěn)健型家庭。風險承受能力：。穩(wěn)健型的家庭大部分是收入較高的外資合資企業(yè)的高級職員和高收入的業(yè)務員等等，也有很大一部分的文體工作者和高級知識分子等等。這一階層的家庭物質生活和精神生活都比較優(yōu)越，生活水平較高。穩(wěn)健型家庭適合的家庭理財方式主要以國債、股票型基金、債券型股票、保險、理財產品為主，對多數理財產品各方面都略有涉及。保險方面，這類家庭的收入較高而且保險購買能力也較強，主要考慮養(yǎng)老保險，終身壽險，健康壽險，醫(yī)療壽險，意外傷害險等。家庭的總保費通常是家庭總收入的10%～15%。
（3）激進型家庭。風險承受能力：。激進型家庭大部分是家里經商，或者是演藝界體育界明星等，然而這部分的人人數并不多，可是一般都有著很高的收入，并且有著很強的經濟實力以及比較強的抵御風險能力。雖然這部分家庭能夠很好地應付將來，但是實際上，他們也面臨著較大的財務波動，需要通過保險等方式來轉移風險，相對來說較為適合激進型家庭的理財方式一般以基金、股票、保險、貴金屬為主。保險方面，應該考慮定期保障性保險，意外傷害險，健康保險和終生壽險等，保費支出是年收入的20%以上。
六、總結
（一）研究總結
本次調研首先從理財觀念的建設和普及開始，讓家庭理財的觀念深入民心，讓人們對家庭理財有一個客觀全面的了解并進一步剖析細分自己家庭所屬的投資理財階段和風險收益偏好，然后對現行的投資工具進行介紹，針對不同的家庭給出投資理財產品的組合建議，再更深一層地結合具體化的案例分析來對家庭閑置資金進行實操性的分配投放，最后總結展望。
小組走訪了多個城市開展面對各個層次家庭的問卷調研，針對受訪人群的總體情況，對不同家庭結合家庭所在的生命周期進行劃分，咨詢了銀行投資理財方面的專業(yè)人士的意見，按適用人群搭配以不同的理財工具和理財產品組合，從而合理的規(guī)避風險，實現家庭閑置資金投資最優(yōu)化。
（二）研究展望
一是深化家庭理財觀念，讓理財走進平常百姓家。二是讓人們全面地了解自身家庭的資產結構，從而結合家庭的風險偏好、家庭成員所處生命周期和家庭閑置資金的規(guī)模去選擇合適的理財工具。三是讓人們通過理財產品的組合方案，達到資產增值的目的的同時，合理規(guī)避風險。
（作者單位為中山大學新華學院）
[課題項目：本文系中山大學新華學院大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目《家庭理財產品調研――家庭閑置資金投資方案設計（2013CX008）》。]
參考文獻
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一、確定理財目標
許先生家庭是典型的三口之家，工資收入高，月結余多，有大量存款，且正處于家庭成長期。許先生對外匯、股票等頗感興趣，有4年的投資經驗并有較強的風險承受能力。
許先生家庭的收入主要來源于薪金及利息所得，且較為穩(wěn)定。股票，基金等投資性收入可能會產生負收益。在現金流出中，投資和保障性支出占比很小。現金流量充裕，但結構不合理，延緩了個人財富的較快增值。
面對日益高漲的通貨膨脹壓力，許先生家庭希望財富保值增值，并計劃對家庭成員補充商業(yè)保險，以及女兒將來出國留學。
二、投資組合規(guī)劃
針對許先生家庭的實際情況，以1:2:3:4的比例分別投資于無風險、低風險、中等風險以及高風險的理財產品較為合適。
（一）股票投資規(guī)劃
在股票投資中，將總資金分成等額2份：1份用于股票投資，其中約75%的比例用于中長期投資，剩余的25%作為預備資金，用于股市不景氣時補倉操作，或者進行短線的波段操作。另1份處于半閑置狀態(tài)用于新股申購。這樣配置的原因在于：中長線投資能夠較好的回避風險，在政策較為明朗，公司基本面可以預見的情況下，收益相對穩(wěn)固；而短線投資，風險較大，但是通常能獲得額外收益，并且在短時間內套現，資金流動程度高，往往可以獲得超額收益。
借鑒基金常用的方法設立股票池，這樣可在由于大盤環(huán)境處于弱勢狀態(tài)的系統性風險或者突發(fā)的全局性利空，個股可能的風險及利空，個人決策水平等風險出現后，采取止損措施。池中的個股可以囊括大多數的板塊，例如：在通脹嚴重的情況下有自主定價權的釀酒板塊釀酒板塊；國家大力推進的醫(yī)藥板塊；整體業(yè)績優(yōu)良的高端裝備板塊。
資本市場對消息的反應是十分靈敏的，因此短線之內能夠結合消息面進行選股往往能獲得較大的收益，所以可以抽出預備資金買入消息面上有極大利好的個股，往往可以獲得超額收益（楊祖人，2009）。例如，2011年2月11日，世界第一產銅大國智利發(fā)生里氏8.8級大地震，2011年2月13日地震之后滬深股市的第一個交易日，以江西銅業(yè)為首，帶領的銅陵有色、精誠銅業(yè)等一批銅礦概念股直沖漲停。
（二）基金投資規(guī)劃
根據許先生家庭風險承受能力、經濟狀況及性格等實際情況，可以以3:5:2的比例分別投資于股票型、債券型、貨幣型基金。基金分配中取得的收入暫不繳收個人所得稅，而且還免收分紅手續(xù)費和再投資手續(xù)費，可起到避稅的效果。
第一，投資股票型基金可以避免大盤上漲，投資個股下跌所造成的不利影響。將大部分基金投資于成長型股票基金，剩余小部分投資于指數基金，ETF等，雖然在短期“對價”行情中落后市場，但其長期表現看好。投資者不應進行頻繁調整，以免交易成本上升凈值表現落后大盤。
第二，債券基金在投資品種中風險適中，適合用來規(guī)避風險。2011年來受央行緊縮貨幣政策影響，債市遭遇連番調整，但伴隨悲觀預期的不斷修正，債市魅力將再次展現，特別是信用債投資價值日漸提升。現階段債券票面利率創(chuàng)歷史新高，一年期及以上企業(yè)債、短期融資券、中期票據的平均收益率已超越6%。
第三，貨幣型基金。貨幣市場基金一般都免收手續(xù)費、認購費、申購費、贖回費，資金進出非常方便，既降低了投資成本，又保證了流動性。當家庭風險承受能力良好時，應堅持“買舊不買新、買高不買低、就短不就長”的原則。同時，選擇“七日年化收益率”較高、獲利能力也相對較高的高收益貨幣型基金。
（三）黃金投資規(guī)劃
家庭投資黃金的主要目的是規(guī)避我國近年來高通脹，高CPI等因素而導致的貨幣貶值帶來的風險，而非投機獲利。（陳兆松，2007）一般可采取3：7的比例投資于實物黃金和紙黃金。
適合家庭投資的實物黃金和紙黃金交易在交易方式上各有優(yōu)劣：出于長期收藏或饋贈親友，投資者可選擇實物黃金交易；出于短期獲得交易差價，紙黃金是最佳選擇。紙黃金交易不存在倉儲費、運輸費和鑒定費等額外的交易費用，投資成本低，不會遇到實物黃金交易通常存在的“買易賣難”的窘境。
（四）房產還貸規(guī)劃
在房產規(guī)劃中，貸款方式分為商業(yè)貸款、公積金貸款及混合貸款。首選公積金貸款，因為其不僅利率優(yōu)惠，貸款額度較高還有貸款年限長、還款靈活方便等優(yōu)點。房貸還款主要有等額本金及等額本息。兩種方式各有千秋：等額本金方式每月的還款本金額固定，隨時間的推移每月還款數以及利息越來越少。等額本息方式還款方式相對等額本息而言，總的利息支出較低，但是前期支付的本金和利息較多，還款負擔逐月遞減。
對于收入較高的家庭來說，應采用“等額本金還款法”效果比較理想。首先，在收入高峰期多還款，就能減少今后的還款壓力，并通過提前還款等手段來減少利息支出，且隨孩子的成長，家庭開支必將提升，因此在前期資金富裕之時多還款，為日后早做準備。其次，在如今我國通貨膨脹率高于國際溫和通脹水平的情況下，應使貨幣的當前價值應得以最大利用。
（五）教育金籌劃
教育金籌劃，可以采用教育儲蓄及基金定投方式。教育儲蓄是一種利率較高，面向在校的四年級以上的中小學生，從第一年開始定期將一筆錢存入銀行，存儲若干年達到用于支付孩子的學費及開銷費用。
基金定投，是針對沒有很多空閑時間又在未來需要大量資金的家庭，以積少成多的方式來籌得孩子高中、大學以及出國留學的教育費用。
（六）人壽保險需求
保險是一種財務的預先安排,并對所帶來的風險,使之損失最小。根據我國相關法律法規(guī)規(guī)定，居民在購買保險保障時可享受稅收優(yōu)惠。
根據雙十原則法，家庭保險的保額應為年支出的10倍，合理保費應為年收入的10%。
1.為了保證養(yǎng)老，購買相應的重大疾病保險和帶有分紅性質的終身壽險（分紅型壽險），在規(guī)避風險的同時每年還可以獲得一定的收入及分紅的返還。
2.夫婦兩人的身安全會影響到家庭的財產安全，購買相應的商業(yè)養(yǎng)老保險和重大疾病保險，以達到雙重效應。
3.鑒于出國存在的風險因素，孩子未來投相應的境外留學保險。
4.災禍無情，為了保證財產安全，應該加購家財險來規(guī)避相應的風險，提高家庭整體抗風險能力。
5.針對家庭主要資產如汽車，故車險也是需要考慮和規(guī)劃的問題。
盡管本文分析的是中高風險能力家庭的投資組合情況，但對于普通家庭而言，合理地進行規(guī)劃理財同樣十分必要。目前市面上不僅具有多種的理財方式，而且每種理財方式也都針對不同的收入群體進行了更為明細的產品設計，因此能夠滿足社會大眾的理財需求。伴隨著經濟社會的不斷發(fā)展，理財知識的儲備以及理財方案的設定已經演變成為確保資金有效利用的基礎，而這也提升了理財在個人資金規(guī)劃中的重要性，可以協助個人很好的規(guī)避風險。
“暮春三月,江南草長,雜花生樹,群鶯亂飛”這句古文描述的就是充滿生機的三月。在這樣一個月份里,記者采訪到了北京銀行石景山支行零售業(yè)務部客戶經理吳淼。
吳淼說:“作為北京銀行一名從事個人業(yè)務的客戶經理,我主要負責根據客戶的需求設計符合其需要的個人、家庭理財方案。如果建立了合理的理財計劃,可以更好地在生活中平衡自己的收支,防范風險,并實現自己的投資目標。”
理財的難點
在個人、家庭理財中最重要的,也最不容易明確的就是理財的目標。許多客戶一談到理財,想到的就是高收益率、無風險投資,但顯而易見,這種產品是不存在的。“通常我們會進一步引導客戶分析自己目前的狀況,確定比較合理的目標。”除了實現資產的增值,理財的意義還在于,通過理財實現個人的培訓計劃、購房計劃、子女教育計劃、養(yǎng)老計劃等。
另外,在理財規(guī)劃中必不可少的一個環(huán)節(jié),就是定期檢驗自己的計劃,并適時調整。吳淼說:“有時這一部分也會受到客戶情緒的影響,我們會盡量安撫客戶出現急躁情緒,并培養(yǎng)客戶正確的理財觀念。”
吳淼比較喜歡基金產品以及銀行的理財產品,她認為平時工作較忙無暇打理的投資者,可選擇適合的基金采取定投方式進行投資,長期堅持,可獲得與中國股市同成長的效果。這已被實踐證明。
此外,也可選擇一些藍籌股作為中長期投資,還可在個人資產配置中買入銀行理財產品,如心喜理財產品。“當
然在進行資金規(guī)劃時,保險規(guī)劃是必不可少的,我也結合自己的需求購買了養(yǎng)老和健康保險。”
今年的理財思路
在談到今年的經濟走勢以及理財規(guī)劃時,吳淼認為,2010年總需求的變化將呈溫和走高的趨勢,隨著世界經濟回暖,外貿出口的狀況將會有所改善。在此背景下,2010年的經濟增長將會保持平穩(wěn)上升的趨勢。
2010年我國將繼續(xù)實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策,近期上調的存款準備金率并不是一個轉向標,主要是為了防范金融行業(yè)整體風險,抑制資產價格泡沫產生,從長期看有利于經濟平穩(wěn)快速復蘇。
具體到產品,她認為由于出現加息預期,應傾向選擇短期品種,可積極選擇配置信托型理財產品,北京銀行近期推出了多種此類產品,收益較高,風險較低;加大對基金產品的投入;股票投資需要投資者投入時間和精力,認真研究市場和個股,不能盲目跟風、聽消息炒作,不建議沒有時間、經驗和風險承受能力的個進入股市投資。
投資品種的配置,應根據個人的實際情況、資產規(guī)模、風險偏好具體分析確定,不能一味追求高風險、高收益,建議投資者與銀行的理財經理詳細溝通,協商制定全面的理財方案。
她建議比較激進的客戶,可選擇配置一些有估值優(yōu)勢和業(yè)績改善預期明顯的股票,如果需要投資黃金、匯市,需要考慮如何利用多種產品對沖風險。工作繁忙而又積極投資的客戶,可以考慮股票型基金產品以及銀行理財產品。投資穩(wěn)健的客戶,則需要考慮配置平衡型基金和保本型銀行理財產品。
投資多樣化,風險分散化
投資中不必過分強調風險,不要談到風險就避開走,但也絕不能輕視風險。在投資過程中,要盡量做到投資多樣化,風險分散化。投資要量力而行,不要涉及自己不熟悉的領域。投資新的產品事先一定要先學習,充分了解產品的風險點,并設計好自己的風險防范體系后才可以投入。投資的規(guī)模要在自己可承受的范圍內,不可借錢投資。目前黃金期貨很火爆,北京銀行也推出了相關的交易產品,在使用保證金的杠桿效應時,除了要及時掌握相關信息,及時調整投資策略外,更重要的是心態(tài),如果沒有辦法承受高風險,不懂得設置止損點,那就不要涉足高風險的投資領域。
購買保險時也要結合自身情況,如果目前自己沒有足夠的社會及醫(yī)療保障,那就需要適當為自己和家人安排此類保險產品。在年輕時購買人壽大病保險產品、養(yǎng)老年金產品,在需要時、退休后給自己一定的資金支持。
TIPS:目前房價過高,對80后理財建議。
如果希望以購房作為投資,個人認為目前房價及相關的配套政策,使房屋不宜作為投資工具,房屋的租金不足償還貸款購買房屋產生的月供。建議密切關注國家出臺的相關政策,如推出公租房,不失為一種較好的選擇。如果作為家庭自住,也需要考慮地點和價格因素,不要盲目購入,需要結合家庭的收入、支出情況,如果月供過高,會對家庭造成太大的壓力,對家庭目前的生活及未來的規(guī)劃都會造成較大的影響。簡單來講,每個家庭的情況不盡相同,切忌被周圍環(huán)境和氛圍所影響,做出盲目的投資決定。
插排:
可他們連續(xù)跑了幾處樓盤，均發(fā)現離工作地較近的市區(qū)新房源特別少，都是一些年代比較久遠的二手房（房齡已經10多年），而且單價不低，均價在11000元/平米左右，中介手續(xù)費再加上契稅，大概需要總房款的3個點。
至于北三環(huán)、南三環(huán)外的房子，雖然均價低些，在9000元/平米左右，但離工作地較遠，以后上下班不方便，而且新房的交房日期，最早都要在2017年9月，加上裝修，起碼得2年后才能入住。
周敏
凱石財富管理中心理財經理。
理財是一個終身的職業(yè)，伴隨著每個人的生活和工作，隨著中國金融市場的發(fā)展，理財會越來越貼近每個人的生活。
90后小家庭買房其實是個壓力蠻大的計劃。買二手房還是新房，是根據小兩口的實際需求來考量的。
魚和熊掌是不可兼得的，做最終選擇的時候建議做個表格，按如下列舉優(yōu)勢和劣勢各若干，最后經過細分篩選，就是最適合的。
我們先來看看買房前必要考慮的幾大因素：
成本：同一地區(qū)就價格來說，普遍都是二手房價格略低于新房。
配套設施：二手房的配套設施普遍優(yōu)于新房，當然新房周邊經過若干年發(fā)展也是會相對便利的，但需要至少2～5年的時間。
升值空間：需要參考房齡、地域、地段等因素。
育兒和教育計劃：市區(qū)建議選擇周邊完善的學區(qū)二手房，市郊則建議選擇學區(qū)新房。
一步到位還是逐步升級：一步到位肯定建議新房;逐步升級的話建議以小換大、以舊換新和以新換新都可以。
鄭州公積金貸款額度
在市區(qū)貸款的，單方符合貸款條件：單筆最高貸款金額≤40萬元;
夫妻雙方同時符合貸款條件：單筆最高貸款金額≤60萬元;
在上街分中心、各縣（市）管理部貸款的，最高貸款限額統一為40萬元。
2015年鄭州公積金貸款利率
貸款期限5年期以下（含5年）的貸款年利率為：2.75%;
5年期以上的貸款年利率為：3.25%。
貸款期限：
貸款期限最長為30年;
購買15年以上二手房時，貸款年限+房齡≤30年;
借款人年齡與貸款期限之和不超過其法定退休年齡（有高級職稱的可在最長貸款期限內延長5年）。
所以選擇二手房還是新房，沒有絕對完美的建議，根據以上的需求來做篩選，周冬小兩口就可以找到最適合自己的答案了。
接下來看看周冬的家庭理財規(guī)劃，小兩口的月收入合計是9000元，賬面合計支出是4000元，平均掉額外的如旅行、購物、人情、過年過節(jié)等開銷，且暫時沒有育兒計劃的話，我們假設每月的存款可以達到4000元來考量。對于每月結余4000元的家庭來看，雖然因為買房，又回歸到了最初的原始積累，但萬事開頭難，大財有大財的理法，小財有小財的理法。
目前適合周冬來做的理財標的有以下幾個品種供參考：
1. 短期理財
推薦市場上各類的“寶寶”理財工具，優(yōu)點是靈活度高，收益比活期及銀行3個月定期利率高。比如支付寶旗下的“余額寶”目前年化收益率在2.6730%;國金證券的“傭金寶”目前年化收益率在3.46%;騰訊的“理財通”目前年化收益率在3.666%……
推薦合法、合規(guī)且靠譜的P2P公司的滾動項目，目前的年化利率在5%～6%。
2. 中長期理財：基金定投
基金定投是非常適合冬冬家庭的理財方式，具有長期儲蓄的特點，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風險。它有自動逢低加碼、逢高減碼的功能，無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本，可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長，就可以獲得一個相對平均的收益，不必再為入市的擇時問題而苦惱。而且對于資金的要求起點非常低，每月100～300元即可單個起投，可以根據自己的資金量選擇混合型、股票型的基金若干作為中長期投資配置，零存整取獲得穩(wěn)健收益，遇到急用錢也可以快速贖回應急哦。
3. 長期投資：意外險和養(yǎng)老金保險&信托資管類產品
家庭理財配置中，保險一定是重中之重，小兩口人均50萬～100萬的意外險是必備的。除去五險一金，從年度結余中提取10%的資金配置額外的商業(yè)養(yǎng)老險也是非常必需的。特別是90后，相對年繳保費比較低，為養(yǎng)老做預算要趁早。
雖然周冬家庭理財配置受制于資金金額，但是所有的原始資金都是慢慢積累而來的，從長遠看，家庭資產理財配置講究統籌，所以當手上的原始資金達到二三十萬時，就可以考慮和雙方父母的資金拼湊起來一起理財，100萬以上就可以選擇標的明確、抵押物清晰的信托或資管類的產品投資了。一般來說，金額起點高的產品年化收益率就會相對高，比如目前市場上信托、資管類的產品年化收益率在8%～10%左右。
綜上所述，在祝愿周冬圓滿獲得購房理財雙豐收的同時，也建議冬冬多多關注理財，多多學習理財。理財是一個終身的職業(yè)，伴隨著每個人的生活和工作，隨著中國金融市場的發(fā)展，理財會越來越貼近每個人的生活。
【財務分析】
根據周冬家目前的財務狀況，嘉豐瑞德理財師從家庭的收入支出、家庭資產負債等方面進行了分析：
孫威齡
嘉豐瑞德的高級理財師。
建議根據自己的實際情況，并結合家庭買房的資金、房產位置以及房產周圍配套設施等進行綜合考量，不管是買二手房還是新房，量力而行，適合才是最重要。
從周冬家的家庭收入支出及家庭資產負債情況來看，90后的小夫妻已訂婚，目前兩人工作收入較穩(wěn)定，每年收入共計108000元，扣除日常生活支出及房租費用每年是48000元，每年還有60000元的結余。另外夫妻倆還有10萬元存款，可看出兩人有一定的理財經驗，有結余，有存款，生活打理得井井有條。
當前家庭的短期理財目標是盡快買套市值80萬元左右的婚房，首付30萬元已準備好，但是至于是選擇購買二手房還是新房，比較糾結，嘉豐瑞德理財師的建議是各有利弊，量力而行，適合自己的最重要。另外，對于每月結余資金的理財計劃，建議暫時不要選擇存銀行，銀行利率低，長期來看不利于資產保值增值，建議重新進行合理配置。
【理財建議】
1. 家庭首套房，買二手房還是新房？
其實有很多像周冬這樣的剛需購房者都面臨著這樣的買房困惑，首套房，是購買二手房，還是新房呢？長期來看，哪個才更劃算呢？嘉豐瑞德高級理財師表示，二手房和新房各有利弊，從入住方面分析，新房一般是期房，周冬購新房后需要在2年后才能入住，交房后還需要經歷裝修等繁瑣的事;至于二手房，通常都是現房，由于房主都裝修好，買到手后就可以入住，或是買后就可以直接裝修，省時省力。
從價格分析，北三環(huán)、南三環(huán)外的新房，均價在9000元/平米左右會低一些，但是離公司也較遠，以后上下班不方便;而離市區(qū)和公司近的新房比較少，都是一些房齡已10多年的二手房，而且單價也不低，均價在11000元/平米左右，如果再加上中介手續(xù)費和契稅，買房的資金壓力也很大。
為此，建議要根據自己的實際情況，并結合家庭買房的資金、房產位置以及房產周圍配套設施等進行綜合考量，不管是買二手房還是新房，量力而行，適合才是最重要。買房方案有兩種：
一種方案：直接買新房。新房均價在9000元/平米左右，家庭買房壓力小些;而且一套總房款在80萬左右的房子，住房面積能達到約90平米，購買個二室一廳，住得也舒坦;另外，交完首付2年后才交房，但這期間可以多賺些錢，一年存10萬，2年就20萬元，如果再適當做些投資，比如配置一些像穩(wěn)利精選基金這類穩(wěn)健型理財產品，1年就有2萬元左右的額外收入，可以幫助積累更多的買房資金。當然，為了交通便利，提高生活品質，未來在經濟寬裕的情況下，考慮買輛經濟型汽車，為上下班提供方便，另外還可以用于旅游，釋放工作壓力，增加夫妻溝通，也利于家庭更加和睦。
第二種方案：購買二手房。周冬看中的市區(qū)二手房，均價在11000元/平米左右，房價有些高，如果遇到需要一次性支付買房資金，壓力就更大;其次如果按照80萬的買房資金來規(guī)劃，住房面積僅在70平米左右;最重要的是二手房交易的手續(xù)也很麻煩，找中介公司幫辦理，又會收取一部分服務費用。如果想購買二手房，建議最好采取“以舊換新”的做法，周冬可以先購買一套一室一廳的裝修好的二手房，未來再賣掉舊房換購大房，如此一來，買房壓力就會小些，就是換購時麻煩些。
2. 每月結余資金的理財計劃
周冬和未婚夫目前每月的稅后收入大概在9000元，再扣除每月4000元左右的生活開銷，每個月都有5000元左右的結余，而且未來隨著工資的上升，月結余也會增多。建議將這部分資金分散開，可以從兩個方向進行管理，一是部分資金存放在余額寶中，不僅資金流動強，較安全，而且能獲得高于活期的利息，這部分資金可以作為家庭應急資金的儲備工具;二是剩余部分資金可以進行基金定投，每月強制儲蓄，積少成多，長期定投能享受復利帶來的驚人財富。
或許只有在內省之后，才能真正明白“賺多少才夠”。
澳大利亞理財規(guī)劃大師、lpac資產管理公司執(zhí)行主席艾倫?艾貝一直以來對“幸福理財”領域有所關注，他以自己25年的行業(yè)經驗與人合著《賺多少才夠―一財富與幸福的哲學》一書。
他告訴人們，或許財富能給你帶來快樂，但這只是短暫的，真正的幸福是要讓財富變得更有意義。
如何讓財富更有意義?
財富堂：人們常說，金錢不是萬能的，沒有錢卻是萬萬不能的，那么金錢對我們究竟意味著什么?多少錢才夠用?
艾倫：同意這個觀點。但是關鍵在于要知道自己需要什么和通過什么方法來實現，由此就會了解金錢對于自己而言真正的意義是什么，自然而然才會知道賺多少才夠。
財富堂：怎么解釋你在書中所說的“快樂能帶來財富”?
艾倫：當我們了解哪些事情使我們感到快樂時，我們在理財上也會得心應手。這是因為_央樂會讓我們更專注于自己的工作，這種專注能改善我們的決策力，從而提高生產力和財富管理水平，成功便是水到渠成的。快樂是會帶來財富的，但財富卻不一定帶來快樂。
財富堂：既然金錢與快樂并非成正比，那么怎樣讓財富變得更有意義?
艾倫：了解金錢在我們生命中的意義和它對情緒的影響，能幫我們過得更富足、更快樂。通常來說，快樂有3個層次：其一，物質的滿足會給我們帶來短暫的快樂；其二，做自己喜歡的事會給我們帶來更長久的快樂；其三，如果能將財富用于幫助別人，積極影響他人的生活，那么你收獲的快樂將會增加很多倍。微軟創(chuàng)辦入比爾?蓋茨和股神巴菲特，已經通過參與慈善事業(yè)向大家證明：如果用自己累積的龐大財富來影響或改變別人的命運，會獲得比追逐金錢更大的滿足感，這也是讓生命更有意義的關鍵。
如何成為成功投資者?
財富堂：為什么只有少數人能從投資中獲得成功?
艾倫：有史以來最成功的投資家沃倫?巴菲特先生曾經指出：“長期投資的關鍵，并不在于了不起的智商、獨到的生意眼光或是內線消息。重要的是，在完善的決策架構下做決定，而且有能力管好自己的情緒，不輕易改變決策架構。”如果真是如此簡單，為什么只有巴菲特等少數人投資成功?成功的投資家及思想家約翰－梅納德－凱恩斯將大多數人在理財市場上的失敗歸咎于從眾心理因素，每個人覺得必須與市場保持一致，這就是大多數人投資失敗的原因。
巴菲特在投資市場成功的關鍵因素是從不屈從于別人的期望，就算受到別人的批評也義無反顧。而且更為重要的是，巴菲特的投資哲學和他的生活方式完全一致。他為人謙虛、講理又節(jié)儉，腳踏實地及嚴于律己。他不被別人的期望、過度的物欲、眼前利益及形形看似緊迫但無關緊要的事情所動搖。對普通投資者而言，最好的消息就是巴非特的成功大部分歸功于他的行為――耐心、紀律與理性，而不是一般人望塵莫及、出類拔萃的投資眼光。
財富堂：中國由于金融市場起步較晚，人們普遍在投資方面比較保守，對于中國投資者而言，你有什么好建議?
艾倫：在制定投資策略時，即使你已具備足夠的判斷力，一位好的理財規(guī)劃顧問仍能幫上不少忙。最好的做法是找一個專業(yè)的理財顧問，來協助指引你深入了解人生的愿景和優(yōu)先目標。根據你的需求，理財顧問可以就如何制定最適合你的理財規(guī)劃提供建議。一個好的顧問可以協助你：一、明確目標，幫助你分辨目前的優(yōu)先次序；二、通過專業(yè)投資工具和技能，協助你擬訂理財策略；三、講求投資原則，避免你成為短線進出、隨波逐流的犧牲者。
財富堂：如何規(guī)劃長期和短期的理財方法?
艾倫：一套穩(wěn)健可靠的投資架構由四項黃金原則――品質、價值、分散和時間所構成。品質，指集中于優(yōu)良、具有前景的標的；價值，以合理價格購入并持有；分散，分散投資以增加機會和降低風險；時間，則是避免情緒化，并且允許標的物有表現的時間。短期投資就取決于個人對于風險的偏好，而長期投資則與你的生活相關，應當有長期規(guī)劃，分散投資，定期投資，而目要盡早。
理財顧問有用嗎?
財富堂：在中國，理財顧問還是新生事物，根據你25年的工作經驗。可否談談理財顧問對普通人有什么用?
艾倫：人的大腦思維由于受進化的影響傾向于看重眼前回報大大多過于對未來的關注。而實際上，理財更多的是一種關注展望未來、規(guī)劃未來而做出的長期財務安排。
對普通人而言，很少有人能克服大腦的固化思維，前瞻隆地考慮好自己長期的優(yōu)先需要，并為自己和家庭安排好充分的理財計劃。
中圖分類號：F83文獻標識碼：Adoi：10.19311/ki.16723198.2017.04.045
改革開放以來，“三農”問題受到了廣泛的關注，新農村建設逐漸成為我國科學發(fā)展的核心。隨著廣西新農村建設工作的不斷推進，農民的收入大幅增加，特別是在新農村建設示范村，農民生活水平提高尤為顯著，農民家庭盈余、閑置資金比逐年增長，農民進行生產、投資的領域在不斷擴大。本文首先從廣西農村實際情況出發(fā)，通過問卷調查、個人訪談等方式了解廣西農戶金融素質水平以及目前家庭理財現狀，發(fā)現并分析其中存在的問題。
1廣西農戶理財現狀
本次組織的廣西新農村農民現代金融知識及財富管理情況調查采取了網絡問卷、訪問問卷，個人深度訪談相結合的方式，調查對象遍及南寧、桂林、柳州、北海、梧州、欽州、百色、防城港等廣西的14個地區(qū)農民家庭。本次調查收回有效問卷合計910份，有效率928%。為了提高問卷的有效率，利用高校生源遍布廣西各地的資源，組織院校學生利用假期深入農村進行實地調查并指導問卷填寫。
1.1受調查家庭的基本情況
參與本次調查的家庭大多數是4口之家，占受調查總數的42.9%，4人以上的家庭占40.1%，符合廣西農村“大家庭”的特點。為了使調查結果更切合實際，在調查問卷發(fā)放時我們選擇了解家庭財產狀況，能夠進行理財決策的家庭成員進行調查，年齡在25歲-60歲之間，并將其分為4個年齡層次，25-30歲的占282%，31-40歲147%，41-50歲占比最多，為421%，51歲以上151%。受教育程度為初中及以下的占495%，高中308%，11%為大專，88%為本科及以上。所從事的職業(yè)主要以農民為主，占5896%，鄉(xiāng)鎮(zhèn)干部（含鄉(xiāng)鎮(zhèn)事業(yè)單位）為12%，個體經營戶956%，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)職工留守人員159%，其他職業(yè)分別有工人，司機、鄉(xiāng)村教師、銷售員、業(yè)務員、農民工、自由職業(yè)者等，占2629%。
1.2家庭收入情況
從收入方面看，家庭平均年收入分布情況如下：2萬元以下占433%，2萬-3萬元占18%，4萬-5萬元占10%，5萬-10萬元占215%，10萬-15萬占35%，20-30萬的為11%，30萬元以上的為07%。通過分析，家庭收入與受調查人員的文化程度、年齡以及所從事職業(yè)在某些程度上有一定的相關性。平均年收入為2萬元以下的家庭中：受教育程度為初中及以下占574%、其中667%的家庭以務農為主（這部分家庭主要從事小農生產）；學歷為高中的調查對象減少到239%，大專為147，而本科只有41%。年收入在10萬-15萬元的家庭中，文化水平在初中及以下的占214%，高中429%，大專143%，本科214%；由于高中畢業(yè)的受調查人員大多目前年齡在40-50歲之間，有一定的財富積累和社會經驗，在收入較高的家庭中占有相當比例這個不足為奇，而大專與本科文化程度的受調查者大多比較年輕，年齡一般在30歲以下，社會經驗與財富積累略少，因此在4萬-5萬，10萬-25萬這幾個收入層次比重相對高中文化程度的農戶少；但年收入在30萬以上有75%的受訪者文化層次在大專以上。
收入較高的家庭中，例如年收入達20萬以上的家庭均是從事非農職業(yè)的個體經營戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)職工或其他職業(yè)。其他職業(yè)主要包括司機、工人、銷售人員、自由職業(yè)者等。當然，從事農業(yè)的家庭年收入在4萬-20萬元之間也占了相當大的比重，這部分家庭大多從事規(guī)模果蔬種植、動物養(yǎng)殖、苗圃種植、參與農村旅游項目經營等，并非只從事傳統的小農勞作。而只從事傳統小農種植的農民家庭，收入大多都不高。
1.3理財意識
從理財意識來看，686%的受調查者在存錢時想過讓自己存款利息變多，314%的人沒想過，這部分人主要集中在初中及以下文化程度的受訪者，占588%。可見理財意識會隨著文化水平的提高而增強。
對于“你有過購買什么投資理財產品的經歷嗎？”這個問題，752%的受訪者沒買過，只有248%的人買過。但在隨后的一個問題“你買過保險嗎？”，有837%的人選擇買過，主要購買的險種是醫(yī)療保險，占741%，其次是養(yǎng)老保險為284%，意外傷害險277%，農業(yè)保險143%，只有163%的人選擇沒買過。很顯然，這些受調查者并不認為購買保險也屬于理財的一種行為，所了解的金融知識不多。但同時也體現了保險尤其是醫(yī)療與養(yǎng)老保險在農村的普及程度已經相當高了。農民購買保險的意識在不斷增強，842%的受訪者認為購買保險對自己有好處，只有92%認為沒用，66%的人不太清楚。
針對家庭目前實際經濟情況，覺得有理財必要的受訪者為456%，有365%覺得不太了解理財知識，不敢盲目理財，只有179%認為沒必要。可見有相當大一部分農民是存在理財需求，對于不太了解理財知識，不敢盲目理財的這部分家庭，說明部分農民也是理性的，不盲從、不冒進，并非只是外界所評價的“保守”。只要對理財知識有足夠多的了解，相信會有很大一部分家庭，會加入到投資理財的隊伍當中。
1.4家庭收入分配情況
從對“現在的家庭收入分配情況現狀滿意程度”來看，“一般”的家庭為455%，“不滿意”為22%，“沒有明顯感覺”為178%，“滿意”的家庭僅為147%。從學歷層次來分析，對家庭收入分配現狀不滿意的受訪者，學歷大多為初中及以下，占到不滿意者受訪者比例的561%，而選擇“沒有感覺”的也大多在該學歷層次，占選擇該項受訪者的581%。選擇“滿意”的家庭中，大多數為專科及以上學歷，占432%。由此可見，文化水平越高，越懂得如何以自己滿意的方式合理的分配家庭收入，文化水平越低的家庭，由于不知道如何投資理財，不清楚何種分配方式適合自己，因此對于想要改善家庭收入狀況的家庭來說，大多感覺“不滿意”。另一部分家庭由于學歷層次低理財意識淡薄，對家庭收入如何合理分配，表現出沒有計劃、不在意等態(tài)度，因此選擇“沒有感覺”也大多在這部分人當中。
1.5投資偏好
“如果您有一定的收入，您首先想到的財產保存形式是？”對于該問題，受訪者選擇買或建房子的為385%，存銀行的為369%，買保險的僅為04%，選擇創(chuàng)業(yè)的占174%，投資股票債券基金的也僅為57%，選“其他”的為35%，主要槊竇浣璐。對農村居民而言，當收入得到提高后，在傳統文化的影響下，農戶會優(yōu)先考慮修建房屋，這導致農戶會將收入中很大一部分投資于房屋，影響了其他資產的投資，在某種程度上影響了農戶投資結構的優(yōu)化，減緩了農戶收入的增加。對于目前已經購買的理財產品，具體情況如表1。
通過對以上數據進一步分析，學歷層次在初中及以下的家庭中，偏好選擇定期存款、保險、房產，分別占選擇該產品家庭中的54.8%、55%以及46.7%。而對于收藏、信托、股票的選擇則為0。與此相反的是，具有專科及以上學歷的家庭，已購買的理財產品主要是外匯、國債、股票基金、收藏等，占該選項比例分別為87.5%、75%、35.7%、75%。而高中學歷的受訪者相對于以上兩個學歷層次的投資特點來說，兩者兼而有之。由此可見，學歷層次低的家庭，偏好投資無風險或低風險資產，受教育程度高的家庭，理財方式多樣，但更偏好于收益率高，風險相對高的理財產品。
2農戶理財過程中存在的問題
由于廣西大部分農村位處山區(qū)，存在著“老、少、邊、山、窮”等特點，大多仍然以“小農式”生產為主，通過調查分析，廣西農戶在投資理財過程中存在的主要問題如下。
2.1缺乏投資理財的資金
收入是決定投資理財的重要因素，在大多數家庭中，只有較為穩(wěn)定的收入來源，在保證自己的基本生活需求之外仍有盈余，才會有理財的需求。雖然“三農”問題在近年來一直受到中央的高度重視，農村居民的收入也不斷增加，但總體收入水平仍然偏低。在調查中，年平均收入5萬元以下的家庭占了53.3%，10萬以上的家庭才有5.3%，不少農戶沒有穩(wěn)定的收入來源，收入大多來自傳統的養(yǎng)殖、種植以及外出務工等。去除日常生活支出、教育、醫(yī)療、人情等開支外，家庭收入剩余不多，這是農村投資理財市場難以發(fā)展的主要原因之一。
2.2文化程度普遍不高，缺乏投資理財意識，抗風險能力弱
在本次調查中，幾乎一半的受訪者文化程度都在初中及以下，為49.5%，素質相對較低，觀念也比較落后，他們大多數不了解投資政策，不懂得計算投資收益、識別以及分析風險。多數農民只懂得以傳統的方式將錢存入銀行獲得利息收入，或者用以民間借貸從中獲利。因為理財意識和技能的缺乏，沒很多農民沒有理財的規(guī)劃和打算，不少農村地區(qū)還出現了賭博風氣盛行的情況，試圖以不正當的方式積累財富，影響惡劣。此外，在農村推廣理財產品的業(yè)務人員為了個人業(yè)績，將不合適的產品推薦給農民，做出不實的宣傳或不充分揭示產品風險的情況屢見不鮮。由于信息不對稱，不懂識別風險，農民往往在不足夠了解的情況下購買了理財產品，一旦出現問題就容易產生糾紛，會給銀行和農戶帶來法律風險。
2.3農村金融市場發(fā)展仍然滯后
廣西農村理財環(huán)境差，主要表現在：（1）營業(yè)網點少，金融理財基礎設施落后。目前農村金融市場較常見的一般只有農村信用社、農業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、農村合作銀行的營業(yè)網點，除此之外幾乎沒有長期穩(wěn)定的專業(yè)理財隊伍駐扎農村，引導農民投資者設計理財規(guī)劃。同時，當代金融投資理財市場的發(fā)展需要依托各種現代化網絡信息技術平臺，例如理財軟件、網上銀行、電子銀行等，但因為多方原因，金融機構投入少，造成農村營業(yè)網點的營業(yè)條件差。（2）網絡、寬帶不夠普及，導致投資理財信息難以在農村的推廣。（3）農村金融服務人才匱乏，素質普遍不高。由于交通不便、經營環(huán)境差、工作開展難度大等原因，鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融人才、機構非常少，尤其是邊遠山區(qū)更是無人問津，比如一些保險公司、證券公司的人員，幾乎都不愿意到農村去銷售理財產品，很多剛畢業(yè)的大學生也大多不情愿到鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層金融機構工作。
2.4針對農戶的投資理財產品和投資渠道少
目前廣西各農村地區(qū)正在開辦的投資理財產品，大多是針對城鎮(zhèn)居民設計的，并沒有考慮到農村地區(qū)的特點和農戶收入的實際情況，因此大多理財產品無人問津，形同虛設。而且理財產品種類也非常少，例如當前有城市已廣泛普及的業(yè)務品種：銀行卡業(yè)務、代客理財業(yè)務、電子銀行等，在農村地區(qū)仍未發(fā)展起來，導致農戶投資渠道匱乏。農民的收入由于受生產周期和季節(jié)的限制，具有不確定性，資金閑置時間短，而金融機構推出的理財產品大多要求投資起點高，投資周期長，不符合農民的實際投資需求，即使有閑錢想投資，也難以找到適合自己的理財產品。
3提高農民金融素質，優(yōu)化農戶理財方式的對策
3.1多渠道著手，提高農戶金融素質
（1）高校充分發(fā)揮社會服務職能，利用高校資源與相關部門合作，定期下鄉(xiāng)開展金融知識教育與宣傳。地方高校與地方政府以及金融機構合作，組織師資到農村開辦理財講座，免費舉辦培訓班，也可組織金融類專業(yè)大學利用假期下鄉(xiāng)開展金融知識宣傳服務工作，組織農民開展金融投資理財知識競賽等相關活動。
（2）地方政府與村鎮(zhèn)金融機構合作，建立金融知識宣傳服務站。
可在各個村鎮(zhèn)建立金融知識宣傳服務站，邀請村鎮(zhèn)金融機構專業(yè)人員或鄉(xiāng)村干部和村小學教師為金融知識宣傳員，舉辦金融知識講座、建立便民金融知識宣傳櫥窗等形式進行金融知識宣傳。結合農村金融改革試點工作的農村信用體系、支付體系、保險體系建設等，開展多種形式的金融知識培訓，義務指導農民進行一些簡易的理財操作，激發(fā)并引導他們的理財需求。也可以通過建立農村資金互助合作社聚集農民閑散資金，通過合作社專業(yè)人員參與指導，組織農民進行投資理財，這不僅能拓寬農民投資理財的渠道，還有利于解決某些理財產品金額起點高的問題。
（3）不斷壯大農村金融服務人才隊伍。通過加大宣傳力度，吸引更多的優(yōu)秀人才參與到農村金融工作中來，包括鼓勵志愿者結合自身服務優(yōu)勢和業(yè)余時間主動開展志愿服務，為普及金融知識提供強大的后備力量。此外，高校應有針對性地開設農村金融理財的課程，面向農村大力培養(yǎng)和輸送有技能、應用型的農村金融理財優(yōu)秀服務人才。
（4）利用廣播電視、報紙、網絡等媒體，進一步完善和豐富宣傳手段。充分利用群眾喜聞樂見、易于接受的電視、報紙、電臺、網絡等覆蓋全社會的媒體反復向公眾進行宣傳。例如可與電視臺合作，制作金融知識宣傳片、在政府網站開設投資理財知識宣傳欄等。也可將金融知識普及列入學生教育的內容，在中小學階段可有針對性地開設形式新穎、內容實用的金融通識教育課程。積極推廣金融產品和金融工具，重點宣傳金融支持創(chuàng)業(yè)致富典型，提高受眾群眾學習投入金惠工程的主動自愿意識。
3.2加強農戶風險意識培訓
結合人民銀行、銀監(jiān)會及各家商業(yè)銀行的金融知識宣傳開展工作，如金融消費權益保護宣傳、反假幣、征信等業(yè)務宣傳工作，擴大金融知識宣傳教育工作面，提高農戶L險意識。此外，政府應委派專業(yè)人員下鄉(xiāng)，對于那些不了解情況，又有迫切需求的農民群眾，組織起來統一進行培訓，引導農民合法理財，促進農村金融理財行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。對于那些違規(guī)的理財渠道，如、賭博和違規(guī)高息攬儲等，政府應從嚴治理，加大執(zhí)法力度，完善當前金融法規(guī)制度體系，約束和禁止理財市場的違法行為。
3.3建立一套有效的信用機制，通過金融扶貧提高農戶收入
政府與金融機構應根據地方實際情況，建立一套有效的農戶信用評定機制，評定農戶信用等級。隨著“精準扶貧”工作的大力開展，扶貧工作目前基本實現信息化管理，可將扶貧信息與農戶信用信息結合對農戶進行信用等級評定。制定符合地方實際情況的信用評級標準，評定信用戶，使金融機構通過農戶系統“精準扶貧”功能模塊，全面掌握貧困農戶狀況，了解脫貧致富資金需求，為農民脫貧致富打下基礎。只有農戶收入提高了，農村金融理財市場才有更大的發(fā)展的潛力。
3.4農戶資產理財建議
3.4.1制定合理的投資計劃
農戶在理財時，制定投資計劃能躲避風險。投資計劃中，應將投資方式、投資比例進行合理組合，結合自身家庭的實際情況，合理安排養(yǎng)老、教育、醫(yī)療、投資理財資金等，注重財產保全，分散投資風險。投資方式的選擇應視個人情況而定，農戶一定要有自己的主見，不能盲目從眾，在不影響個人正常生活的前提下進行理性投資。
3.4.2選擇合適的投資組合
由于每個家庭的情況不同，理財目標也不盡相同，農戶在選擇投資組合時，應根據自己的個性、所能承擔的風險、成本、期望收益率等選擇不同的投資組合，比如：（1）冒險型組合。這種投資組合的資金投資比例分配為儲蓄、保險約20%，債券、基金約20%，股票、期貨、房地產、外匯等投資為50%左右，呈倒金字塔結構。該投資組合適合家庭收入高，沒有后顧之憂的家庭。投機成分相對較重，風險高，但收益率也高。（2）穩(wěn)健型組合。這種組合資金投資分配比大概為：保險、儲蓄投資約為40%，債券約20%，股票、基金約20%，其他投資約20%左右。此種組合適用于中等以上收入水平的家庭，風險承受能力相對較大，希望獲得比平均收益更高回報率的投資者。市場經濟環(huán)境變化萬千，每個人的致富方式都不一樣，在當前環(huán)境下，提高農民收入，進一步促進農村金融市場的發(fā)展任重而道遠，我們應該根據自己的實際情況，走一條符合自己的理財道路，不要盲目從眾，更不要盲目投資。廣西農戶首先要提高自己的金融素質、風險意識，掌握基本的投資理財技能，才能在當前農村金融改革環(huán)境下走出一條自己的理財致富之路。
從這樣的角度來看，似乎當下有關服務的指責，并不單純指向機構自身不努力、態(tài)度不端正的問題。服務，說的簡單一些，就是主動為客戶解決問題，其核心在于替客戶著想。而這類機構，可能恰是在替客戶著想的方面考慮的不夠。
作為一家獨立財富管理機構，我們更關心客戶家庭財富管理方面的需求。事實上對于客戶們來說，現在能接觸到的產品與信息源越來越多。從缺乏產品選擇的時期一路走來，市場中不斷在涌現各種新產品，就像沙漠中的水源：從之前的基金產品、房產投資，到之后的PE產品、信托、銀行理財、海外計劃等等。每一種產品，都在一個時期解決了當時投資方向的問題。而現在，當產品類型不斷增加，原有產品又在不斷升級變化，加之每個產品提供方都宣稱自己的產品、項目各種有優(yōu)勢，是否，我們已然把當初管理財富的目的遺棄，只是周旋于各種理財產品的選擇之中呢？
8月是融義財富第一家社區(qū)門店—七寶門店成立三周年的日子。一年前我們開始計劃并落實社區(qū)家庭理財的一站式服務。很多人都問過我，我們怎么定義一站式服務呢？我覺得可能基于以下幾個方面。
溝通與了解。我們在客戶的身邊開立門店，就可以通過各種方式進行溝通，了解客戶理財需求。社區(qū)門店的開立，根本的目標是與客戶的交流更方便。不同于那些一次性的服務購買，家庭財富管理本身是一件嚴肅的事情。更貼近的距離，更便捷的討論，更詳細的計劃，才能夠將這個過程變得理性和可以持續(xù)。
適應性。規(guī)劃與產品配置必須適合家庭的實際狀況。每當我們與新的客戶聊起我們的理財規(guī)劃服務時，客戶都會說：“其他地方”也有。可是在“適合”這個問題上，“其他地方”往往有天然的缺失。因為模板型的理財規(guī)劃，采用同樣的假設，難以照顧個人的實際需要。比如一個家庭的情況是三年后有那么一筆錢可能用得上、也可能不用，在產品的配置上其實就需要直接體現這個不確定的信息。這是理財規(guī)劃模版無能為力的。
足夠開放的產品信息來源。從單個產品看，不同機構間都會有比較明顯的差別。但產品發(fā)行方都是盈利機構，他們的建議總傾向于更有利其自身，而非客戶。所以，很難奢望發(fā)行方會推薦其他機構的好產品。但是，產品選擇若僅限于某一機構，對客戶而言，不得不面對的選擇是：或者親自去費神比較多家機構的不同產品，或者就直接承擔風險收益比（性價比）較低的風險。然而在我們這里，我們還認可雙向的（客戶提出，或我們提供）產品資源，與上述的兩難選擇形成了鮮明的反差。
與產品相關的后續(xù)服務。在各類產品的運行期間，客戶難免會產生一些問題。這些問題的解決，其實在心理上，對于客戶的安全感和滿意程度都將助益匪淺。而且，正是這個常常被忽略的問題，卻會在購買客戶產品后，引起很多家庭紛爭，值得被重視。
例如，一名30歲男性購買10萬元基本保險金額的“優(yōu)越人生”，每年交付34213元，5年共交171065元。從交費第二年末開始，每年可以領取3000元的生存保險金，共領取8年，累計2.4萬元。第10年保險期滿，一次性領取16萬元的滿期金，也可轉換為年金每年或每月領取。此外，每年還能領取現金紅利，并在保單期滿領取終了紅利。若被保險人在保單有效期間不幸身故或全殘，公司將退還全部所交保費，并額外給付所交保費10％的保障金，最高可達18.8萬元。
該產品實現了現金紅利、終了紅利的雙重分紅。合同期滿后，在領取滿期保險金的同時，還有機會享有一筆終了分紅收入。滿期保險金不僅可以一次性領取，也可以采取多種固定年金方式領取，5年、10年、20年、30年。
每年發(fā)放的現金紅利安排了“現金領取、儲存生息、抵交保費、交清增額”4種領取方式，供客戶根據實際情況進行選擇；如果選擇交清增額，用保單年度紅利購買基本保額，更能讓保險金額不斷累積遞進，生存保險金、滿期保險金受益更多，同時享受更高保額保障。
投保后第二年末開始即可領取生存保險金，回報期短。保險期間內因疾病或意外傷害事故導致身故或全殘，返還全部已交保險費的110％以及身故或全殘當時的紅利。
優(yōu)勢：穩(wěn)健
股市的震蕩波動，讓不少人把目光放到了基金上，特別是基金定投產品，受到了不少投資者的歡迎。在各類基金中，基金定投以起投點低、風險低、復利效應明顯的優(yōu)點受捧。在基金定投中，關于教育類的基金定投計劃適合家長為孩子開設，相當于父母們開設了一個基金賬戶，其本金和收益用于子女的教育支出。
教育類基金定投的主要優(yōu)勢集中于投資起點低、風險性小、操作便捷等地方，適合于投資經驗有限、理財規(guī)劃時間不多，但是對子女教育有中長期規(guī)劃的家長。事實上，基金定投本身的特質也是適合風險偏好較低的投資者選擇。對于大部分家長而言，涉及為孩子教育金規(guī)劃的投資都會考慮得更為謹慎和細微，可見教育類基金定投是父母送個孩子禮物的不二之選。
現在很多基金公司都有推出以教育為主體的基金定投業(yè)務，家長們確定定投的具體產品，先要考慮自身風險偏好，然后要選擇有一定歷史業(yè)績的基金公司作為參考目標，定投10年期以上可以選擇指數型基金，5到10年之間選擇主動管理股票型基金，5年以下可選混合型基金。在具體操作上，業(yè)內人士建議，依據個人或家庭的短、中、長期不同理財目標決定投資工具與方式，是最基本的投資原則。如果是為子女準備中短期的教育基金定投，穩(wěn)健投資為宜，可以適當提高每個月的投資額；如果進行長期的教育金規(guī)劃，可以提高每個月的投資金額，適度分配投資比重，以獲取更多收益。
保險
種類：少兒意外險、少兒醫(yī)療險、教育金保險
優(yōu)勢：提供保障、兼顧理財
對于家長而言，選擇一份保險送給孩子當做六一禮物，是一個不錯的選擇，一方面能夠為孩子提供保障，另一方面又能成為一份理財規(guī)劃，為孩子的成長更好的保駕護航。那么，有哪些保險可以成為這份別致的禮物呢？
業(yè)內人士告訴記者，少兒險是專門為少年兒童設計的用于解決其成長過程中所需要的教育、婚嫁和以后的養(yǎng)老費用，以及應付孩子可能發(fā)生的疾病和意外風險的保險，簡而言之，就是為孩子身心健康和快樂成長提供保障。少兒醫(yī)療險、少兒重疾險、教育金保險等都涵蓋其中。家長為孩子挑選少兒險，完全稱得上是為孩子準備一份長期的禮物。
以少兒意外險和醫(yī)療險為例。目前市場上少兒意外險的保障范圍主要包括意外身故、意外殘疾、意外醫(yī)療等3個方面，大多以消費型為主，價格在幾十元到上百元不等，保障額度較高。少兒險的主要實惠在于以較少的花銷，獲得較大的保障。少兒醫(yī)療險則包括少兒重疾險、少兒住院津貼、少兒住院費用報銷等方面，可以在孩子確診疾病后，迅速提供資金治療。少兒單獨投保的重疾險一般費率比同額度的附加險高，家長可以把少兒重疾險和醫(yī)療險作為附加險進行選擇。至于教育金保險，目前市面上的大多數教育金保險屬于分紅兩全險，也就是到了約定的給付期，可以領取一筆資金。大多數教育金保險的純理財收益不高，具有專款專用的特點。
值得一提的是，針對少年兒童保障的多樣性需求，市場推出了少兒綜合保險，它的基本保障包括了意外身故、殘疾、疾病身故、意外住院醫(yī)療等方面的內容，為孩子購買一份少兒綜合保險，在此基礎上配置教育金保險也是不錯的選擇。以眾安保險推出的一款名為“孩之寶”兒童綜合保險為例，它的適用人群為出生30天到17歲的未成年人，保障期限為1年，涵蓋了意外、住院津貼、重疾等11項保障，費率有98元、288元、588元3個檔次不等，保障額度也有所不同，最高保障額度達到71萬元。總體而言，少兒綜合保險的推出，為家長們節(jié)約了不少時間成本。
理財卡
優(yōu)勢：培養(yǎng)孩子的財商
目前不少銀行推出了專門為16周歲以下兒童打造的理財卡，它具備存取款、消費、轉賬等基本功能，能夠更好地引導兒童學會理財。目前兒童理財卡的銀行規(guī)模有了明顯的擴大，兒童理財卡的功能也得到了提升，在儲蓄的基礎上，增加了親自關聯、異地求學、生活繳費等金融服務，為孩子提供全方位服務。
在過去的一年里，各家銀行的個人住房按揭業(yè)務也進行了大量的創(chuàng)新，房貸正變得更加靈活多樣，為借款人提供了更多的選擇。如果能對各家銀行的業(yè)務有個整體的了解，從中選擇最適合自己的貸款方式，你就會發(fā)現，貸款也可以很精彩。
決定房貸成本的三個因素
貸款買房的人對利率都很敏感，因為借款人最關心的就是利息負擔。在整個貸款期內的利息支出就是貸款的成本，顯然，這取決于占用銀行的資金額、占用的時間以及利率水平三個因素。占用銀行的資金額越大、占用的時間越長、利率越高，總的利息負擔就越重。所以，減少利息負擔的辦法就可以是提前還貸減少貸款本金、加快本金歸還速度減少占用資金的時間或是尋求更低的利率水平。
其中，利率的選擇空間最小。貸款人可以充分利用公積金貸款，獲得低于商貸的利率。商貸方面，應該注意到商業(yè)銀行可以對信用良好的客戶給予基準利率下浮15％的優(yōu)惠，因此，貸款人要格外注意自己的信用記錄。換個角度看，利率也是借款人的融資成本，所以利率上調后，如果投資回報率高于貸款利率，則應該將富余資金用于投資，反之，則應考慮提前還貸。當然，借款人還應考慮資產的流動性、投資的風險等因素。
各家銀行的創(chuàng)新之舉基本上是通過提前還款或加快本金歸還速度來實現利息支出的減少的，比如一度被廣泛關注的“雙周供”，借款人可一年還款26次，相當于原來的13個月，因而可以加快本金歸還速度，縮短還款期限。
當然，并非利息支出最少的貸款方式就是最好的，貸款是出于實際的需要，借款人應在此前提下盡可能地降低成本，選擇最適合自己的貸款方式。
固定利率貸款VS浮動利率貸款
按照利率是否變化，可將房貸分為固定利率貸款和浮動利率貸款兩大類。現有的大部分借款人采用的都是浮動利率貸款，利率水平隨央行基準利率的變化而變化。固定利率房貸是去年才出現的新事物，是指在簽訂購房貸款合同時，選擇固定利率貸款，在整個貸款期限內，借款人都將按照合同簽定的固定利率支付利息，不會因為利率變化而改變還款數額。
在去年央行連續(xù)的加息行為下，部分有著升息預期的人就適合采用固定利率貸款，可以有效規(guī)定升息的風險。但同時，如果利率下凋，選擇固定利率貸款的人則會多付出一部分利息。
選擇適合的還款方式
除了利率外，借款人最需要考慮的就是整個貸款周期內還款金額的分布問題。住房按揭貸款往往長達10年、20年，甚N30年，因此，結合家庭的生命周期和不同階段的財務狀況，合理安排整個周期的還款金額和還款頻率是非常重要的。借款人可從如下個人住房按揭服務中選擇適合自己的還款方式：
等額本息把按揭貸款的本金總額與利息總額相加，然后平均分攤到還款期限的每個月中，借款人每個月還給銀行固定金額，但每月還款額中的本金比重逐月遞增，利息比重逐月遞減。等額本息操作簡便，適合家庭收入穩(wěn)定的人群，但因初期貸款本金所占的比例較低，不適合有提前還貸打算的人。
等額本金將本金平均分攤到每個月內，同時付清上一還款日至本次還款日之間的利啟、，前期支付的本金和利息較多，還款負擔逐月遞減。等額本金比等額本息負擔的總利息要少，但前期還款負擔較重，比較適合經濟能力較強的年輕人。
等額遞增/等額遞減是等額本息的一種派生形式。把確定的還款期限劃分為若干時間段，每個時間段內月還款額相同，下一個時間段的還款額按一個固定金額遞增或遞減。這兩種方式使得借款人可以根據自己的預期收入情況靈活設定還貸方案，適合剛參加工作的年輕人。
雙周供將還款方式從原來每月還款一次，變?yōu)槊績芍苓€款一次，每次還款額基本為原來月供的一半。與按月還款相比，可加速還款，縮短還款期限，減少利息支出。
接力貸指以某人的子女作為所購房屋的所有權人，父母雙方或一方與其子女作為共同借款人，接力還款。適合于年齡較大的購房者，或子女收入暫時不高的家庭。
移動組合房貸允許客戶針對不同時期的家庭收入情況和個人投資理財習慣，訂制個性化的還款方案。還款期內，借款人還可以隨時調整還款方式。
入住還款客戶在銀行辦理一手樓住房貸款業(yè)務時，可以申請從貸款第一個月開始，與銀行約定一個時間段僅償還貸款利息，約定期滿后再開始采用等額本息或等額本金的還款方式歸還貸款的本金和利息。這種方式比較適合購房初期經濟比較緊張的人。
隨借隨還在貸款購買住房后，銀行會為借款人提供一個相應的授信額度。當借款人在償還了部分貸款后突然急著要用錢時，只需通過網上銀行或電話銀行就能馬上提取現金。同時，如果借款人想提前償還貸款，隨時都可以，從而減少不必要的利息支出。
循環(huán)貸針對房產變現難的特點，“循環(huán)貸”可將自有住房到銀行做抵押，獲得該住房等價值80％或70％的授信額度，在房產抵押期內可分次提款，循環(huán)使用，方便借款人資金周轉。
