時間：2023-06-13 09:26:05
序論：速發表網結合其深厚的文秘經驗，特別為您篩選了11篇動態財務分析范文。如果您需要更多原創資料，歡迎隨時與我們的客服老師聯系，希望您能從中汲取靈感和知識！
二、DFA模型的結構
將DFA應用于非壽險公司時,需要對DFA模型的多個模塊進行設計,這些模塊囊括了影響公司運營的各種因素,對宏觀經濟環境、市場環境和公司運營情況進行模擬,并最終輸出財務報表。
1、利率模塊
保險公司的資產和負債都與利率有關,因此利率模塊是DFA模型中的一個基本組成部分。利率模塊包括短期利率模型、長期利率模型和通脹率模型。短期利率模型的選擇需要同時考慮簡便性和準確性,還要考慮到利率在未來可能的發展趨勢變化,即參數風險。長期利率模型可以由短期利率模型導出。通脹率一般被認為與短期利率正相關,可以通過歷史數據對其建立線性回歸模型并用于預測。
2、投資模塊
投資模塊對各種資產的價格變化模式、久期等參數做出假設,并根據法律法規的要求對各種資產的投資比例做出限制。在投資模塊中,不同風險的資產需要使用不同的折現率折現,DFA模型的維護人員可以參考投資部門的意見衡量資產風險,在無風險利率的基礎上增加一個風險溢價,來計算資產的市值。另外,投資策略的不同風險偏好也可以體現在投資模塊中。對于不同的經濟情景和不同的償付能力狀況使用不同的投資策略,并在資產負債匹配的約束下投資,可以更真實地反映保險公司的情況。非壽險公司的資產配置一般以債券和股票為主,債券的價格通過利率模塊中的假設得到,股票價格一般使用CAPM、三因素模型等定價模型模擬。投資模塊對不同類型的債券分別建模,并假設公司在流動性不足時出售資產。
3、再保險模塊
再保險模塊體現了保險公司的再保險策略。大多數公司會購買比例再保險和超賠再保險,再保險部門向DFA模型的維護人員提供公司再保險合約的各項參數,并給出公司因未來市場環境和公司財務狀態的變化可能采用的其他再保險方案。公司可以通過再保險模塊來測試各種不同的再保險策略對公司財務結果的影響,以收益—風險散點圖的形式為管理層提供決策支持。另外,再保險接受人違約風險也可以在再保險模塊中考慮。再保險接受人的信用評級、歷史違約概率等可以作為再保險接受人違約風險的內部因素,巨災、宏觀經濟環境等可以作為再保險接受人違約風險的外部因素。
4、承保模塊
承保模塊中一般使用市場類型的轉換概率矩陣來描述市場環境的變化,然后根據市場環境的類型對保費增長率和費率等做出假設。然而,由于我國的保險市場運行時間較短,保險業如今的政策環境和市場環境瞬息萬變,已有文獻對于我國非壽險承保周期的探討也尚未有定論。由于歷史數據不足,國外使用較成熟的轉換概率矩陣方法對于我國目前來說缺乏必需的使用條件。我們可以參考當前國內外的整體經濟發展形勢和我國短期經濟發展規劃(比如汽車產業的發展規劃),然后根據行業的平均保費增長速度和公司的短期業務規劃來確定各險種的保費增長率假設。
5、巨災賠付模塊
當巨災發生時,各風險單位發生索賠的獨立性假設不再適用,因此保險業經營的基礎——大數定律也不再有效。所以,需要在DFA模型中對巨災事件單獨建模。巨災事件的損失頻數可以基于歷史數據使用泊松分布、負二項分布等離散型分布擬合,損失程度可以基于歷史數據使用對數正態分布、帕累托分布、韋爾布分布等連續型分布擬合。另外,巨災發生時,不同業務線、不同地區的子公司可能都會受到影響,它們之間的相關性也是巨災模塊所需要考慮的。DFA模型一般使用傳染矩陣來描述不同地區損失程度之間的相關性,以模擬巨災事件對大范圍賠付模式的影響。
6、非巨災賠付模塊
非巨災賠付往往有充足的歷史數據,可以通過三角流量表來估計終極賠款。根據中國保監會的規定,對已發生未報案未決賠款準備金(IBNR),應當根據險種的風險性質、分布、經驗數據等因素采用至少下列兩種方法進行謹慎評估提取:鏈梯法、案均賠款法、準備金進展法、B-F法。實務中一般由精算人員根據經驗確定評估IBNR所需的參數,比如鏈梯法中的發展因子、B-F法中的預期賠付率等,然后反饋給DFA模型的維護人員,用以估計終極賠款和與其相關的業務和財務指標。各業務線的損失額可由損失頻率和損失程度的分布得到,而損失頻率和損失程度都與通脹率密切相關。另外,各業務線賠付額的上漲幅度往往因各類保險標的的價格上漲幅度不同而有差異,因此有必要分別建模。
7、稅收模塊
稅收模塊中根據現行稅收制度計算與所得稅相關的項目,如應稅收入、所得稅費用等。
8、結果輸出模塊
結果輸出模塊的作用是向使用者提供易于理解和接受的模型結果,DFA模型的維護人員可以根據使用者的要求輸出所需變量的統計量。由于DFA使用隨機模擬得到財務數據的大量模擬結果,財務數據的統計量(比如均值、方差、分位點、最大值、最小值等)有必要在結果輸出模塊中出現。另外,根據我國保險企業會計準則編報的財務報表(包括資產負債表、利潤表和現金流量表等)也應當在結果輸出模塊中自動生成,以便使用者能夠迅速找到自己所需的信息。
9、隨機數發生模塊
隨機模擬方法的基礎是產生服從均勻分布的隨機數。常用的計算軟件都有內置的均勻分布隨機數生成程序,比如Excel的RAND函數、ExcelVBA的Rnd函數、Matlab中的Rand函數等。得到均勻分布的隨機數后,需要使用分布函數求逆法或其他針對某些特定分布的方法,將均勻分布的隨機數轉換成非均勻分布的隨機數,然后用于DFA模型中的模擬。
三、DFA在非壽險公司中的應用
由于DFA從公司整體的層面出發,對宏觀經濟環境、市場環境和公司未來運營情況進行預測,并可以得到所需財務變量的概率分布,因此其應用十分廣泛。
1、資本管理保險公司的資本管理需要同時滿足兩個相互矛盾的目標:一方面,公司在監管部門的要求下,需要保持足夠的償付能力;另一方面,公司在股東的壓力下,需要獲得較高的資本回報率。由于未來宏觀經濟環境、市場環境和公司運營中的不確定性,與其他工具相比,DFA可以更好地幫助公司確定一個合適的、足以支持整體風險的資本水平。例如,管理層可能希望知道,作為一家獲得AA級信用評級的公司,需要持有多少資本,才能確保5年內資產的市值始終大于負債的市值。DFA可以模擬公司運營情況,生成資產市值與負債市值之差的大量模擬結果,然后根據AA級信用評級所對應的置信概率取分位點,即可得到公司所需的資本額。由于各個公司都會將資本保持在超過監管最低要求的水平之上,超出最低水平的超額資本可用于很多用途,比如支付紅利、回購公司股份、開發新產品、進入新市場或者進行一項收購。這些用途都有其收益和風險,而DFA可以從公司整體的角度幫助公司確定哪些用途具有最大的收益／風險比。另外,公司需要將可用資本分配到各項業務中,以計算每項業務的利潤與凈資產收益率。有些公司使用DFA來評估各項業務的風險,計算各項業務的風險調整的回報率,并依此來分配可用資本。
2、戰略管理
保險公司在制定戰略時,可以用DFA來評估戰略的可行性。在對宏觀經濟形勢、監管趨勢、法律環境、技術環境、市場環境等重要因素進行分析之后,管理層會確定未來數年內的各種經營目標,包括分支機構數量目標、人力資源目標、業務發展目標、險種結構目標、投資目標和利潤目標等,這些目標值可以作為DFA模型的假設,進而分析其可行性。在使用DFA模型評估多個戰略的優劣時,管理層經常使用現代資產管理理論中著名的有效前沿概念。保險公司還可以用DFA模型得到各種不同戰略達到的財務結果的概率分布,進而計算出不同戰略的收益和風險,以向管理層提供決策支持。由DFA得到的多個戰略的收益和風險可以繪制成散點圖,如果不可能存在其它點在同樣的收益水平上風險更低,或者在同樣的風險水平上有更高的收益,那么這樣的戰略就被稱作是有效率的。對于每個級別的風險,都有一個不可能超過的最大收益,這些有效的戰略對應的收益—風險點組成了有效前沿,但有效前沿的精確位置是無法得到的。另外,當度量收益和風險的方法改變時,有效前沿的形狀也會完全不同,這也會導致最優戰略選擇的結果不同。
3、資產負債管理
由于壽險資產和負債的長期性,壽險面對的風險主要來自利率風險,而非壽險負債期限較短,利率風險的影響相對較小。正因為此,壽險公司比財險公司更早開始重視其對于利率的高敏感性,也更早開始資產負債管理模型的研究。與壽險的資產負債管理相比,非壽險公司面對的損失在發生時間上和數量上都有更大的不確定性。另外,非壽險公司的索賠成本與通脹率密切相關,而通脹率對壽險產品的影響很小。很多文章認為非壽險公司的資產負債管理是DFA產生的重要動力之一,因為非壽險公司的資產和負債在時間、數量和復雜性上的特點使得在進行現金流建模時必須依賴于隨機模擬。作為一個為保險公司進行財務建模的工具,DFA模型可以對資產和負債進行隨機模擬,并通過對宏觀經濟環境、市場環境和公司運營情況的模擬反映二者之間的相互影響。DFA模型的輸出結果以概率分布顯示,使用者可以容易地得到資產、負債、盈余和其他財務變量的分布情況,進而得到資產和負債的久期、破產概率、資本需求等與資產負債管理緊密相關的指標。
4、償付能力管理
根據A.M.Best的統計,非壽險公司償付能力不足的原因主要有:一、準備金不足、費率偏低和業務發展過快;二、商業欺詐、資產高估、業務波動劇烈、再保險違約、巨災和關聯公司的不利影響;三、內控不完善;四、通脹率和利率的持續高漲。在日新月異的外部環境下,比率法(包括保費法和賠款法)和風險資本法(RBC)等靜態償付能力監管模型忽略了保險公司所面臨的經營環境變化,也忽略了影響公司經營的各項因素對償付能力的動態影像,監管時效性較差。為克服靜態償付能力監管模型的缺點,一些保險業發達國家已經采用了動態償付能力監管的方式,我國也于2010年要求保險公司在年度償付能力報告中加入動態償付能力測試(DST)的內容,要求保險公司對業務類別現金流、利潤表、資產負債和償付能力進行預測,并使用最優估計下的基本情景和必測、自測的兩類不利情景。如前面所述,保險公司可以輕松地在不同情景下使用DFA模型進行動態償付能力測試。
5、公司價值評估
在Microsoft Office 2000軟件包的組件之一Excel 2000中，提供了功能強大的圖表繪制工具，使得創建各式各樣的圖表變得快捷和容易。但是，這一工具對于普通的用戶來說存在兩點不便之處：①用戶必須學會使用Excel 2000中的圖表繪制工具；②圖表繪制工具是以插入的形式生成各種圖表，若要對同一數據源的數據表格從不同的角度分析，還要以不同的圖表類型（如柱型圖、折線圖等）表現時，必然導致生成眾多的圖表，不便于瀏覽，不便于在同一圖表上觀察和分析財務數據。動態圖表可以克服上述兩處缺點。所謂動態圖表是指在同一圖表中生成從某一數據源不同角度分析獲得的不同類型的圖表，而無需用戶掌握圖表繪制工具的使用。顯然，這會給財務分析帶來極大的便利。本文旨在對動態圖表模型的設計思想和應用實例作深入的探討，供同行參考。
二、動態圖表模型的設計思想
眾所周知，構成Excel 2000中圖表的兩個主要元素是“繪圖區域”（即來自工作表的“數據源”，下同）和“圖表類型”。如果這兩個主要元素能夠在繪制一張單一的圖表時動態地生成，那么，動態圖表模型的設計問題就迎刃而解了。
因此，動態圖表模型設計思想的核心是：充分利用Excel 2000中的“宏技術”和VBA（Vsiual Basic for Application）編程技術，使得對單一圖表的“繪圖區域”和“圖表類型”可根據用戶的選擇動態地生成。
為此，應先在工作表中插入一張任意類型的基本圖表，然后設計一個“確定圖表選項”按鈕，在此按鈕彈出的“繪圖選項”窗口中，可根據用戶的選擇動態地生成基本圖表的“繪圖區域”（即“數據源”）和“圖表類型”。如圖1和圖2所示。圖1表格中的陰影部分即“繪圖區域”，是用戶在圖2中選擇的繪圖區域（“三季度”）。其中“銷售地區”是用戶“選擇數據列”時的必然選項，若用戶“選擇數據行”，則“銷售季度”是其必然選項，二者均在程序中予以確定。圖1中的圖表部分即動態圖表。由于在圖2中選擇的“圖表類型”是“圓餅圖”，放在“選擇數據行”或“選擇數據列”中的“銷售地區”或“銷售季度”均以單選鈕的形式出現，因為“圓餅圖”只能描繪一個數據系列。若用戶選擇的“圖表類型”是“折線圖”或“柱型圖”，則前述二者均以復選框的形式出現，同時，圖表也將以用戶復選確定的繪圖區域被繪制。這些均在程序中加以控制。
三、動態圖表模型的設計實例
為實現上述設計思想、建立動態圖表模型，應完成以下設計步驟。
1．進入Excel 2000后，命名一個工作表為“動態圖表”，并在該工作表中建立一個模擬的“銷售情況表”，如圖1中的表格部分。為增加程序的可讀性和繪圖區域的動態擴展，模型中將命名一些區域。如表所示。
2、在表格下面插入一張圖表，如插入反映全部銷售情況的“柱型圖”，適當調整其大小并設置其格式為所需要的格式。以后生成的動態圖表均以此格式為標準格式。
3、在圖表右側填加一以自選圖形表示的“確定圖表選項”的命令按鈕，并為其指定宏代碼如下：
Sub 確定繪圖選項0
繪圖選項窗口．Show
End Sub
4、在Visual Basic編輯器中，插入一用戶窗體并命名為“繪圖選項窗口”。
5、在“繪圖選項窗口”中，從“視圖”“工具箱”填加所需控件，這些控件包括分組框、列表框、選項按鈕、命令按鈕等，并以漢字將它們分別標識（Caption）和命名（Name），以便識別和增強程序的可讀性。如圖2所承。
6、設置列表框“行選擇”的Rowsource屬性為A3：A7，參照圖1。
7、設置列表框“列選擇”的Rowsource 屬性為A9：A13（其中存放的是利用數組公式{TRAMS-POSE（B2：F2）}返回的轉秩矩陣，即“一季度”，……，“地區合計”）。
8、按 ALT＋F11鍵，在Visual Basic編輯器中，雙擊“窗體”的“繪圖選項窗口”，為相應的控件建立以下8段程序代碼。
Private Sub userform_Initialize()’用戶窗口初始化
行選擇．Enabled=False
列選擇．Enabled=True
End Sub
Private Sub取消Click()’“取消”按鈕的Click事件代碼
繪圖選項窗口.Hide’隱藏繪圖選項窗口
End Sub
Private Sub確定_Click()’“確定”按鈕的Click事件代碼
Activesheet.ChartObjects(“圖表56”).Activate’圖表56”是系統自動為插入的圖表所作的命名，該圖表即為動態圖表區域。
ActiveChart.ChartArea.Seect Dim選擇季度（4)，選擇地區（4)’定義兩個存放區域名稱的數組
If選擇數據列.Value=True Then條件語句用于判斷用戶點擊的是“選擇數據行”還是“選擇數據列”，以便產生不同的繪圖區域。
選擇季度(0)=“一季度”：選擇季度(1)=“二季度”
選擇季度(2)=“三季度”：選擇季度(3)=”四季度”
選擇季度(4)=”地區合計”
繪圖區域=“銷售地區”
For I=0 To 4 ’循環語句用于動態產生“繪圖區域”
If列選擇.Selected(I)=True Then ’所應包含的區域名稱字符串。
繪圖區域=繪圖區域＋“，”＋選擇季度(I)’
Debug.Print繪圖區域
End If
Next I
繪圖選項窗口.Hide
ActiveChart.SetSourceData Source:=Sheets(“動態圖表”).Range(繪圖區域)，＿
PlotBy:=xlColumns’圖表數據產生于列。
ElseIf選擇數據行.Value=True Then
選擇地區(0)=“東北”：選擇地區(1)=“西北”
選擇地區(2)=“華東”：選擇地區(3)=“西南”
選擇地區(4)=“季度合計”
繪圖區域=“銷售季度”
For I=0 To 4’循環語句用于動態產生“繪圖區域”
If行選擇.Selected(I)=True Then’所應包含的區域名稱字符串。
繪圖區域=繪圖區域＋“，”＋選擇地區(I)
‘Debug.Print繪圖區域
End If
Next I
繪圖選項窗口.Hide
Active Chart.SetSourceData Source:=Sheets(“動態圖表”).Range(繪圖區域)，-
PlotBy：=xlRows’圖表數據產生于行
End If
ActiveChart.Locaation Where：=xlLocationAsObject,Name：=“動態圖表”
With ActiveChart
If圓餅圖.Value=True Then
.HasTitle=True
Else
.HasTitle=False
End If
.Axes(xlCategory,xlPrimary).HasTitle=False
.Axes(xlValue,xlPrimary).HasTitle=False
End With
Range(繪圖區域)．Select
End Sub
Private Sub折線圖_Click 0
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
列選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
ActiveSheet.ChartObjects(“圖表56”).Activate
ActiveChart.ChartArea.Select
ActiveChart.ChartType=xlLineMarkers
ActiveChart.ApplyDataLabels Type:=xlDataLa－belsShowNone
End Sub
Private Sub柱型圖_Click()
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
列選擇.Multiselect=fmMultiSelectMulti
ActiveSheet.ChartObjects(“圖表56”).Activate
ActiveChart.ChartArea.Select
ActiveChart.ChartTye=xlColumnClustered
ActiveChart.ApplyDataLabels Type:=xlDatala－belsShowNone
End Sub
Private Sub圓餅圖_Click ()
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
列選擇.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
ActiveSheet.ChartObjects(“圖表56”).Activate
ActiveChaft.ChartArea.Select
ActiveChart.ChartType=xl3DPie
ActiveChart.ApplyDataLabels Type:=xlDataLa-belsShowPercent
End Sub
Private Sub選擇數據列_Click()
If圓餅圖.Value=True Then
列選擇.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
’設置列選擇的MultiSelect屬性為單選。
Else
列選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti
’設置列選擇的Multiselect屬性為復選。
End If
行選擇.Enabled=False
列選擇.Enabled=True
End Sub
Private Sub選擇數據行_Click()
If圓餅圖.Value=True Then
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectSingle
’設置行選擇的MultiSelect屬性為單選。
Else
行選擇.MultiSelect=fmMultiSelectMulti’設置行選擇的MultiSelect屬性為復選。
End If
行選擇.Enabled=True
列選擇.Enabled=False
End Sub
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-01
隨著科學技術突飛猛進的發展，以及網絡技術的普及，企業財務管理方式也發生了深刻變化。傳統的財務管理方式，已經無法更好地滿足時展的需求，站在電子商務視角下，積極尋求動態財務管理模式，成為了擺在我們面前的重要研究任務。
一、電子商務背景下動態財務管理模式的特點分析
1.動態性的信息采集
在網絡環境下，通過網絡，可以公開企業的會計信息，外部使用人員，能夠通過網絡進行信息采集。企業內部，也可以在相應授權模式的指導下，獲得相應的信息。生成信息之后，不同人員可結合自己的實際需求，選擇適合的信息數據。企業也可以通過信息收集情況，從多個角度、不同方面認識企業的發展，更好地做出決策。
2.動態性的信息處理
隨著多媒體技術的發展，會計核算也由傳統的靜態核算方式，上升到動態核算模式。一旦企業發生相關業務，經過數據服務器處理之后，就會自動進入會計系統。從而，業務信息能夠自動化、實時化的轉變成懷集信息，更加全面、動態、及時的反應企業資金運轉情況，以及經營業績情況。還可以結合這些數據信息，進行事前預測，進一步提高工作效率。
3.動態性的企業資源
在電子商務背景下，企業信息模式的接受與輸出，都是通過電子數據的形式完成的。為了更好地實現信息資源共享，更便捷的處理企業信息，必讀將這些資源進行動態集中存儲。在網絡經濟背景下，企業的業務與財務是協同關系，企業內部各部門與財務是協同關系，通過資源的動態性，進一步提升企業競爭力。
4.動態性的會計計量
隨著互聯網與計算機的普及，企業的經營信息與管理信息，有依靠電子方式運行，與此同時，企業的管理流程以及管理對象，都朝著數字化方向發展，管理成為了一種科學的計算活動。會計是一種企業經營活動的外在反應工具，通過數字化的形式能夠更加準確、具體的反應計量信息，更好地對企業運營活動進行預測，從多方面反映情況，指導領導者決策。
二、電子商務背景下動態財務管理模式
1.積極構建動態化的財務管理新模式
動態財務管理，是一種有效的財務管理方式，所謂動態，就是對結果的模擬與預測，從而更好地指導財務管理方法與模式的轉變，這是一種動態性、預測性的財務管理方式。通過事先的財務分析工具與管理方式，綜合動態性指標，掌握時機運行情況與制約因素，進而指導企業決策的順利進行。必須充分利用人才以及現金通訊技術的作用，通過動態化的方式，接受數據信息。然后以動態化的形式進行信息數據的。必須將財務管理，滲透到整個企業的供應鏈系統中去，滲透到各個管理部門中去，通過集中化的企業管理方式，進一步實現業務流程與財務信息的共享，讓企業能夠更好地預測未來發展情況，實現動態數據以及動態方式的信息管理。
2.加快財務流程的改造
財務流程的改造，需要結合ERP管理系統進行。ERP是集成了管理理念、業務流程、人財物資源、計算機軟硬件于一體的企業資源管理系統。系統貫徹統一的業務流程、包含企業各種基礎業務數據、產生各種企業管理報表，能夠全面體現企業經營情況，并且能夠實現在統一技術平臺上的信息共享。ERP項目是一個大型企業管理信息化項目，是一項系統工程。 ERP系統是指建立在信息技術基礎上，以系統化的管理思想，為企業決策層及員工，提供決策運行手段的管理平臺。它是從物料需求計劃發展而來的，新一代集成化管理信息系統，它擴展了物料需求計劃的功能，其核心思想是供應鏈管理。ERP系統集信息技術，與先進管理思想于一身，成為現代企業的運行模式，反映時代對企業合理調配資源，最大化地創造社會財富的要求，成為企業在信息時代生存、發展的基石。它對于改善企業業務流程、提高企業核心競爭力具有顯著作用。基于ERP系統的財務流程改造是動態財務管理所必不可少的重要措施。
3.完善網絡安全保障體系
財務管理數據庫，作為辦公自動化的核心組成部分，其存儲著大量的機密信息與重要信息，其安全性，直接影響著數據保存的安全。為了避免非法用于進入局域網，預防他人竊聽，以及對對方真實身份的驗證、確保數據的完整性與真實性、預防抵賴等，必須進一步提高數據庫安全的有效性。必須要加強對數據庫風險的防范和管理。應該成立相應的數據庫風險應對小組，組內有明確的責任和分工，依據數據庫安全的系統準則，加強對其安全性能的管理。對重要的資料和數據進行加密管理以及備份，定期檢測計算機的安全性能指數，提高健康上網的意識，從源頭上避免出現數據庫安全問題。
三、結語
綜上所述，本文針對電子商務背景下，動態財務管理模式的特點與重要性，開始入手分析，從三個方面：積極構建動態化的財務管理新模式，加快財務流程的改造，完善網絡安全保障體系，詳細論述了電子商務背景下動態財務管理模式。
參考文獻：
[1]吳文群.網絡經濟與企業財務管理探析[J].行政事業資產與財務，2011（8）.
一、前言
對于集團公司而言，實施財務管理工作的一項重要內容就是預算控制。從一定程度上講，預算控制是集團管理層對其下屬公司的日常經營行為實施監督和管理的重要途徑，也是對其經營情況以及績效進行管理的基本前提。編制預算水平的好壞直接影響到集團公司實施預算管理的最終效果。然而，當前針對企業預算編制所開展的有關研究大部分關注的是實施預算管理的有關模式、預算管理的功效以及編制預算的出發點等，對編制預算過程中人的行為的研究極少。在企業預算管理工作當中，預算松弛是一個極為常見的問題，通過對該問題進行分析，不難發現，預算松弛在很大程度上受到信息對稱性高低的影響，由此也不難發現當前相關研究的局限性。筆者對現有研究進行了歸納總結，發現以下不足之處：第一，當前的相關研究主要是建立在信息對稱基礎之上的，有關預算參與方不對稱信息的分析極少，對不對稱信息給預算參與方所造成的影響的認識不到位。從本質上講，因為方更加了解實際情況，所獲取信息的準確性程度也相應更高，然而委托方在實施預算管理的過程當中，并沒有和方進行充分而全面的交流和溝通，只是從自身角度出發來設定預算目標，這樣就可能造成預算目標與實際情況不相符的后果，不但無法實現預期，甚至還有可能使企業遭受經濟損失。第二，相關的博弈過程分析不充分。當前在制定預算目標的時候對方因素沒有予以全面考量，所以在實施預算管理工作中有可能面臨以下局面：一種就是委托方未對方反作用力予以綜合考慮，導致上有政策、下有對策的后果；另外一種就是委托方考慮到了方的反作用力，將會刺激方付出更多精力，與此同時，委托方也會采取更加有針對性的措施，然而現有預算管理研究并未將此作為重點研究對象。
博弈論就是立足于理性經濟人角度，對決策主體行為、直接作用時的決策以及決策均衡等相關問題展開深入研究，由此可以認定，在集團公司編制預算的過程中引入博弈論進行分析是最佳選擇。筆者在此首先構建起不對稱信息情況下的博弈模型，并對集團公司財務預算控制有關問題展開討論。
二、集團公司財務預算控制的動態博弈分析
（一）構建博弈模型的前提假設
集團公司財務預算控制動態模型的構建是建立在以下五個假設條件基礎之上的：
1.集團公司預算方案的編制工作涉及兩個博弈參與者，分別是集團總部審批部門以及成員企業，并且兩方參與者均為理性經濟人。
2.一般情況下，為對實現預算目標的難度予以有效控制，確保預算考評結果符合甚至超出預期，成員企業會采取將成本費用提高或收入降低的做法。有關上提成本費用和少報收入兩種做法的博弈分析一致，在此只對編制成本費用預算博弈過程展開分析。第一步對成員企業參與人類型作出選擇，？準∈ф，其中ф代表成員企業類型空間，包括？準1和？準2兩大要素，分別表示成員企業提升成本費用的預算水平以及成員企業如實申報成本費用的預算水平，并且前者小于后者。成員企業知曉成員企業類型空間具體的取值，集團總部審批部門只知曉概率分布情況，換句話說，在預算水平方面，成員企業和集團總部審批部門之間的信息是不對稱的。
3.成員企業在知曉自身預算狀況的情況下，發送信號m，M代表企業成員信號空間，且m∈M，M={m1，m2}。其中，m=m1意味著成員企業未對自身高報成本費用類項目預算水平的做法進行刻意隱瞞；m=m2則表示成員企業實際上將自身的成本費用上提，但通過某種方式及手段對自身的這種做法予以隱瞞，號稱如實申報預算水平。對自身行為進行刻意隱瞞所需要付出的成本用字母I表示，一旦刻意隱瞞行為被發現，將會面臨罰款處罰，所罰金額用字母F表示，但如果此種行為并未被發現，則會給成員企業單位帶來一定的收益，用字母R表示。
4.成員企業參與人將信號m發送到集團總部審批部門，后者在接收到該信號之后予以審查和復核，并作出是否批準的決定，集團總部審批部門行動空間用字母A表示，且有A={a1，a2}，a∈A代表集團總部審批部門所采取的行動；a=a1意味著成員企業預算得到了集團總部審批部門的核準；a=a2意味著成員企業預算并未得到集團總部審批部門的核準。除此之外，為順利實施預算管理計劃創造有利條件，同時也為確保集團發展戰略順利實施，集團公司制定了針對總部審批部門的激勵措施，即一旦成功查出成員企業抬高成本費用預算水平行為，以罰款為基數，提取一定比例（？琢）的獎金，罰款用字母F表示，則所提取的獎金表達式為：？琢F。與此同時，集團總部審批部門通過弱力度方式對成員企業上報的預算水平進行審查，為此所花費的成本用字母c1表示，然而成功審查出成員企業抬高預算水平行為的概率相當低。此外，成員企業抬高預算水平的行為還可以通過強力度審查行為查實，但相比較于弱力度行為，所花費的成本更高，用字母c2表示。
5.對于理性經濟人主體的成員企業而言，會以期望收益最大化原則為指導來選擇行動方案，因此，如果成員企業根據實際情況報告預算水平，絕不會聲稱自己有抬高預算水平的行為。與此同時，用u1表示成員企業效用，用u2表示集團總部審批部門效用，字母m表示的是成員企業類型依存信號戰略，a（m）表示集團總部審批部門行動戰略。
（二）動態博弈模型分析
第一步，以上文所介紹的動態博弈模型構建的前提假設為依據，對不同狀態下兩種參與者的效用進行計算：
利用海薩尼轉換法，選定虛擬博弈方“自然”，用字母N表示，從而得到集團公司編制預算的不完全信息動態博弈模型，詳見圖1所示。
依據上文針對該不完全信息動態博弈模型所做的分析，可以推導出以下結論：
1.如實申報預算水平情況下的分離策略。
m（ф）=？準■，？準=？準■？準■，？準=？準2
假如成員企業選擇此種策略，集團總部審批部門對應的信息推斷為P（？準■，m1）=P（？準■，m2）=1，P（？準■，m2）=P（？準■，m1）=0。按照集團總部審批部門所作出的選擇，a（m）∈A，取其預期收益最大值，即
max■u2（ф，m，a）P（ф，m）
前文已經論述，集團總部審批部門實施強力度審查行動所付出的成本要高于實施弱力度審查行動所付出的成本，在m=m1的情況下，可以推導出a（m1）=a1；在m=m2的情況下，同樣可以推導出a（m2）=a1。由此可以得知，a（m）=a1，且有m∈M，換句話說，在成員企業就預算水平進行如實申報的情況下，實施弱力度審查措施對于集團總部審批部門而言是最佳方案，可以實現對成本的有效控制。當集團總部審批部門實施弱力度審查行為時，成員企業策略為選擇申報方案m（？準）∈M，同時對預期收益予以最大化。
在？準=？準1的情況下，可以推導出最大化預期收益為R-I，由此可得m（？準1）=m2。同理，在？準=？準2的情況下，可以推導出m（？準2）=m2，所以，對于成員企業而言，上提預算水平是最佳反應，這與如實申報預算水平策略并不吻合，換句話說，如實申報預算水平并非成員企業子博弈精煉貝葉斯納什均衡。
2.獎勵系數？琢≤（c2-c1）/pF，模型子博弈精煉貝葉斯納什均衡為混同均衡[m*（？準），a*（m），pm（？準，m）]。但事實上，當成員企業實施混同策略的情況下，也就是m*（？準）=m2，集團總部審批部門信息推斷為：
p（？準1，m1）=1， p（？準2，m1）=0， p（？準1，m2）=p，
p（？準2，m2）=1-p
對于集團總部審批部門而言，最佳選擇為a（m）∈A，同時對預期收益予以最大化。在m=m2的情況下，結合獎勵系數？琢≤（c2-c1）/pF，可以推導出預期收益最大值為-c1，則a（m2）=a1。
在M=m1的情況下，可以推導出集團總部審批部門策略為a（m1）=a1。由此可以得出結論，面臨混同策略，集團總部審批部門的最佳反應為a*（m）=a1，換句話說，始終實施弱力度審查措施才是集團總部審批部門應對成員企業預算水平的最佳策略。集團總部審批部門始終采取a*（m）=a1策略，針對這一情況，成員企業選擇申報方案最大化預期收益才是最佳策略。模型子博弈精煉貝葉斯納什均衡為{m*（？準），a*（m），p（？準，m）}。
在獎勵系數？琢>（c2-c1）/pF的情況下，集團總部審批部門與成員企業將交替使用混同策略及分離策略，并且正是由于集團總部審批部門實施的混同策略才造成成員企業的混同策略m（？準）=m2。
三、建議
對于企業的預算管理工作而言，最為重要的一項內容就是編制預算，從本質上講，編制預算的過程就是雙方進行博弈的過程，在此需要對人的行為因素予以綜合性考量。上文已經就集團公司編制預算過程中的不完全信息動態博弈展開分析，并推導出相應結論，在此基礎上，筆者提出以下幾點對策建議：
第一，在獎勵系數？琢≤（c2-c1）/pF的情況下，模型子博弈精煉貝葉斯均衡為{m2，a1，p（？準，m）}，此時需要將對集團總部審批部門所存在的信息不對稱狀態進行改變作為工作重點，這也會在一定程度上增加成員企業抬高預算水平行為所招致的風險系數。首先，對于集團公司而言，需要采取有效措施，改善成員企業在信息披露工作方面的透明性，確保更加充分地將信息予以公開，對財務信息披露行為進行必要規范，指定專門工作人員進駐成員企業負責開展預算管理工作，由集團公司負責向其支付薪金，這樣有助于進一步強化集團公司對子公司的監管力度。其次，對于成員企業所實施的抬高預算水平的行為，一旦發現，要嚴格按照相關規范進行處理，并采取必要的處罰措施，這可以對成員企業的收益造成一定的影響，從而在一定程度上對成員企業實施高抬預算水平行為進行有效控制。
第二，在獎勵系數？琢>（c2-c1）/pF的情況下，公司將混同策略及分離策略交替使用，在信息既定的前提之下，也就是集團公司知曉成員企業抬高預算水平概率既定的前提之下，需要將集團總部審批部門在懲罰成員企業所實施的抬高預算水平行為收到的罰款當中提取獎金的比例適當上調，這樣可以起到更顯著的激勵效果。不僅如此，為充分調動集團總部審批部門人員的工作積極性及熱情，還可以由集團公司獨自確定總部審批部門費用支出以及相關工作人員的薪金待遇。
第三，對于集團公司總部審批部門而言，也需要對構建博弈工作予以足夠的重視，并采取有效措施予以維護，努力塑造良好的形象，擴大自身影響力，并盡可能地維持審查政策的統一性及穩定性，這對于成員企業長期博弈預期的養成以及博弈次數的增長均具有積極的意義，可以創造出更加有利于成員企業進行自我約束和控制的外界條件。
綜上所述，對于集團公司而言，實施財務管理工作的一項重要內容就是預算控制，抓好集團的預算控制工作對集團公司的健康穩定發展具有重要意義。本文在理性經濟人假設基礎之上構建博弈模型，并對集團公司財務預算控制展開分析。
【參考文獻】
[1]段永峰，曲政，曹明華.信息不對稱狀態下企業并購行為的博弈研究[J].內蒙古農業大學學報（社會科學版），2006（1）.
[2]何紅霞，陳修浩.企業集團預算博弈的治理措施[J].企業家天地（理論版），2010（2）.
[3]李冬嵬，張婷婷，劉暢.基于博弈的企業全面預算管理框架體系構建[J].北京工業職業技術學院學報，2009（1）.
[4]張磊.淺談母子公司體制下預算控制的三步走[J]. 中小企業管理與科技（下旬刊），2011（3）.
[5]高晨，湯谷良.交互預算：應對戰略不確定性、契合管理控制的新機制——基于天津一汽豐田公司的案例研究[J].會計研究，2010（9）.
[6]田思民.決策與控制的調和——論預算準確性和博弈難題的改進[J].中國總會計師，2012（2）.
著經濟全球化的發展，經濟環境中的復雜性、模糊性日益明顯，企業運營過程中面臨的風險變幻莫測，及時有效的財務預警體系成為企業經營的迫切需求。在以往的研究中，大多數預警模型是為企業投資者、債權人服務的，判別結果也只局限于被預測企業被ST或未被ST兩種。而企業內部的預警體系，應該更加及時、詳細，這樣才能給企業的管理者帶來有價值的信息，從而有助于企業管理者進行下一步的營運決策。所以，這樣一個財務預警體系的指標必須有代表性，能對企業運營現狀進行全面有效的反映。
一、傳統財務預警體系指標選取的缺陷
（一）指標預警功能單一。傳統的財務預警體系主要是通過對期末會計報表中的會計數據進行提取形成財務指標，利用財務指標對企業財務狀況進行預測。把財務指標輸入設計好的模型中，通過模型運行結果判斷企業財務狀況。理論上這種方法行得通，可以為企業相關利益者提供一些信息，但是，隨著現代信息技術的發展，這些指標已經不能反映預警體系的全部功能。
（二）指標數量繁多。綜合考慮前人研究的財務預警體系，選取的指標一般大約為三十個。因此數據的獲取和處理是一個復雜的過程，會耗費大量的時間，輸出結果出現警情的信號時再對企業的經營進行改進已經為時過晚；另外繁多的預警指標也會影響預警系統的效果。
（三）指標的選取忽略了與管理系統的有序結合。企業的財務信息是對企業營運狀況的綜合反映，企業的管理漏洞、決策失誤、經營異常以財務報表的形式輸入到財務預警系統中，把財務風險的蹤跡反映給企業管理者，達到企業內部財務預警的目的。但傳統的財務預警往往自成體系，把財務預警系統作為會計系統的一個子系統，僅僅通過會計信息進行財務預警往往難以全面、系統。而在現代信息化的環境中，企業建立的后臺管理系統可以通過信息技術將企業的經營信息、管理信息、會計信息、資金信息進行集成與共享，為財務數據擴寬了范圍，完善了財務預警指標體系，隨著指標數量的增加，預警前的指標分類成為了財務預警的必經過程，先把指標進行歸類，確認每個指標反映的問題方面，便于解決警情。可見，將財務指標與管理系統進行融合才是未來發展的方向和研究的重點。
二、動態財務預警體系的特征要求
通過以上分析可以得出，企業財務預警體系作為企業經營運行的檢測器，應該能實時觀測企業動態，及時發現警情，以便企業經營者做出決策。所以，企業財務預警體系選取的指標必須具有及時性、簡練性、靈敏性。
（一）及時性。所謂及時性實際上是指指標獲取的及時性。作為預測性系統，必然要具有前瞻性，而滿足前瞻性的首要條件是及時性，如何及時、有效地獲取預警指標是構建財務預警體系的重要環節。傳統的財務預警體系主要是根據期末財務報表獲取數據處理來進行預警，由于當今信息技術的迅猛發展，會計處理受到了沖擊，網絡會計應運而生。這種模式下會計處理不僅可以提高會計核算效率，還可以產生實時的財務報表，對財務預警體系指標獲取速度有很大幫助。
（二）簡練性。企業內動態財務預警體系，供企業管理人員使用，在實際應用中要比供企業投資者、債務人所使用的預警體系頻繁的多，甚至會達到每月一預測的頻率，因此，具有這樣特點的財務預警體系必須容易運行，預警指標必須簡練容易獲取。簡練的指標不但節約了企業的預警成本又能及時發出警情信號，可謂是兩全其美。
（三）靈敏性。構建財務預警體系屬于事前預測行為，其目的是及時發現問題，避免不必要的損失。作為預警體系的指標，必須具有靈敏性，在出現警兆的情況下，發現警情的蛛絲馬跡，發出信號，為信息使用者提供警情信息。
（四）成本效益性。成本效益是構建財務預警體系必須考慮的問題。在指標體系中有許多指標的確能反映企業財務狀況，有很大利用價值，但如果預計獲取該指標的成本過大，大于其預警帶來的收益，那么應該放棄選取該指標，轉而用與之相關的且獲取成本較低的指標代替。
三、基于探索性因子分析的財務預警指標選取
數據挖掘技術發展迅速，日益成為各個研究領域的應用技術。數據挖掘技術的不斷涌現，給企業財務管理帶來了新思路，給傳統的財務管理活動帶來沖擊。其中，探索性因子分析法就是數據挖掘技術中的一種多元統計分析方法。探索性因子分析的基本思路是，每一個輸入變量的變異性都可以歸結于少數潛在的公共因子和一個與這些公共因子無關而只與該變量有關的特殊因子，它的主要目的就是數據縮減。本文擬用探索性因子分析法對原始的財務指標進行簡化的主要原因有：（1）因子分析不是對原有變量的取舍，而是根據原始變量的信息進行重新組合，找出影響變量的共同因子，對信息反映全面，即使對結果影響不大的因素也不會丟失；（2）因子分析通過旋轉使得因子變量更具有可解釋性，命名清晰性高，便于使用；（3）因子分析可以通過SPSS軟件實現，便于操作。
（一）樣本選取與數據來源。本文樣本來自于我國三十家上市公司的財務數據，在樣本選取的過程中，本文剔除了ST公司的財務數據。
（二）財務指標的選取與變量設計。本文選取了反映企業償債能力、盈利能力、資產運營能力、增長能力四個方面共19個指標，變量設計見表1。
因子分析是簡化指標的過程，通過尋找各指標間的潛在公共因子實現變量的降維。所以，在進行因子分析之前，首先要對觀測變量進行檢驗，確定變量間確實有相關關系。本文通過KMO檢驗和Bartlett檢驗，分析對指標進行因子分析的適合性。檢驗結果見表2。
通過檢驗結果可知，KMO值為0.66，結果大于界定值0.6，表明觀測變量適合進行因子分析。Bartlett球形檢驗的顯著性水平為0，小于界定值0.05，原假設被拒絕，表明原觀測數據適合因子分析。提取公因子。運用SPSS對數據進行標準化處理，得出共同度分析結果顯示，流動比率、資產報酬率等6個指標的共同度均超過了0.9，表明公因子對這6個指標的方差做出90%以上的貢獻。共同度超過0.7的指標共9個，可見，公因子提供的信息量較大。運用SPSS計算公因子特征值、貢獻率、累計貢獻率，結果見表3。
根據解釋的總方差結果顯示，選取7個公因子的因子成分對所選取的公因子進行因子解釋，作為選取公因子與原指標間的系數。因子成分矩陣見下頁表4。
通過上表可以得出各變量的因子表達式：
X6=0.792F1+0.47F2-0.29F3-0.108F4-0.119F5+0.031F6+0.104F7
X4=0.681F1+0.052F2+0.544F3-0.144F4-0.299F5-0.223F6-0.8F7
……
X5=-0.125F1-0.22F2+0.068F3-0.225F4+0.109F5-0.39F6+0.778F7
下頁表5是經過正交旋轉后的成分矩陣，通過這個矩陣我們可以得出旋轉后的各成分表達式：
X7=0.927F1+0.02F2+0.118F3+0.017F4+0.077F5+0.059F6+0.016F7
X9=0.735F1-0.008F2-0.005F3+0.354F4+0.109F5-0.165F6-0.16F7
……
X5=-0.093F1-0，05F2-0.102F3+0.014F4+0.042F5-0.004F6+0.918F7
公共因子命名如表6所示。表7是成分轉換矩陣，成分矩陣乘以成分轉換矩陣就得到旋轉后的成分矩陣。根據成分得分系數矩陣，可以得到因子得分表達式，成分得分系數矩陣見表8。由此得出因子得分表達式：
F1=0.086X1-0.045X2-0.09X3-0.017X4+0.05X5+0.213X6+0.345X7+0.111X8+0.249X9+0.046X10+0.131X11-0.029X12+0.164X13+0.014X14+0.245X15-0.032X16-0.003X17-0.08X18+0.017X19
……
F7=0.093X1+0.002X2+0.12X3+0.006X4+0.787X5+0.045X6+0.099X7-0.063X8-0.084X9+0.374X10-0.02X11-0.12X12+0.086X13+0.026X14-0.013X15-0.041X16+0.067X17-0.127X18-0.158X19
以上是因子得分表達式，即利用原有指標與指標得分作為系數，得出公因子表達式。上市公司可以通過因子得分對企業財務狀況進行估計預測，找出企業弱勢方面進行改進調整，制定解決警情的對策。
表9是成分得分協方差矩陣，該矩陣是單位矩陣，可以證明，提取的七個公因子之間是不相關的。
四、結論
本文選取三十家上市公司的財務數據作為研究樣本，選取反映企業營運狀況幾方面的指標先進行歸類，然后對歸類后的財務指標進行因子分析發現：（1）企業各個財務指標之間確實存在潛在關系，找出潛在公因子加以分析處理可以簡化財務預警指標體系，提高財務預警效率并且使預警結果更加直觀。（2）尋找預警指標間潛在關系的結果表明，某些財務指標與其他類別財務指標存在相關性，也就是說，企業某一方面的疏忽產生的異常可以影響到企業其他方面的運營，因此，企業管理者在進行經營決策時應該考慮多方面因素的影響。（3）通過因子分析得出了因子得分矩陣，通過得分矩陣可以體現企業經營各個方面的狀態，但因子分析更多的是作為達到一些目的的中間手段，實現一些模型運行的中間步驟，在對數據進行降維簡化后繼續采用其他的統計方法進行處理來解決問題。
一、引言
財務分析工作在行政事業單位日常財務管理中占有重要地位。首先，高質量的財務分析工作需要建立在查閱大量資料和文件的基礎上，通過對會計核算的合理運用和對其他非財務信息的充分整合，對行政事業單位一定時期內的經營情況、收支情況進行綜合性分析和研究，并對該段時期內單位的預算執行情況進行追蹤和控制，并對資產、經營、人員等情況進行調查，形成行政事業單位經營決策需要依據的基礎信息。其次，財務分析是行政事業單位基礎會計核算工作的延伸和發展，是財務管理工作體系中的重要手段。財務分析需要依賴科學的財務分析方法和健全的財務指標體系，這樣才能確保經營決策是建立在科學客觀的基礎上，最大限度地保證單位經濟決策的客觀性和規范性。最后，通過財務分析，行政事業單位能夠較為直觀地找到自身財務管理工作中存在的不足，繼而有針對性地完善財務管理工作，為行政事業單位管理層提供相關工作建議。
二、行政事業單位財務分析方法的優化建議
1.建立健全動態分析圖
行政事業單位的財務分析，需要能夠對行政事業單位經營管理過程中所能涉及到的各類資源和資金收付使用情況進行及時、全面的了解和掌握，并在此基礎上分析、確定行政事業單位未來的發展方向，做出作為符合當下實際情況的發展決策。行政事業單位所使用財務分析方法是否恰當、有效，將對財務分析工作的效率、效果產生直接而深遠的影響，動態分析圖是財務分析的重要方法之一，能夠將行政事業單位的財務結果分析更加直觀地呈現出來，各類財務分析指標建立起來的動態結構圖，更加一目了然。通過建立健全動態分析圖，能夠對行政事業單位各個時期的財務狀況、經營成果、現金流量情況進行全面展現和系統評價，各指標的變動情況也更加清晰。通過對過去和當下財務狀況的展示和分析，行政事業單位管理層能夠據此做出更加科學的經營決策，合理預測行政事業單位未來的發展水平，成為實現行政事業單位可持續發展的重要依據。隨著現代計算機水平的不斷發展，動態分析圖需要結合財務軟件實現，提高動態分析圖的準確性和針對性。行政事業單位可以在建立動態分析圖之前，需要完成當月的財務數據核算并出具相應財務報表，保證財務數據的完整性。同時，還要妥善保管過去各個時期的歷史數據，提高行政事業單位財務分析工作的效率和效果。
2.增加財務分析表
通常來說，行政事業單位在進行財務分析的過程中，報表分析是較為主流的財務分析方法，鑒于此，可以考慮在行政事業單位財務報表中增加財務分析表的建設，并在此基礎上結合行政事業單位的實際情況，涉及相應的分析表內容，例如，本期數據欄、上期財務數據、行業發展平均數欄等。此外，行政事業單位在增加設置財務分析表的過程中，還需要進一步提升財務分析表的清晰性和可見性。因此，不宜設置過多的項目欄，只要能達到財務分析的要求和目標就行，除此之外，行政事業單位在增加設置財務分析表的過程中還需要嚴格踐行如下原則：財務分析具有一定的前瞻性，不僅要能服務于行政事業單位當下的需要，同時還要考慮到行政事業單位未來的發展需要，這樣才能夠充分體現出財務分析的實際作用和現實意義。隨著現代科學信息技術的飛速發展，我國市場經濟建設的內涵和外延在不斷得到豐富，也面臨著很多變革。鑒于此，為了更好地適應內外部經濟環境，行政事業單位應當對財務指標進行科學創新，從實際出發，才能真正適應社會環境的需要。通過更加完善的財務分析表和指標設計，提升行政事業單位財務分析的效率和效果。
3.對財務分析方法要做到合理運用
比較分析法、因素分析法、趨勢分析法是進行財務分析的主要三種方法。所謂比較分析法，就是通過對兩個或者兩個以上的相關可比數據進行對比分析，比如說把計算完成量同實際完成量進行對比分析，主要考察預算執行情況和項目推進進度。通過上述對比，能夠幫助行政事業單位及時找到問題，發現差距，及時進行相應的縱向和橫向比較，也就是針對同一行政事業單位的不同會計期間、同一會計年度不同行政事業單位的財務信息數據進行綜合分析和研究，針對金額變動情況進行計算。因素分析法，針對財務成果有影響的各類因素通過數值來測定，考察每一個因素對總差異的影響程度，從某種角度來說是對比較分析法的發展和深化。因素分析法通常將其中一項因素作為變量，而將其他因素作為定量，然后再逐步進行替換，從而得到每一項因素對結果的影響程度。趨勢分析法，通過對行政事業單位一段時間內的財務數據進行分析，用來作為預測行政事業單位未來經營業績的變動趨勢。行政事業單位可以按照不同的業務類型選擇最為恰當的趨勢分析法，繼而組建符合自身實際情況的財務分析體系。
三、結語
總的來說，行政事業單位只有通過對財務分析方法有關理論的深入研究，才能逐步提高財務分析人員的認識深度和理論水平。通過對財務分析制度的不斷完善，進一步提升行政事業單位財務分析工作的質量。
1前言
企業財務分析是指企業根據信息使用的目的不同，從財務角度入手，比照目標和標桿指標，對企業生產、經營和財務活動進行專業分析，揭示活動結果與目標的差異，探求產生差異的驅動因素，提出可供選擇的解決方案的過程。因企業運行環境變化快，需求、目標導向及分析方法的多元化，以及多部門多層次人員參與等因素，導致有些企業財務分析存在這樣或那樣的問題。本文提出了十個常見的問題，希望對企業的財務分析工作有所啟發。
2企業財務分析存在的十個常見問題
問題一:重會計核算，輕財務分析。
目前，我國仍處于經濟轉軌期。一方面，由于市場和自身的原因，有些投資者的投資決策和管理人員的管理決策很少依靠財務信息支持，造成使用者對財務信息的需求不足；另一方面，由于企業會計準則和制度調整頻繁，為了跟上變化，大部分企業的財會人員沒能處理好企業會計核算反映調整與財會工作服務經營管理兩者之間的關系，把大量時間和精力花費在學習新準則、新制度以及調整核算體系和會計信息系統上，很少有時間進行財務分析，從而也難以通過財務分析為企業決策者提供有效的財務信息產品。在會計核算按照國家強制提供的標準照章處理，企業對財務分析的需求和供給都不足的情況下，大部分企業仍存在重會計核算，輕財務分析的現象。
問題二:找不準需求，不知為誰服務。
在現實中，有些企業財務人員因不了解或不全了解相關各方對財會工作的需求程度，導致其不清楚財會工作為誰服務，反映在財務分析上則表現為:不清楚應為誰提供財務分析產品，應該提供哪些產品。
這些企業的財務部門不習慣與業務單位進行對接，習慣以總部為據點運營，將本部門定位為居高臨下的總部職能部門，不清楚財務分析的“客戶”，不愿意為業務部門提供個性化的財務需求。財務分析一種模式走天下、只出一種財務分析產品，財務分析報告專業晦澀，讓人看不懂。
問題三:定位不清，作用不明。
有些企業對財務分析的定位和作用認識不清，片面地重視企業財務分析，分析得很細，分析結果提示的問題也很到位，然而分析完后卻到此為止，沒有下文。他們錯將財務分析當作戰略執行分析的核心，而不是戰略與戰略行動方案。這樣一來，導致財務分析發現的問題越來越多，財務分析的作用似乎也越來越大，但企業仍在走老路，戰略執行或偏離目標，或困難重重。
問題四:只檢查過去，不指導未來。
受管理者控制性思維習慣的影響，有些企業習慣于對過去已完成、不變化、有結果的活動進行財務分析和檢查，而不能夠基于過去，結合當前，著眼未來進行分析和溝通。不服務于未來的財務分析，只會發現過去的問題和滿足于已取得的成績。
在信息的收集與處理上，這些企業的財務分析以內部的、靜態的的信息為主材料，很少采用外部競爭者提供的動態環境信息，從而使財務分析結果無法為企業戰略的動態調整提供指導和幫助，那么沿著這條路走下去是陽光大道還是荊棘叢叢就不得而知了。[]
問題五:找不到標桿，不知優劣。
由于沒有戰略、或戰略不清晰，或戰略沒有轉化為可執行的標準，有些企業對外不清晰行業競爭情況，不找或找不到外部標桿，不分析或分析不出自身的優勢與劣勢，看不到機遇與威脅。對內，缺乏走向戰略目標的明確的行軍路線和階段目標，走到哪算哪，甚至不清楚企業走到了哪一階段。
找不到外部標桿的結果是習慣于自我比較，習慣于與本企業的計劃比，與過去同期比，是計劃和過去存在問題還是當前存在問題，不得而知。沒有正確的比較就沒有真正動力，就不能找準正確的方向，找不準方向就不知企業存亡。
問題六:不考慮風險，或過于保守。
有些企業缺乏風險意識，決策不進行風險分析，過去運氣比較好，膽子大，財務分析從不考慮或很少考慮風險，對分析結果不進行風險調整，把偶然的成功當成決策系統的必然成功，導致企業決策層夸大自身能力，喜歡沖擊小概率事件，看不到前方萬丈深淵，直到風險變損失時，企業已陷入萬劫不復，難以重生的境地。
由于缺乏對風險的正確認識，有些企業懼怕風險，或缺乏風險管理制度和風險責任制度，要么視風險為洪水猛獸，要么但求無過，對存在風險的業務一律回避，滿足于賺取微薄的利潤，看不到風險中蘊藏的機會，錯失發展良機，以致落后遭致淘汰。
問題七:不計資金成本，影響效率。
有些企業財大氣粗，攤子很大，特別是一些壟斷企業，項目分析與內部核算不計資金占用成本，企業內占用大量資金的業務單元明為貢獻實為包袱。這類企業有時為了做大，并購了大量不計資金成本的微利企業，其結果是股東投資回報不斷受到侵蝕而企業卻渾然不知。這些企業雖長年盈利，凈資產回報率卻大大低于市場利率，占用股東和社會的大量資源低效運轉。
問題八:重財務指標，輕非財務指標。
貨幣計量假設雖然為財會工作提供了處理企業信息的便利，但也容易使一些企業只重視結果而不顧過程。有些企業重財務指標分析，輕非財務指標分析；分析的過程是從大結果到小結果；只出數字結果，而不清楚數字內涵，始終找不到產生結果的驅動因素，更沒有涉及解決問題的行動方案。
以價值為管理基礎的企業，傾向于降低成本和強化資產結構等較易達的的目標，常忽略外部眾多難以用貨幣計量的不可控因素的影響，遺漏一些非貨幣性的外部戰略性信息，對威脅與機遇的反應較慢；對內僅以財務指標評價，否決事關企業長遠發展的具有核心競爭力的新業務。
問題九:習慣使用靜態分析，缺乏動態分析。
有些企業習慣于用靜態的思維、靜態的企業發展戰略、靜態的市場環境、靜態的生產經營計劃和靜態的員工需求與能力對企業進行靜態的分析。這些企業很少關注外部和內部的變化，很少動態地去修正和完善企業的戰略規劃，很少調整行動方案。從而難以做到與時消息，與時偕行，與時俱進。
問題十:不解剖整體，個體分析不足。
1 前言
企業財務分析是指企業根據信息使用的目的不同,從財務角度入手,比照目標和標桿指標,對企業生產、經營和財務活動進行專業分析,揭示活動結果與目標的差異,探求產生差異的驅動因素,提出可供選擇的解決方案的過程。因企業運行環境變化快,需求、目標導向及分析方法的多元化,以及多部門多層次人員參與等因素,導致有些企業財務分析存在這樣或那樣的問題。本文提出了十個常見的問題,希望對企業的財務分析工作有所啟發。
2 企業財務分析存在的十個常見問題
問題一:重會計核算,輕財務分析。
目前, 我國仍處于經濟轉軌期。一方面, 由于市場和自身的原因, 有些投資者的投資決策和管理人員的管理決策很少依靠財務信息支持, 造成使用者對財務信息的需求不足; 另一方面, 由于企業會計準則和制度調整頻繁, 為了跟上變化, 大部分企業的財會人員沒能處理好企業會計核算反映調整與財會工作服務經營管理兩者之間的關系, 把大量時間和精力花費在學習新準則、新制度以及調整核算體系和會計信息系統上, 很少有時間進行財務分析, 從而也難以通過財務分析為企業決策者提供有效的財務信息產品。在會計核算按照國家強制提供的標準照章處理, 企業對財務分析的需求和供給都不足的情況下, 大部分企業仍存在重會計核算, 輕財務分析的現象。
問題二:找不準需求,不知為誰服務。
在現實中,有些企業財務人員因不了解或不全了解相關各方對財會工作的需求程度,導致其不清楚財會工作為誰服務,反映在財務分析上則表現為:不清楚應為誰提供財務分析產品,應該提供哪些產品。
這些企業的財務部門不習慣與業務單位進行對接,習慣以總部為據點運營,將本部門定位為居高臨下的總部職能部門,不清楚財務分析的“客戶”,不愿意為業務部門提供個性化的財務需求。財務分析一種模式走天下、只出一種財務分析產品,財務分析報告專業晦澀,讓人看不懂。
問題三:定位不清,作用不明。
有些企業對財務分析的定位和作用認識不清,片面地重視企業財務分析,分析得很細,分析結果提示的問題也很到位,然而分析完后卻到此為止,沒有下文。他們錯將財務分析當作戰略執行分析的核心,而不是戰略與戰略行動方案。這樣一來,導致財務分析發現的問題越來越多,財務分析的作用似乎也越來越大,但企業仍在走老路,戰略執行或偏離目標,或困難重重。
問題四:只檢查過去,不指導未來。
受管理者控制性思維習慣的影響,有些企業習慣于對過去已完成、不變化、有結果的活動進行財務分析和檢查,而不能夠基于過去,結合當前,著眼未來進行分析和溝通。不服務于未來的財務分析,只會發現過去的問題和滿足于已取得的成績。
在信息的收集與處理上,這些企業的財務分析以內部的、靜態的的信息為主材料,很少采用外部競爭者提供的動態環境信息,從而使財務分析結果無法為企業戰略的動態調整提供指導和幫助,那么沿著這條路走下去是陽光大道還是荊棘叢叢就不得而知了。
問題五:找不到標桿,不知優劣。
由于沒有戰略、或戰略不清晰,或戰略沒有轉化為可執行的標準,有些企業對外不清晰行業競爭情況,不找或找不到外部標桿,不分析或分析不出自身的優勢與劣勢,看不到機遇與威脅。對內,缺乏走向戰略目標的明確的行軍路線和階段目標,走到哪算哪,甚至不清楚企業走到了哪一階段。
找不到外部標桿的結果是習慣于自我比較,習慣于與本企業的計劃比,與過去同期比,是計劃和過去存在問題還是當前存在問題,不得而知。沒有正確的比較就沒有真正動力,就不能找準正確的方向,找不準方向就不知企業存亡。
問題六:不考慮風險,或過于保守。
有些企業缺乏風險意識,決策不進行風險分析,過去運氣比較好,膽子大,財務分析從不考慮或很少考慮風險,對分析結果不進行風險調整,把偶然的成功當成決策系統的必然成功,導致企業決策層夸大自身能力,喜歡沖擊小概率事件,看不到前方萬丈深淵,直到風險變損失時,企業已陷入萬劫不復,難以重生的境地。
由于缺乏對風險的正確認識,有些企業懼怕風險,或缺乏風險管理制度和風險責任制度,要么視風險為洪水猛獸,要么但求無過,對存在風險的業務一律回避,滿足于賺取微薄的利潤,看不到風險中蘊藏的機會,錯失發展良機,以致落后遭致淘汰。
問題七:不計資金成本,影響效率。
有些企業財大氣粗,攤子很大,特別是一些壟斷企業,項目分析與內部核算不計資金占用成本,企業內占用大量資金的業務單元明為貢獻實為包袱。這類企業有時為了做大,并購了大量不計資金成本的微利企業,其結果是股東投資回報不斷受到侵蝕而企業卻渾然不知。這些企業雖長年盈利,凈資產回報率卻大大低于市場利率,占用股東和社會的大量資源低效運轉。
問題八:重財務指標,輕非財務指標。
貨幣計量假設雖然為財會工作提供了處理企業信息的便利,但也容易使一些企業只重視結果而不顧過程。有些企業重財務指標分析,輕非財務指標分析;分析的過程是從大結果到小結果;只出數字結果,而不清楚數字內涵,始終找不到產生結果的驅動因素,更沒有涉及解決問題的行動方案。
以價值為管理基礎的企業,傾向于降低成本和強化資產結構等較易達的的目標,常忽略外部眾多難以用貨幣計量的不可控因素的影響,遺漏一些非貨幣性的外部戰略性信息,對威脅與機遇的反應較慢;對內僅以財務指標評價,否決事關企業長遠發展的具有核心競爭力的新業務。
問題九:習慣使用靜態分析,缺乏動態分析。
有些企業習慣于用靜態的思維、靜態的企業發展戰略、靜態的市場環境、靜態的生產經營計劃和靜態的員工需求與能力對企業進行靜態的分析。這些企業很少關注外部和內部的變化,很少動態地去修正和完善企業的戰略規劃,很少調整行動方案。從而難以做到與時消息,與時偕行,與時俱進。
問題十:不解剖整體,個體分析不足。
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01
一、現行企業財務分析存在的局限和不足
（一）現行財務報表分析方法不夠健全
現行的財務分析方法的不健全主要體現以下幾個方面。首先缺乏可比性，根據《企業會計準則》規定，企業可以自由選擇會計政策與會計處理方法。企業存貨發出計價方法、固定資產折舊方法、壞賬的計提方法、對外的核算方法、所得稅會計的核算方法等，都可以有不同的選擇。由此有時即便是同類報表也缺乏可比性，這樣財務分析的結果就會出現差異。其次存在滯后性，企業財務分析所用的方法主要是比較分析法和比率分析法兩種，但是它們都是理想的靜態的分析方法，反應企業以往的業績與經營成果，是對企業相關的歷史數據進行分析找到經營中存在的問題。但無法對企業現在的經營狀況進行分析說明。所以企業的管理者根據分析結果做出的決策可能與企業現在的發展存在差異。尤其是對動態管理和及時管理來說，財務分析結果的用處不大。最后是財務分析淺顯，比較分析法和比率分析法重視的都是財務狀況的表述，不能直接說明其產生的原因。從財務分析中獲取的信息只是為管理者提供查找問題的原因，并不能直接解決問題。企業的管理者在進行更加深入的考察后才能找到問題的根本。
（二）財務分析方法存在局限性
1.財務分析人員所依賴的資料具有局限性，使財務分析失去可靠的基礎。在實際工作中，由于種種原因，企業以會計報表為核心的會計資料常常不是業務內容的真實反應，其中既包括會計人員在不違反會計規范下對會計報表進行的修正，也包括一些企業為自身利益無視會計法規而提供的虛假信息，由此為依據作出的分析結果較大程度上與客觀實際不符，從而使財務分析失去意義。
2.財務指標的構建缺乏內在的邏輯性。財務比率的構建應當重視分子、分母之間的邏輯關系。但目前財務分析人員在進行財務分析時很少重視這方面的邏輯關系，不結合本企業生產經營的一些特點構造符合本企業實際情況的財務指標，致使一些分析結果根本不能反映本企業的實際情況。
3.財務分析處于公式化、表面化的狀態。有一些企業財務分析沒有滲透到財務收支和財務成果的各個業務活動中去，只是就數字談數字，以致把財務分析變成表格、數字的說明；雖然也有人提出了一些問題和改進的措施，但卻沒有緊密結合實際工作。所以，這種分析很難起到對實際業務活動的指導作用。
（三）報表信息的局限性
1.缺少非貨幣化信息。企業在分析償債能力，盈利能力等時，并沒有考慮無形資產對企業的影響。這樣對一些無形資產在總資產占很大比重的企業來說，分析的結果并不可靠，往往會給信息使用者帶來錯誤的信息。
2.沒有反映企業擁有的人力資源價值和成本。人力資源對企業的影響越來越大。特別是會計師事務所，法律事務所之類的，這些企業擁有的固定資產，存貨等傳統資產很少，它們也并不依賴傳統資產盈利。這樣就很難通過財務分析來獲得有關他們盈利，營運，償債及增長能力的信息。
二、完善中小企業財務分析指標體系的建議和對策
（一）增加非財務分析指標
1.產品市場占有率：是反映企業市場營銷能力的非財務性分析評價營運能力的重要指標。它表明在同類產品中企業產品占有的市場份額。中小企業應該著重對比企業歷年來產品市場占有率的增長情況，反映企業的市場擴充速度，說明企業經營管理水平提高程度，產品受者喜愛程度。
2.勞動生產率：是反映勞動者生產產品的勞動效率指標，勞動生產率水平可以用單位時間內所生產的產品數量來表示。中小企業要通過利用最少的人力資源創造出最高的生產效率。
3.產品質量指標：一是指產品在生產過程中達到一定標準所表現出的品質指標，包括產品的合格率、優質品率等；二是指企業產品銷售以后在消費者心中的信譽，并經國家權威部門認定。包括馳名商標產品、優質名牌產品等；三是指企業產品在銷售以后未符合消費者要求而表現出的品質。可以通過消費者投訴率和退貨率這兩個計量指標綜合反映。
4.新產品開發能力：是指企業在開發適應市場需求的新產品方面的能力。中小企業管理的重心應放在技術、知識、人才等無形資本，因此在評價企業的經營業績時應該關注企業的諸如市場價值、品牌價值、新產品的開發能力等非財務性指標。
5.人力資源的信息披露：企業應密切關注人力資源會計的發展和實施的可能性，對企業進行財務分析時，將人力資源作為企業的重要資產予以考慮。
（二）增加一些絕對指標
在財務指標體系中應適當增加絕對指標的比重，將相對指標與絕對指標結合起來對企業進行財務分析，盡可能全面反映企業的信息。例如凈利潤，凈資產等指標，其中凈資產可以反映該企業的資產規模，凈利潤可以反映該企業的獲利能力。增加經濟利潤等指標，綜合全面反映收益的質量。
（三）動態分析和靜態分析相結合
企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。我們所看到的信息資料，特別是財務報表資料一般是靜態的反映過去的情況。因此要注意進行動態分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業未來有一定幫助。加強財務分析方法的綜合運用，一是要剔除各種影響因素。在分析時可以將不同會計方法的影響差異剔除；將某些特殊的、個別事件或因素剔除；選擇同行業同等規模企業進行橫向比較等。二是要注意各種分析指標的綜合運用。如定量分析與定性分析相結合、比較分析與比率分析相結合、橫向分析與縱向分析相結合、總量分析與個量分析相結合、靜態分析與動態分析相結合，以便相互取長補短，發揮財務分析的總體功能效應。
（四）采用現代化技術手段，降低成本，提高效率
當前，信息技術迅猛發展，電子計算機及網絡技術被廣泛運用于各行各業，財務分析所需的數據絕大部分可來自計算機或網絡，因而也可直接利用電子計算機對龐大的數據進行快速及時地收集、整理、計算、分類、分析。電子計算機的運用使財務分析的技術手段從手工進行收集整理分類向電子計算機轉變，不僅可以提高財務分析的效率和質量，而且解決了現行分析成本高、時效性差、無法處理特殊事項或偶然事項的缺陷。
參考文獻：
一、前言
統計相對數能夠對不同研究對象的同質特征進行抽象化處理，這樣能夠提高不同研究對象的可比性，更加清晰、方便以及直觀地反映各個財務指標之間存在的關系。正是由于其優越性，被廣泛地推廣和應用在財務分析中。值得注意的是，在財務分析中應用統計相對數時，需要考慮特殊要求，即指標口徑可比性要求和總體范圍可比性要求，充分考慮上述要求，能夠有效地提高財務分析結論的準確性和合理性，并對財務行動、策略進行調整，保證企業的綜合效益。因此，文章針對統計相對數在財務分析中應用的研究具有非常重要的現實意義。
二、財務分析中應用統計相對數的重要性
相對數是對兩個相關聯的指標進行比較，常用的比較方法包括相減比較、相除比較，相除比較方法的應用相對廣泛，可以分為無名數與有名數。例如，人口數量/平方公里，倍數、千分數以及百分比屬于無名數，人口密度屬于有名數。企業財務分析中，通常需要對不同階段的財務數據進行對比分析，以此對企業的實際經營水平進行判斷，或者對企業的自身數據和其他同類型企業進行比較，分析兩者之間存在差距的原因，然后采取針對性的措施進行改進和調整，以便于更好地促進自身發展。但是，不同企業的規模以及經濟資源等存在一定的差異，直接采用總量的方式進行對比，顯然不科學或者沒有實際意義。因此，將統計相對數應用到企業財務分析中，能夠有效地提高兩者指標的可比性。以利潤為例，假設，M企業今年盈利8000萬元、去年盈利5000萬元；N企業今年盈利600萬元、去年盈利300萬元，如果直接進行比較，兩者之間不存在可比性。利用統計相對數，先轉化成利潤，然后再對兩者的差異進行比較。統計相對數在財務分析中的應用，不僅能夠實現對絕對差異的抽象化，還能夠對總體的內部結構特征進行反映。例如，對某一區域的第一、第二產業所占比進行計算，能夠大概地反映該區域的現代化發展水平。財務分析的統計方法眾多，統計相對數能夠比較清晰、方便以及直觀地反映各個財務指標之間存在的關系，正是由于其優越性，被廣泛地推廣和應用在財務分析中。
三、統計相對數在財務分析中的應用
（一）動態相對數在財務分析中的應用
動態相對數指的是同一空間、不同時間的同一現象數值的對比，該指標能夠比較準確地反映現象的發展變化的相對程度，也就是說企業的發展速度。企業財務分析中經常需要對企業的財務動態進行分析，以便于對企業各項指標的發展趨勢進行分析和判斷。因此，企業會計年報通常需要列報至少兩期的財務數據。企業財務分析中的動態相對數通常指的是一種工具，其指標名稱并不固定，企業通常根據自身的財務管理需求，采用動態相對數對所需要的財務指標進行動態分析。
（二）結構相對數在財務分析中的應用
統計的目的在于反映客觀事物的實際狀況，統計結構相對數能夠反映和其他指標的關系。總體中部分指標和總體整體指標對比獲得結構相對數，以此對總體結構的科學性、合理性進行評價和判斷。例如，將企業總資產為總體，包括兩個部分指標，即總體單位的所有者權益、負債總額，通過對比負債總量和資產總量，能夠獲得企業的資產負債率，這樣能夠從經濟資本來源角度，對企業資本結構的科學性進行判斷，如果企業的資本結構不合理，將會增加企業的風險，導致企業收益水平降低。
（三）比例相對數在財務分析中的應用
比例相對數指的是將總體中不同的組成部分進行數量對比，以此獲得一系列的相對指標，比例相對數的目的在于對總體組成部分的協調性進行評價和判斷。通過對財務指標進行分析，能夠反映企業的實際發展水平，然后根據企業的財務指標信息，對企業的財務結構進行改進、調整以及優化。例如，隨著企業規模的萎縮或者擴張，企業的債務比重會下降或者上升。因此，通過對比企業的負債總量和企業的所有者權益總量，根據兩者的對比結果來對企業的未來發展是否協調、平衡進行預測和判斷，決定是否對企業的財務戰略進行調整。企業總資產這一總體包括所有者權益總量和負債總量，輻照總量和所有者權益的比值就是產權比率，該指標是衡量企業財務狀況的財務杠桿，被廣泛地推廣和應用在企業財務風險水平與收益水平評價中。
（四）強度相對數在財務分析中的應用
強度相對數指的是兩個存在一定關聯，但是兩個性質不同的總量指標的比值。企業財務管理中通常利用強度相對數反映某財務特征和其他財務特征的對比強度，這樣能夠實現對特定財務狀況進行識別。例如，對比流動資產總量和流動負債總量，獲得企業的財務流動比率，對企業流動資產資本狀況和流動負債狀況進行對比，能夠對企業的償債能力進行判別，同時還能夠準確地識別企業經營過程中是否存在財務風險，然后將其作為企業財務風險決策制定的主要根據，對企業的財務結構進行合理的調整。
四、財務分析中應用統計相對數的特殊要求
財務分析中應用統計相對數的特殊要求包括兩個：
（一）指標口徑可比性要求
企業根據會計準則編制財務報表，而財務分析中的統計相對數全部由財務報表提供，當會計準則發生變化時，會對財務報表以及相對數的基礎數據造成影響，導致出現計算口徑不同的現象，嚴重地影響財務分析結果的準確性。這就需要在進行不同時期每股收益率對比分析時，當出現前后期指標計算口徑不一致的現象。例如，前期、后期的口徑分別為加權每股收益率和稀釋每股收益率，這就要求在進行不同時期每股收益率分析時，需要根據會計準則對后期指標口徑進行調整，保證前期、后期每股收益率口徑的一致性。
（二）總體范圍可比性要求
總體范圍可比性是對動態相對數來說的，指的是財務相對數的分子、分母的總體范圍相適應或者相同。例如，對比報告期每股收益率和基期每股收益率，能夠獲得動態相對數，該動態相對數能夠對企業的每股收益率進行分析和評估。但是，集團企業在不同時期的合并范圍不同，上一時期合并的盈利子公司，如果沒有被并入本期，勢必會影響分析結果的準確性。因此，財務分析時需要對信息進行披露，由分析者對不同時期的合并信息進行分析，然后對合并范圍變化對企業財務分析結果造成的影響進行分析。
五、結語
財務分析中應用統計相對數，能夠比較清晰、方便以及直觀地反映各個財務指標之間存在的關系，分析兩者之間存在差距的原因，然后采取針對性的措施進行改進和調整，以便于更好地促進自身發展。正是由于統計相對數的優越性，其在財務分析中的應用，被稱之為最具有創新意義和實用價值的分析方法，值得被廣泛地推廣和應用。
（作者單位為天津財經大學）
[作者簡介：官宸（1994―），吉林長春人，注冊會計專業。]
二、財務分析的具體作用
財務分析在企業經營中具有非常重要的地位，是財務管理的核心。在國內和國際的大環境中，企業的規模不斷增加，發展速度不斷加快，要使企業能夠穩步快速良好地發展，適應現行制度，加強規避風險的能力，就必須對財務分析的作用有深刻認識。
(一)財務分析能夠加快企業向現代化企業制度的改革
隨著國內經濟環境越來越與世界接軌，企業制度趨向更加現代化和先進的方向發展。為企業提供合理的解決方案，簡化管理結構，強化競爭優勢，及時發現企業在經營過程中的財務問題，都是可以通過財務分析來實現。
(二)財務分析是反映企業狀況的有效手段
通過財務分析，管理者能夠清晰地了解企業的經營狀況和財務關系，優化財務結構，加強企業管理，為企業發展方向和決策提供科學有效的數據支持。
(三)財務分析能夠為投資者的決策提供科學依據
在市場經濟多元化的時代，經營者和債權人主要關心的就是企業獲利能力和投資回報率。這些財務狀況指標是決策者對企業進行規劃的重要考慮因素，而這些指標的形成恰恰就是進行財務分析的結果。因此，為了企業健康的運營環境，保護債權人的利益，財務分析工作一定要做到及時、準確、規律。
(四)財務分析有利于風險管理
企業良好運營需要多個部門同心協力地配合。假如一個部門出現風險，那么就會出現“多米諾”效應———對其他部門產生影響，從而對整個企業產生負面的影響。如果銷售部門的銷售員做“私單”，就會對銷售的業績有影響，從而造成財務混亂，然后就會出現投資效率低下，所有影響最終會為企業的健康發展帶來障礙。因此，千萬不要忽視或孤立任何部門，它很有可能為公司帶來連鎖反應。由此可見，企業對于風險的防范措施必須著眼于整體角度。由于審計部門的特殊性，它不直接參與企業的生產與銷售活動，因而具有一定的獨立性，可以從更高的角度審視公司的運轉情況，提前預防和識別風險，把風險的危害性降到最低，從而保證了企業的安全運營。
三、加強和完善企業財務管理中的財務分析
(一)加強對財務分析的重視程度
財務分析作為現代企業管理和經營的利器，必須得到企業管理層足夠的重視。企業管理層應深刻認識到建立科學的財務分析制度對企業未來發展的重要性，對優化企業管理結構的重要性;另外，在企業管理層全面認識到財務分析的作用背景下，財務管理人員要恪守職業道德，認真進行財務分析工作，保證企業利益不受風險侵蝕。
(二)建立完善的企業財務分析制度
完善的財務分析制度是進行合理有序財務分析工作的重要條件。首先，財務分析制度要明確規定崗位設置和人員分配原則，要嚴格進行財務分析工作人員的篩選工作，優勝劣汰，杜絕道德敗壞，素質低下的人員進入財務分析工作崗位，腐化企業核心;其次，將財務分析的目的和任務合理分配給分析人員，及時發現工作中的問題，統一制定工作質量評價制度，逐步完善企業工作。
(三)完善財務分析方法
1、健全財務指標體系隨著經濟的快速發展，原來的財務指標存在很多問題，需要進行合理的改進，建立更加完善的財務指標體系。比如根據行業的不同，財務指標的設計要能突顯自身的優勢。同時，要注意分析方法的采用，針對不同的指標使用不同的分析方法。
